Ринки закладають у ціну волатильність, оскільки ф'ючерси США знижуються на тлі зростаючої невизначеності. Коли регуляторний нагляд посилюється на найвищому рівні, традиційні сценарії відмови від ризику зазвичай активуються — акції продаються, облігації стабілізуються, а дорогоцінні метали знаходять покупців. Кореляція між політичною невизначеністю та ротацією портфеля не є новою, але швидкість має значення. Активи-укриття отримують оновлену увагу, сигналізуючи про те, що учасники ринку переоцінюють свій ризиковий профіль. Для тих, хто слідкує за макроциклами, ця модель часто передує ширшій переорієнтації активів, включаючи криптовалютні ринки, де настрій зазвичай слідує за тенденціями ризикової активності. Чи це тимчасовий явище, чи ознака глибшої зміни у ставленні до ризику — за цим варто спостерігати.