Зниклий середній клас і приховані імперії: справжній вигляд тіньової економіки Аргентини

Коли долар також починає втрачати свою силу, Аргентина у задушливий спосіб знову визначила значення економічної кризи.

За десять років обмінний курс Аргентини виріс з 1:10 до 1:1400 — ця цифра здається магічною, але насправді це безмовна велика переїздка багатства. Ті, хто тримають долари, думали, що контролюють імператорську купівельну спроможність, доки не зайшли у перший ресторан. Миска локшини у юанях коштує 100 — це не туристичний район, а звичайна вулична «мухоловка». Десять років тому тут середній дохід був 50 юанів, тепер ціни відповідають Шанхайському CBD або Парижу.

Це не просто інфляція. Це стагфляція — песо девальвувалося більш ніж у 100 разів, а товари, оцінені у доларах, зросли більш ніж на 50%. Навіть якщо ви сидите на міцному кораблі долара, потік інфляції все одно перетне ваші щиколотки.

Код молоді для «своєчасного задоволення»

Ніч у Буенос-Айресі завжди яскрава. У барах гуде голос, музика танго не припиняється всю ніч, у ресторанах молодь щедро дає чайові. Це здається святом, але насправді — майже відчайдушним «кінцем світу».

У першій половині 2024 року рівень бідності в Аргентині сягнув 52,9%; навіть після реформ у першому кварталі 2025 року 31,6% населення залишаються за межею бідності.

Ззовні уявляють, що у країні, де валюта знецінюється, молодь шалено купує USDT або біткоїн для захисту. Але правда більш болюча — більшість молодих людей — це «місячні» платники, які після сплати оренди, комунальних та щоденних витрат залишаються з нічим. Вони не відмовляються від захисту, але не мають можливості його здійснити.

З 2017 по 2023 рік реальна заробітна плата аргентинців знизилася на 37%. Навіть якщо номінальна зарплата зросла, купівельна спроможність зарплати у приватному секторі за минулий рік знизилася ще на 14,7%. Що це означає? Ви працюєте більше, ніж минулого року, але хліб і молоко стають меншими.

У такому середовищі «збереження» стає абсурдним жартом. Оскільки ніяк не зібрати достатньо для першого внеску на квартиру, і гроші ніколи не встигають наздогнати швидкість знецінення валюти, — єдиним раціональним з точки зору економіки рішенням стає негайний обмін будь-яких песо на миттєве задоволення.

Опитування показують, що 42% аргентинців постійно відчувають тривогу, 40% — глибоку втому. У той час 88% визнають, що борються з тривогою через «емоційне споживання». Танцюючи танго проти невизначеності майбутнього, вони заспокоюють безсилля за допомогою шашликів і пива.

Але це лише поверхня. Куди в кінцевому підсумку йдуть мільярди песо готівкою, які молодь витрачає шалено? Вони не зникають, а під покровом ночі, мов підземні річки, збираються у двох найособливіших групах.

Таємний союз китайських супермаркетів і єврейських фінансових кланів

Якщо завтра Центральний банк Аргентини припинить роботу, фінансова система може тимчасово зірватися; але якщо закриються 13 000 китайських супермаркетів одночасно, суспільство миттєво зупиниться.

Настояче фінансове серце Аргентини не б’ється у банківських будівлях, а ховається у глибоких дворах на вулицях і в районі Once. Це таємний союз, укладений між китайськими власниками супермаркетів і єврейськими фінансистами, що працюють тут десятиліттями.

Станом на 2021 рік кількість китайських супермаркетів у країні перевищила 13 000, що становить понад 40% від усіх супермаркетів. Вони не такі великі, як Carrefour, але всюди. Для тіньової економіки ці магазини — не просто місця продажу молока і хліба, а цілодобові «точки збирання готівки».

Більшість китайських супермаркетів намагаються, щоб клієнти платили готівкою. Деякі навіть прямо вивішують оголошення: «Знижка 10-15% при оплаті готівкою». Це для ухилення від податків. У Аргентині ПДВ становить 21%, і продавці готові знижувати ціну, щоб залишити частину обороту поза офіційною фінансовою системою.

Звіт 2011 року показав, що понад 10 000 китайських супермаркетів мають річний обіг 5,98 мільярдів доларів. Через десять років ця цифра стане ще більшою. Але є смертельна проблема — песо «горяче», і за рік інфляція у три цифри знецінює його кожну секунду.

