Стратегія накопичення ETH: чому інституційні інвестори залишаються бичачими до 2026 року

2026-01-12 14:10:25

Команда керівників Liquid Capital чітко висловила свою впевненість у короткострокових перспективах Ethereum, дотримуючись дисциплінованого підходу до накопичення незалежно від короткострокової волатильності цін. Їхня поточна структура портфеля відображає глибоку впевненість у цифрових активів на початку наступного року.

Основна теза: 2026 рік як точка інфлексії

Інвестиційна теза зосереджена на кількох зростаючих факторах. Після цінових падінь, що спостерігалися навколо рівня 3000, команда поступово сформувала одну з найбільших у галузі позицій в ETH. Замість спроб точно вгадати дно ринку, їхній метод усереднення вартості долара знімає емоції з рівняння — це поширена стратегія серед інституційних гравців.

Зокрема, дивлячись на перший квартал 2026 року, макроекономічне середовище здається особливо сприятливим для цифрових активів. Вирівнюються кілька сприятливих чинників: появи фінансової інфраструктури на блокчейні, поширення стейблкоїнів, потенційні зміни у монетарній політиці на користь ризикових активів та комплексна підтримка крипто-сектору. Ця конвергенція свідчить про можливе масштабне розширення ринку.

Структура ринку відкриває приховані динаміки

Крім фундаментального оптимізму, поточна механіка ринку розповідає важливу історію. Позиції в перпетуальних контрактах на основних платформах досягли безпрецедентних рівнів, деякі майданчики демонструють деривативні активи у кілька разів більші за доступний спотовий запас. Це зосередження позик з використанням кредитного плеча стало значним драйвером цінових рухів, що свідчить про високу чутливість ринку до каскадів ліквідацій та змін настроїв.

Здається, надлишкова пропозиція коротких позицій створює асиметрію — структуру ринку, де каталізатори зростання можуть швидко зняти захисні хеджі та викликати систематичний покупецький тиск.

Структура портфеля: впевненість у розподілі активів

Структура позицій команди відображає їхню довіру з урахуванням ризику:

Ethereum залишається основним активом і найбільшим розподілом, слугує основним інструментом для експозиції у 2026 році
WLFI має концентровану позицію, що відображає впевненість у конкретних розробках протоколів
Другорядні позиції у BTC, BNB та BCH забезпечують диверсифікацію при збереженні впевненості

Такий підхід поєднує концентрацію ризику з експозицією до лідерів екосистеми різних блокчейн-архітектур.

Вперед до майбутнього

Стратегія проста: продовжувати накопичення під час волатильності ринку до настання очікуваного бичачого циклу. З найбільшою позицією в ETH за поточними цінами близько $3.11K команда залишається терплячою щодо таймінгу, вважаючи незначні коливання незначущими для багаторічної позиції. Важливо підкреслити, що великі інвестори рідко ідеально вгадують дно — сталий накопичувальний процес вимагає впевненості, підтримуваної шумом ринку.

З настанням 2026 року ця стратегія перевірить, чи справді конвергенція політики, зрілість інфраструктури та структура ринку створюють очікуваний цикл розширення.

ETH7,15%

WLFI9,62%

BTC4,39%

BNB4,17%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.