Посібник з вибору маржі: як обрати між повним і частковим маржіном

У торгівлі з кредитним плечем вибір правильного режиму маржі — це як вибір контейнера для рівня ризику — один менший, інший більший. Повний і частковий режими маржі визначають спосіб управління вашими коштами та межу втрат у торгівлі.

Режим часткової маржі: вибір ізоляції ризику

Що таке часткова маржа

У режимі часткової маржі кожна позиція має незалежну та фіксовану маржу. Коли ви відкриваєте позицію, множник кредитного плеча визначає, скільки маржі потрібно для цієї позиції. Простими словами, навіть якщо ця позиція зазнає збитків, вона може втратити лише ту маржу, яку ви для неї зарезервували окремо.

Обчислення дуже просте

Маржа позиції = кількість відкритих контрактів × середня ціна відкриття ÷ множник кредитного плеча

Наприклад: ви купуєте контракт BTCUSDT за ціною 50 000 USDT, обсягом 0.1 BTC, з плечем 25x, тоді маржа = 50 000 × 0.1 ÷ 25 = 200 USDT. Ці 200 USDT і є межою ризику для цієї позиції.

Переваги ізоляції ризику

Якщо збитки по позиції досягнуть рівня підтримки маржі і викличуть примусове закриття, це торкнеться лише цю позицію і не зачепить інші ваші кошти на цьому рахунку. Іншими словами, кошти інших позицій залишаються захищеними.

Режим повної маржі: гнучке управління коштами

Логіка роботи

У режимі повної маржі всі доступні кошти на вашому рахунку вважаються фондом маржі. Кілька позицій можуть спільно використовувати цей фонд, що підвищує ліквідність.

Початкова маржа vs фактична маржа

Тут потрібно розрізняти два поняття. Початкова маржа обчислюється за формулою:

Повна початкова маржа = кількість відкритих контрактів × середня ціна відкриття × (1 ÷ множник кредитного плеча)

А фактична маржа позиції — це весь доступний баланс на вашому рахунку.

Наприклад, за ціною 50 000 USDT купуєте 0.1 BTCUSDT з плечем 25x, і на рахунку маєте 1 000 USDT. Початкова маржа становить 200 USDT, але фактична маржа — це весь баланс у 1 000 USDT.

Ціна ризику та вигоди концентрації

У режимі повної маржі одна позиція буде ліквідована лише якщо збитки перевищать весь баланс рахунку. Це означає, що ваші кошти можуть ефективно переміщатися між позиціями, але також і те, що збитки можуть поширюватися між ними. Плюс у тому, що прибутки однієї позиції можна використовувати для покриття збитків іншої; мінус — ризики всіх позицій зосереджуються разом.

Який режим обрати

Коли підходить режим часткової маржі

• Ви хочете точно контролювати максимальні збитки кожної позиції
• Ваша торгова стратегія обережна, із ізоляцією ризику
• Ви керуєте кількома незалежними логіками торгівлі і не хочете їх перетинати

Коли підходить режим повної маржі

• Ви впевнені у своїх торгових рішеннях і готові ризикувати між позиціями
• Вам важлива гнучкість управління коштами і максимальне використання ресурсів рахунку
• Ви можете компенсувати неправильні позиції прибутками від правильних — цей режим має явні переваги

Простий критерій: часткова маржа накладає на кожну позицію обмеження ризику, повна — дозволяє всім позиціям існувати у спільному пулі. Перший більш надійний, другий — більш гнучкий. Вибір залежить від вашої толерантності до ризику та досвіду торгівлі.