Китайські торговці заробляють багато песо готівкою і гостро потребують обміну їх на юані для повернення додому. Для китайських туристів найзручніший і найвигідніший спосіб обміну — у китайських супермаркетах або китайських ресторанах. Але розсіяні туристи не зможуть зняти таку кількість готівки, тому потрібен ще один канал — підпільні єврейські фінансові клану, що базуються у районі Once.

Євреї зосереджені у оптовому районі Once. Тут у 1994 році сталася вибухова атака — автомобіль, наповнений вибухівкою, врізався у єврейський центр, загинуло 85 людей, понад 300 отримали поранення. Ця трагедія кардинально змінила ставлення єврейської громади до життя: вони стали дуже закритими і настороженими, сформувавши високий рівень згуртованості.

З часом єврейські торговці поступово залишили оптовий бізнес і перейшли у більш вигідну сферу — фінанси. Вони керують підземними «Cueva (печери)», використовуючи глибокі політичні та економічні зв’язки, створюючи незалежну від державних структур мережу руху капіталу.

За довгий час валютних обмежень офіційний курс і чорний ринок коливалися з різницею понад 100%. Це означає, що чесно обмінявши валюту через офіційні канали, ви миттєво втратите половину своїх активів. Бізнес і приватні особи змушені покладатися на підпільну фінансову мережу євреїв.

Щодня китайські супермаркети генерують величезну кількість готівки у песо, яку потрібно швидко обміняти на тверду валюту; єврейські фінансові клану мають резерви доларів і глобальні канали переказу капіталу, але їм потрібна велика кількість песо для підтримки високоризикових кредитів. Їхні потреби ідеально співпадають, і виникає ідеальний бізнес-ланцюг.

Тому щодня спеціальні машини для перевезення грошей перевозять готівку між китайськими супермаркетами і районом Once. Грошовий потік китайських магазинів живить фінансову мережу євреїв, а їхні доларові резерви — єдиний шлях для виведення багатства.

Без складних процедур перевірки, без черг у банках, — завдяки мовчазній довірі між групами, ця система ефективно працює десятиліттями. Саме ця нелегальна підпільна система, що існує у часи кризи, забезпечує захист і підтримує життя тисяч простих сімей і підприємств.

Подвійна тактика ухилення від податків: готівка і криптовалюта

Якщо китайські супермаркети і єврейські фінансові клану — це артерії підпільної економіки Аргентини, то криптовалюта — ще більш прихована її вена.

Глобальний Web3-сектор поширює міф: Аргентина — свята земля криптовалют. У цій країні з населенням 46 мільйонів, рівень володіння криптовалютою досягає 19,8%, що є найвищим у Латинській Америці. Але глибше в цю землю — і міф виявляється менш гламурним.

Тут мало хто говорить про ідеали децентралізації, і мало хто цікавиться технологічними інноваціями блокчейну. Вся їхня пристрасть зводиться до одного — втечі.

Стабільні монети займають 61,8% обсягу криптовалютних операцій в Аргентині. Для фрілансерів з закордонним бізнесом, цифрових кочівників і багатих — USDT є їхнім цифровим доларом. Замість ховати долари під матрацом або ризикувати на чорному ринку, натиснути кнопку і обміняти песо на USDT — більш елегантно і безпечно.

Але безпека — не єдина причина, головна — приховування.

Для простих людей їх «криптовалюта» — це готівка. Чому китайські супермаркети люблять приймати готівку? Тому що оплата готівкою дозволяє уникнути податкових накладних і одразу економить 21%. Для працівників із зарплатою у кілька сотень доларів, зім’ята купюра песо — їхній «укритий податковий притулок». Вони не розуміють блокчейн, їм достатньо знати, що платити готівкою — дешевше на 15%.

Для середнього класу, фрілансерів і цифрових кочівників USDT і подібні стабільні монети виконують ту ж роль. В Аргентині податкові служби не бачать транзакцій у блокчейні. Місцевий працівник Web3 називає криптовалюту «цифровим швейцарським банком».

Якщо програміст у Аргентині, що працює з закордонними проектами, отримує оплату через банк, він змушений обмінювати за офіційним курсом і платити високий податок на доходи. Але якщо він отримує оплату у USDT, ця сума стає цілком прихованою.

