Довгі та короткі позиції у торгівлі: оволодіння двома потужними інструментами на ринку криптовалют

У цифровій торгівлі активами можливості заробітку не обмежуються лише моментами зростання цін. Незалежно від того, чи ринок рухається вгору чи вниз, трейдери, які вміють застосовувати довгі (лонг) та короткі (шорт) стратегії, можуть знайти шлях до прибутку. Але багато новачків плутають ці два поняття або мають про них нечітке уявлення. Ця стаття допоможе вам глибоко зрозуміти сутність різниці між довгими та короткими позиціями, а також як гнучко застосовувати їх у реальній торгівлі.

Починаємо з довгих позицій: найпростіший спосіб заробітку

Довга позиція — це, простіше кажучи, класична логіка “купити дешевше, продати дорожче”. Ви вважаєте, що певний криптоактив (наприклад, Біткоїн) зросте в ціні, тому купуєте і тримаєте, очікуючи, коли ціна досягне цільової позначки для продажу.

У криптовалютній торгівлі довгі позиції мають дві основні форми:

Довга позиція у спотовій торгівлі — найнадійніша і найпростіша. Ви купуєте цифровий актив і зберігаєте його у гаманці, очікуючи зростання вартості. Наприклад, купуєте Біткоїн за поточною ціною $90.54K і плануєте продати, коли ціна підніметься до $100K. Ризик і прибуток залежать безпосередньо від ваших вкладень.

Довга у деривативних ринках — за допомогою ф’ючерсів або маржинальної торгівлі ви можете використовувати менше капіталу для контролю більшої позиції. Наприклад, з 10-кратним плечем купуєте Біткоїн, маючи $9,000 гарантії, і контролюєте позицію на $90,000. Такий підхід дає більший потенціал прибутку, але й ризик збільшується у рази.

Що характерно для довгих позицій? Теоретично ціна може безмежно зростати, тому ваш потенційний прибуток дуже високий. Але збитки мають межу — максимум, що ви можете втратити, це весь вклад.

Зворотній підхід: як заробляти на падінні цін

Коротка позиція — це “зеркало” довгої. Це поняття може здаватися незвичним для новачків, адже у реальному житті ми рідко “продамо спочатку, щоб купити пізніше”. Але на ринку це цілком легально і поширена стратегія.

Наприклад, ви прогнозуєте, що ціна Біткоїна знизиться з поточного рівня. Ви можете позичити у біржі один Біткоїн і продати його за поточною ціною, а потім, коли ціна знизиться, купити назад і повернути позицію. Різниця — ваш прибуток. Або ж одразу відкрити коротку позицію через деривативний контракт, ставлячи на падіння ціни.

Короткі позиції можна реалізувати двома способами:

За допомогою маржинального кредитування — позичаєте активи у платформи, одразу продаєте їх за поточною ціною і чекаєте зниження. Якщо ціна дійсно падає, ви купуєте назад і повертаєте позицію, отримуючи різницю.

Через ф’ючерси/контракти — більш простий спосіб: відкриваєте коротку позицію, ставлячи на зниження ціни, без фактичного позичання активів.

Ризик короткої позиції унікальний: ціна може безмежно зростати, і тоді збитки теж можуть бути необмеженими. Але й у разі падіння ціна не може опуститися нижче нуля, тому прибуток обмежений.

Основне порівняння довгих і коротких позицій

Розглянемо таблицю для ясності:

Застосування довгих і коротких позицій у реальній торгівлі

Припустимо, ви спостерігаєте за Біткоїном. Технічний і новинний аналіз вказують на зростання. Ви вирішуєте зайняти довгу позицію. Купуєте один Біткоїн за $90.54K або відкриваєте позицію з 5-кратним плечем — 5 БТК за ту ж суму.

Якщо ціна зросте до $95K, ваш прибуток у спотовій торгівлі становитиме $4,460, а з плечем — $22,300. Але при зворотному русі ризик подвоюється.

Інший сценарій: ви помітили ознаки вершини і очікуєте корекцію. Відкриваєте коротку позицію через контракт на $90.54K. Якщо ціна знизиться до $85K, прибуток складе приблизно $5,540 (при 1-кратній позиції).

