Рочан Санкар $900 Мільйонний переїзд до Nvidia: поворотний момент у інфраструктурі GPU

Нвідія щойно зробила важливий крок у сфері інфраструктури штучного інтелекту, залучивши Рочана Санкара, генерального директора Enfabrica, разом із його інженерною командою та забезпечивши повний доступ до передової технологічної платформи компанії. За повідомленням CNBC, угода, завершена минулого тижня, була структурована як поєднання грошової та акціонерної компенсації. Це придбання є значним ескалаційним кроком у стратегії Nvidia щодо консолідації талантів у сфері ШІ та критичної інфраструктури під одним дахом.

Чим відрізняється ця угода

Що Nvidia фактично набуває, це не просто персонал — це технологія, яка дозволяє керувати масивними кластерами GPU як єдиною системою. Інфраструктурний шар Enfabrica, який може координувати 100 000 графічних процесорів для роботи у злагодженому режимі, саме той тип вертикальної інтеграції, який потрібен Nvidia. Заснована у 2019 році, Enfabrica здобула репутацію, вирішуючи фундаментальну проблему у системах ШІ: як забезпечити безперебійне спілкування GPU-кластерів на масштабі. Проект дата-центру Microsoft у Вісконсині, де 72 GPU працюють у тандемі в межах окремих стійок, є яскравим прикладом інфраструктурної проблеми, яку Enfabrica була створена вирішувати.

Таймінг є стратегічним. Nvidia вже інвестувала капітал під час раунду фінансування Series B Enfabrica у 2023 році, коли Atreides Management очолила інвестицію на $125 мільйонів доларів. На той момент оцінка стартапу зросла у п’ять разів порівняно з попереднім раундом. Цей останній крок означає, що Nvidia перетворює свої інвестиційні відносини у операційний контроль.

Ширший сценарій придбань та наймів у сфері ШІ

Перехід Рочана Санкара до Nvidia відображає шаблон, який став домінуючою стратегією найму серед технологічних гігантів у процесі розширення ШІ. Meta витратила $14.3 мільярдів, щоб залучити Александра Ванга, засновника Scale AI, одночасно придбавши 49% акцій компанії. Google здійснив подібний хід, поглинувши Варуна Мохана з Windsurf у транзакції на $2.4 мільярда, що включала ліцензування технологій. Інтеграція команди Character.AI у Google, придбання Microsoft компанії Inflection та покупка Adept Amazon — всі вони слідують одному шаблону: визначити перспективний інфраструктурний або талантовий сегмент ШІ, оформити його як придбання та уникнути антимонопольного контролю, який зазвичай супроводжує традиційні покупки компаній.

Обережний підхід Nvidia до придбань

Попри домінування у сфері чипів для ШІ, Nvidia була вельми вибірковою щодо великих придбань. Єдине придбання вартістю понад мільярд доларів до недавніх подій відбулося у 2019 році, коли вона заплатила $6.9 мільярдів за Mellanox, ізраїльську компанію з розробки чипів. Ця мережна інфраструктура залишається центральною частиною архітектури Blackwell Nvidia. Спроба придбати Arm Corporation за $40 мільярдів доларів у 2022 році була заблокована регуляторами, що фактично навчило Nvidia, що повні покупки компаній стикаються з регуляторними перешкодами.

Придбання Run:ai на $700 мільйонів доларів, платформи для оптимізації інфраструктури з Тель-Авіва, відповідає шаблону, коли Nvidia створює операційний контроль над програмним шаром, що розташований поверх її апаратного забезпечення. Окрім прямих придбань, Nvidia стратегічно розподіляє капітал: цього тижня оголошено про позицію у Intel на $5 мільярдів доларів, а також зобов’язання спільно розробляти системи обробки ШІ та інвестицію у Nscale, британську компанію з технологій дата-центрів.

Масштаб еволюції ринку Nvidia

Траєкторія оцінки Nvidia ілюструє, чому ці інфраструктурні кроки мають значення. Компанія нещодавно досягла ринкової капіталізації понад $4.28 трильйони, що у чотири рази більше за показник 2023 року. Це розширення оцінки відображає визнання ринку, що конкурентна перевага Nvidia виходить за межі розробки чипів і охоплює всю екосистему, необхідну для масштабного розгортання інфраструктури ШІ. Кожне придбання інфраструктурних компаній, команд і технологій додає ще один рівень захисту навколо її основного бізнесу GPU.

Залучення Рочана Санкара відображає еволюцію Nvidia від виробника чипів до комплексного постачальника систем ШІ — перехід, що вимагає контролю не лише над процесорами, а й над усім технічним стеком, необхідним для досягнення максимальної продуктивності цих процесорів у масштабних розподілених розгортаннях.