Інвестиції у криптовалюту 2026 року: відмовтеся від удачі, дотримуйтеся мистецтва правильних активів

Успіх на ринку криптовалют — що для цього потрібно? Генеральний директор Real Vision пропонує просту, але глибоку відповідь — обирайте правильний актив і нічого не робіть далі. Ця, здавалося б, звичайна порада приховує глибоке розуміння суті ринку.

Ліквідність визначає ритм ринку

Зараз загальна ринкова капіталізація криптовалют перевищує 3.5 трильйонів доларів, але це лише 3% від майбутнього ринку в 100 трильйонів доларів. Однак у короткостроковій перспективі потоки багатства визначаються одним фактором — ліквідністю.

Джерела ліквідності включають кількісне пом’якшення, операції зворотного репо центральних банків і рухи по рахунках державних облігацій. Останнім часом уряд США через рахунки з держоблігаціями поглинає ліквідність, а потім уряд закрив додаткові джерела, звужуючи доступні кошти системи. Як актив, найбільш чутливий до ліквідності, криптовалюти зазнали різких коливань, що спричинило ланцюгові ліквідації з використанням кредитного плеча.

Короткострокові коливання і довгострокові тренди — парадокс

Короткостроковий ринок наповнений шумом, а сигнали можна побачити лише у довгостроковій перспективі. Це істина важка для більшості інвесторів — вони зациклені на місячних і квартальних показниках, ігноруючи макроцикли, що тривають роками.

Макростратегії мають сильну волатильність і довгі цикли. Повний торговий цикл зазвичай триває від 6 місяців до 3 років. Після 2008 року уряди багатьох країн встановили цикли реструктуризації боргів у 3-5 років, а у 2021-2022 роках цей період був подовжений до 5 років. Це означає, що ліквідність, яку раніше вводили на четвертому році, тепер переноситься на п’ятий — 2026 рік. Тоді потрібно буде рефінансувати борги на суму 10 трильйонів доларів, що спричинить нову хвилю припливу ліквідності.

Не всі токени можуть бути врятовані ліквідністю

Зараз на ринку значно більше токенів, ніж раніше. Навіть при високій ліквідності не всі проекти зможуть вижити. Ера «купуй, що зростає» минула.

Різниця у показниках під час корекції між проектами значна: Біткоїн (BTC) зменшився приблизно на 30%, Ефір (ETH) — близько 40%, Solana (SOL) — близько 50%, а нові блокчейни, як SUI, — можливо, до 60-65%. Ця крива ризику відображає зрілість проекту, кількість користувачів і глибину ринку.

Основна інвестиційна логіка — не прагнути до максимальної прибутковості, а уникати надмірних втрат і отримувати прибуток у довгостроковій складовій складної відсоткової системи. Це може здаватися нудним, але це реальність.

Концепція “Мінімальні жалюгідні портфелі”

Що таке розумне розподілення активів? Обирайте активи, які можна тримати довгостроково — L1-блокчейни є найпрямішим вибором, оскільки вони мають достатній масштаб, їх застосування вже підтверджено, і вони не зникнуть у межах одного циклу.

Критерії перевірки включають:

• Чи зростає кількість користувачів більше, ніж у попередніх аналогічних проектах
• Співвідношення активних користувачів і транзакційної вартості
• Чи міцна технічна база

За допомогою інструментів на кшталт ChatGPT можна швидко перевірити ці дані. Цей інструмент здатен розумно визначити показники активних користувачів (DeFi, ігри тощо), класифікувати і ранжувати ланцюги, визначити, які з них переоцінені або недооцінені.

Еволюція стратегії DCA

Проста стратегія регулярних інвестицій (DCA) краща за купівлю індексу S&P 500. Але ще розумніше — при падінні ринку на X% (наприклад, 30%) вкладати у три рази більше; при нових максимумах — залишатися при звичайних інвестиціях. Такий складний відсотковий ефект буде працювати краще.

Психологічно це важко — багато хто змушений купувати на локальних вершинах, бо вірить, що ціна продовжить зростати. Але з часом люди зазвичай забувають про конкретну ціну входу, якщо вона не була історичним мінімумом.

Чому 2025 рік буде таким важким

Багато ранніх прихильників (2017-2021) зараз переключилися на штучний інтелект, стверджуючи, що криптовалюти не виконали обіцянки децентралізації. Але правда в тому, що вони за останні роки не отримали легких прибутків і втратили конкурентну перевагу.

Натомість, провидці Кремнієвої долини вважають, що найбільший прибуток ще попереду. Electric Capital порівнює криптовалюти із більш ліквідними венчурними інвестиціями — у венчурі більшість проектів зникає, менші отримують величезний прибуток, і головне — тримати позицію. На відкритих ринках роль сили слабша, ціни більш волатильні. Але у довгостроковій перспективі потенціал зростання криптоактивів залишається величезним.

Головні гравці 2026 року: Біткоїн і платформи смарт-контрактів

У найближчі десять років домінування Біткоїна зменшиться, а частка платформ смарт-контрактів зросте — адже вони створюють більше застосувань.

За консервативними оцінками, ринок криптовалют має ще 30-кратний потенціал зростання. Ця крива зростання схожа на технологічних гігантів (Amazon, Google, Tesla) — спочатку висока волатильність, а згодом стабілізація.

NFT і цифрове мистецтво — приховані можливості

Коли ціни на Ethereum або Solana досягають пікових рівнів, продажі мистецьких робіт стрімко зростають, оскільки інвестори починають купувати мистецтво за зростаючими статками. Коли ціна падає і грошовий потік виснажується, купівельна спроможність знижується.

Але цей сценарій доводить, що кожного разу, коли ринок досягає нових максимумів, мистецтво також встановлює нові рекорди. Великі інвестиційні фонди вже входять у ринок, і загальна вартість цифрового мистецтва постійно зростає. Crypto Punks колись оцінювалися у 100 мільйонів доларів. Від ігрових активів до електронних квитків, фінансових контрактів і цифрової ідентичності — потенційний ринок величезний. У сфері блокчейну найвищий рівень цінності — у мистецтві, бо цифрова дефіцитність є вічною цінністю.

Практичні поради: тримайте, досліджуйте, терпіть

Як стати багатим у криптовалютах у 2026 році? Тримайте правильні активи і нічого не робіть.

Це означає:

• Проводьте незалежне дослідження, формуйте власну інвестиційну віру, не покладайтеся на чужі судження
• Обирайте часовий горизонт відповідно до ризиків і цілей
• Вважаєте 5 років цілісним циклом, все інше — шум

Коли вже з’явився дно ринку (наприклад, у жовтні через кризу ліквідності), новий виток ліквідності вже готується. Федеральна резервна система припинила кількісне звуження, до кінця року потрібно завершити боргове фінансування. Недостатність ліквідності у банківській системі спричиняє часті коливання на грошовому ринку, і ФРС це розуміє — їй потрібно вводити кошти.

Остання порада: не прагніть до максимальної прибутковості, просто переконайтеся, що напрямок правильний. SUI цього тижня впала на 30% або зросла на 30% — не має значення, важливо, що ринок у кінцевому підсумку досягне 100 трильйонів доларів.