Акції Grindr зростають на тлі угоди про приватизацію на 3,5 мільярди доларів, оскільки основні власники висловлюють сильну впевненість

Додаток для знайомств LGBTQ пережив свою найвражаючу торгову сесію за три роки, оскільки більшості акціонерів Джордж Реймонд Зейдж III та Джеймс Лу просунулися вперед із планом приватизації компанії. Торги на Нью-Йоркській фондовій біржі відобразили сильний оптимізм інвесторів, акції зросли на 18,9% і закрилися на рівні $15,06 після оголошення їхньої пропозиції щодо придбання.

Деталі пропозиції викупу

Зейдж і Лу, які разом контролюють 64% Grindr, запропонували придбати залишки меншин за $18 за акцію — значний крок від рівня торгів акціями $11,92 10 жовтня, що становить премію в 51% до цін перед оголошенням. Пропозиція також перевищує мінімальний поріг оцінки, який спочатку цілеспрямовано встановлювали акціонери, на 20%, що свідчить про впевненість у потенціалі платформи.

Загальна вартість транзакції оцінюється в $3,5 мільярда, згідно з офіційною заявою, опублікованою у п’ятницю. «Ми твердо віримо у довгострокові перспективи компанії», — зазначив Зейдж, підкреслюючи свою особисту прихильність, зазначивши, що він придбав понад $200 мільйонів акцій з моменту публічного виходу на ринок і готовий додатково інвестувати капітал у цю угоду.

Фінансування та реакція ринку

Більшість акціонерів вже забезпечили $1 мільярдів у попередньому та умовному борговому фінансуванні, а також, за повідомленнями, виявили інтерес додаткові інвестори як з боку капіталу, так і боргу. Лу, який виконує обов’язки голови Grindr, заявив: «Ми з нетерпінням очікуємо конструктивної співпраці з компанією та іншими акціонерами у реалізації нашої пропозиції», позиціонуючи приватизацію як шлях до «зосередженого зростання як приватної компанії».

Історія компанії та ринкова динаміка

Заснована у 2009 році як рання мобільна платформа на основі місцезнаходження для спільноти LGBTQ, Grindr виріс у найзавантажуваніший додаток для знайомств у своєму сегменті, з понад 14 мільйонами активних користувачів щомісяця по всьому світу. Шлях компанії до публічних ринків розпочався у 2020 році, коли Зейдж об’єднався з Лу — співзасновником американської компанії з викупу Joffre Capital — і Дж. Майклом Гіроном-молодшим, щоб придбати додаток приблизно за $608 мільйонів.

Шлях прискорився через подальше злиття Grindr із компанією Зейджа з порожнім чековим фондом у транзакції вартістю $2,1 мільярда, що зрештою привело до його листингу на NYSE у листопаді 2022 року. Акції спочатку зросли більш ніж на 200% під час дебюту, піднявши Зейджа до статусу мільярдера і забезпечивши йому визнання серед 50 найбагатших людей Сінгапуру, причому його частка у Grindr становила більшість його приблизного чистого статку у $1,5 мільярда.

Контекст останніх фінансових показників

Хоча акції знизилися приблизно на 60% від максимумів під час листингу цього року, операційні показники компанії покращилися. Чистий прибуток зріс на 25% до $17 мільйонів у другому кварталі порівняно з попереднім роком. Минулого року компанія зазнала ширшого чистого збитку у $131 мільйонів, що переважно було викликано коригуваннями зобов’язань за некешовими варрантами на $345 мільйонів доходу, який зріс на третину. Компанія успішно завершила викуп варрантів у лютому цього року.

Пропозиція приватизації відображає переконання більшості власників у тому, що цінність платформи — з її усталеною базою користувачів і покращуючоюся траєкторією прибутковості — краще позиціонує її для сталого розвитку поза межами публічного ринку.