Ця логіка «точка-точка ухилення від податків» пронизує кожен рівень аргентинського суспільства. Від готівкових транзакцій на вулиці до переказів у USDT — все це прояв недовіри до державної кредитної системи і захист приватної власності.

У країні з високими податками, низькими соціальними гарантіями і постійною девальвацією кожна «сіра» операція — це протест проти системного грабежу.

Вартість відповідності

Ми зазвичай вважаємо, що мати офіційно сплачений податок і легальну роботу — це квиток у середній клас. Але у країні з подвійною валютою і неконтрольованою інфляцією ця «легальна перепустка» стає важким ланцюгом.

Їхня проблема — нерозв’язна арифметична задача: доходи прив’язані до офіційного курсу, витрати — до чорного ринку.

Припустимо, ви — топ-менеджер міжнародної компанії, заробляєте 1 мільйон песо на місяць. За офіційним курсом 1:1000, це 1000 доларів. Але у реальному житті ціна у супермаркеті, на заправці — все прив’язане до чорного курсу (1:1400 і вище). В результаті, купівельна спроможність вашого доходу у момент отримання зарплати вже зменшилася у 1,4 рази.

Ще гірше — ви не маєте «маскування». Ви не можете, як власник китайського супермаркету, знижувати ціну за готівку, щоб уникнути податків, і не можете, як цифровий кочівник, отримувати оплату у USDT і приховувати активи. Всі ваші доходи — у полі зору податкової служби (AFIP), вони прозорі і без можливості сховатися.

З 2017 по 2023 рік у Аргентині з’явилася велика кількість «нових бідних» (Nuevos Pobres). Це колишні середні класу, освічені, з хорошими районами — але через постійне зростання цін і девальвацію доходів вони опинилися за межею бідності.

Це суспільство «зворотного відбору». Ті, хто залишився у тіні економіки — китайські власники магазинів, єврейські фінансисти, фрілансери, що отримують USDT — мають секрети виживання у руїнах. А ті, хто намагається «гарно працювати» у офіційній системі, — платять ціну.

Навіть найрозумніші з них — це лише «захисна» боротьба. Багато аргентинців використовують платформи типу Mercado Pago з річною доходністю 30-50%, щоб вижити. Але з урахуванням інфляційного зношування курсу, така ставка APY дозволяє зберегти у песо ту ж цінність у доларах лише за стабільного курсу. А курси часто нестабільні, і така дохідність не встигає за знеціненням песо.

Усі фінансові стратегії — це в основному спроби «не програти» або «менше програти», а не справжнє збагачення.

Розвал середнього класу — це зазвичай беззвучний процес. Вони не виходять на вулиці протестувати, як нижчі шари, і не емігрують, як багаті. Вони просто мовчки скасовують вечірки, змінюють приватні школи для дітей, і кожної ночі з тривогою рахує наступний місячний рахунок.

Вони — найпослідовніші платники податків цієї країни і найповніше піддані експлуатації.

Ігри у реформу

Мілай руйнує стіну, що тривала десятиліттями. Цей президент-«божевільний» прихильник австрійської школи економіки, з пилкою у руці, проводить соціальний експеримент, що привернув увагу світу: скорочення державних витрат на 30%, скасування багаторічних валютних обмежень.

Результат очевидний. Бюджетний профіцит з’явився вперше за багато років, інфляція знизилася з 200% до 30%, різниця між офіційним і чорним курсом зменшилася з 100% до приблизно 10%.

Але ціна реформ — гостра. Коли скасовуються субсидії і відкривається курс, перша хвиля удару припадає на нових бідних і «місячних». Але дивно, що, незважаючи на труднощі, більшість населення підтримує ці зміни.

Історія Аргентини — це історія циклічних крахів і відновлень. Від 1860 до 1930 років вона була однією з найбагатших країн світу; потім увійшла у довгу депресію, коливаючись між зростанням і кризами. Реформи 2015 року закінчилися провалом. Чи стане ця реформа точкою розвороту у циклі? Чи знову після короткочасної надії настане глибше розчарування?

Ніхто не знає відповіді. Але точно можна сказати, що підземний світ, створений єврейськими фінансистами, китайськими супермаркетами і безліччю «імунних до інфляції» суб’єктів, має сильну інерцію і життєздатність. Він забезпечує захист у часи кризи і ховається у часи відновлення, пристосовуючись до нових умов.