Розуміння індикатора настрою ринку: співвідношення довгих і коротких позицій

Ще один корисний показник — співвідношення довгих і коротких позицій (довгий/короткий). Він відображає колективну думку трейдерів.

Якщо співвідношення високое (наприклад, 3:1), це означає, що більшість трейдерів відкрили довгі позиції, і ринок налаштований оптимістично. Це може свідчити про перенасичення зростанням — ціна вже може бути переоцінена.

Якщо співвідношення низьке (наприклад, 1:3), то переважають короткі позиції, і ринок налаштований песимістично. Це може бути сигналом для потенційного відскоку.

Розумні трейдери використовують це співвідношення як індикатор протилежної поведінки: коли ринок надто оптимістичний — обережно, коли надто песимістичний — шукайте можливості.

Управління ризиками: правильне використання плеча

Обидві стратегії — довга і коротка — можна посилювати за допомогою плеча, але це збільшує ризики. Важливі правила:

Завжди ставте стоп-лосс — незалежно від напрямку, при досягненні рівня збитків закривайте позицію. Не сподівайтеся на реверс.

Контролюйте розмір позиції — не вкладайте всі кошти в один трейд. Навіть якщо впевнені у напрямку, дробіть входи.

Оцінюйте розмір плеча — високий рівень плеча при невеликому досвіді може призвести до примусового ліквідації (бліц-ліквідації). Для початківців достатньо 2-3х плеча.

Регулярно переглядайте позиції — ринок змінюється, і ваші початкові ідеї можуть втратити актуальність. Вчасно закривайте прибуткові або збиткові позиції.

Як обрати: довга чи коротка позиція

Вибір між лонгом і шортом залежить від кількох факторів:

Тренд ринку — аналізуйте за допомогою свічкових графіків, скользящих середніх, RSI, MACD. Короткострокові коливання — не головне, важливий середньостроковий тренд.

Ваше ризик-менеджмент — довгі позиції у спотовій торгівлі більш стабільні і підходять консервативним трейдерам. Короткі — з високим плечем і вимагають досвіду.

Таймфрейм — плануєте тримати кілька днів чи місяців? У короткострокових коливаннях і довгі, і короткі позиції мають місце. У довгостроковій перспективі зазвичай вигідніше довге.

Обсяг капіталу — при малому капіталі краще починати з невеликих довгих позицій без плеча. З накопиченням досвіду і капіталу можна розглядати деривативи і короткі.

Практичний прогрес: комбіновані стратегії

Досвідчені трейдери зазвичай не обмежуються лише довгими або короткими позиціями, а застосовують комбінації. Наприклад, тримають у біржі спотовий баланс з довгими позиціями і відкривають короткі на ф’ючерсах для хеджування ризиків. Це дозволяє брати участь у зростанні і захищатися від падінь.

Або в медвежому тренді — коротко продають для отримання прибутку з коливань, а на дні купують невеликі обсяги для майбутнього зростання.

Ключові рекомендації

Для різних рівнів трейдерів — свої поради:

Новачки — починайте з спотових довгих позицій, звикайте до ринку, не поспішайте з плечем.

Початковий рівень — поступово вивчайте короткі позиції, починайте з малих плечей, розумійте механізм ліквідації.

Середній рівень — застосовуйте аналіз співвідношення довгих і коротких, використовуйте індикатори, формуйте свою систему.

Профі — комбінуйте різні інструменти, застосовуйте арбітражі, хеджування, дотримуйтесь правил управління ризиками.

Підсумок

Довгі і короткі позиції — це дві ключові “ключі”, що відкривають доступ до прибутку у будь-якому ринковому тренді. Ціна $90.54K або $100K — зростання або падіння — обидва сценарії дають можливість заробити, якщо ви правильно розумієте ці інструменти і суворо дотримуєтеся правил управління ризиками.

Не дозволяйте короткостроковим коливанням злякати вас, і не піддавайтеся ілюзіям від кількох успішних угод. Ринок — це марафон, і стабільний прибуток досягається через навчання, аналіз і дисципліну. Починайте з невеликих спотових довгих позицій і поступово розширюйте свій арсенал інструментів — і ви побачите, що криптовалютний ринок набагато багатший і можливості там — безліч.