Розуміння ризиків криптовалютних гаманців: що інвесторам потрібно знати перед вибором рішень для зберігання

Офіс інвесторської освіти та допомоги SEC опублікував оновлені рекомендації щодо зберігання криптоактивів, що стосуються критичного питання для цифрових інвесторів — як безпечно керувати та отримувати доступ до криптовалютних активів, дотримуючись належної обережності. Ця порада виходить у час, коли втрати, пов’язані з утриманням активів на зберіганні, суттєво вплинули на портфелі інвесторів, тому обґрунтоване прийняття рішень є вкрай важливим.

Вибір шляху: Самостійне зберігання vs. Управління сторонніх

Коли ви тримаєте криптоактиви, ви стикаєтеся з фундаментальним вибором. Ви можете або повністю контролювати їх через гаманці самостійного зберігання, або довірити свої активи професійним зберігачам. Кожен шлях має свої переваги та ризики, які заслуговують на ретельне обдумування перед тим, як передати свої активи.

Самостійне зберігання: Максимальний контроль, максимальна відповідальність

Якщо ви обираєте керувати своїм гаманцем самостійно, зрозумійте, що ви стаєте єдиним охоронцем своїх приватних ключів. Ці ключі — випадково згенеровані алфавітно-цифрові послідовності — функціонують як остаточний засіб авторизації для доступу та переміщення ваших криптоактивів. Важливий аспект, на який наголошує SEC: якщо приватний ключ створено, його не можна змінити або відновити у разі втрати. Втрата доступу до приватного ключа означає безповоротну втрату криптоактивів, що зберігаються в цьому гаманці.

Взаємозв’язок між приватними та публічними ключами працює інакше. Ваш приватний ключ дозволяє здійснювати транзакції та витрати, тоді як публічний ключ слугує механізмом підтвердження та адресою для отримання — уявіть його як вашу криптоелектронну пошту, яку інші використовують для надсилання вам активів. Лише приватний ключ дає змогу витрачати або передавати активи.

Багато провайдерів гаманців пропонують фрази для відновлення (seed phrases). Ці послідовності слів можуть відновити доступ, якщо ваш пристрій зламається або ви втратите приватний ключ. SEC радить зберігати ці фрази у дуже безпечних фізичних місцях і ніколи не ділитися ними цифрово або усно з іншими.

Методи зберігання: гарячі vs. холодні гаманці

Цифрові гаманці зазвичай поділяються на дві категорії. Гарячі гаманці залишаються підключеними до Інтернету, що забезпечує зручність для регулярних транзакцій, але підвищує ризик онлайн-атак. Холодні гаманці зберігаються на фізичних пристроях, що забезпечує більшу ізоляцію від кіберзагроз, але зменшує доступність для частих операцій.

Сторонні зберігачі: зручність із різними ризиками

Вибір професійного зберігача змінює відповідальність, але вводить нові ризики. Перед тим, як довірити криптоактиви будь-якому зберігачу, проведіть ретельне дослідження. Шукайте скарги онлайн, перевіряйте їхній регуляторний статус і репутацію.

Ключові питання: Чи має цей зберігач страхування від втрати або крадіжки? Чи дозволяє він зберігання конкретних криптоактивів, які ви плануєте зберігати? Які фізичні та кібербезпекові заходи захищають їхні системи? Деякі зберігачі використовують змішане зберігання замість сегрегованих рахунків, тобто ваші активи змішуються з іншими.

SEC попереджає про практику регіпотекації — використання депозитів клієнтів у криптовалютах як застави для кредитування або інших цілей. Також запитайте, чи продає зберігач дані клієнтів третім особам, оскільки ця практика викликає питання конфіденційності.

Структура зборів: потрібно ретельно аналізувати

Зберігачі отримують дохід через різні механізми зборів, які можуть суттєво зменшити чистий дохід. Зазвичай це щорічні відсоткові збори від активів, плати за транзакції, збори за переказ активів і за відкриття або закриття рахунків. Порівняння тарифів між провайдерами заслуговує такої ж уваги, як і функції безпеки, оскільки накопичені збори безпосередньо впливають на вашу інвестиційну продуктивність.

Ризик з боку зберігача

Якщо зберігач зазнає зламу, операційної несправності або банкрутства, ви можете втратити доступ до своїх активів. Останні події яскраво демонструють цей ризик — кілька великих криптоплатформ і зберігачів збанкрутували, залишивши клієнтів із заблокованими або назавжди втраченими коштами.

Приймайте рішення з обережністю

Основне послання SEC полягає в тому, що керування криптоактивами вимагає обдуманої обережності при оцінці варіантів зберігання. Чи то вибір між гарячими та холодними гаманцями для самостійного зберігання, чи оцінка сторонніх зберігачів, інвестори повинні зважувати безпеку, доступність, вартість і рівень ризику. Вибір між особистим контролем і делегованим зберіганням — це компроміс, а не явна перевага — кожен підхід вимагає розуміння того, які саме ризики ви приймаєте, перш ніж діяти.