Багато новачків входять у ринок з контрактами, і їхньою першою реакцією є активація режиму повного використання капіталу. Причини звучать переконливо: це дозволяє витримати коливання, рідше потрапляти під "смикання" ордерів. Але насправді це велика помилка. Повний використання капіталу ніколи не було "відмазкою" для випадкового додавання позицій, неправильне застосування може призвести до швидкої поразки.

Справжня роль режиму повного використання капіталу — лише залишити більше простору для маневру на рахунку, і це не означає, що можна звалювати всі кошти в одну угоду.

Я бачив багато таких помилок. На рахунку всього кілька тисяч гривень, але людина наважується використовувати дев’яносто відсотків капіталу для короткострокової операції, і ще й заспокоює себе, що це більш безпечно. А що в підсумку? Якщо ринок трохи повернеться у протилежний бік, маржа миттєво зникає, система автоматично закриває позицію, і рахунок миттєво обнуляється — навіть можливості вручну втрутитися вже немає.

Чому при однаковому рівні кредитного плеча одні залишаються живі, а інші — виходять з гри? Відповідь дуже болюча: справа не в тому, наскільки точно ви прогнозуєте ринок, а в тому, чи ви заздалегідь правильно порахували розмір позиції.

Деякі помічають, що напрямок руху неправильний, і одразу зменшують позицію, щоб обмежити збитки, тримаючи їх у межах, які можуть витримати. Інші ж, сподіваючись, що "зачекають і повернуть", витримують, поки капітал не буде повністю з’їдений. Різниця невелика, але кінцівка — зовсім різна.

Ось реальний приклад. Припустимо, на рахунку всього 1000 гривень, і ви використовуєте 100 гривень для відкриття позиції з високим кредитним плечем. Навіть якщо прогноз виявиться повністю неправильним, у вас залишається 900 гривень для коригування, і рахунок продовжить працювати без проблем. Але якщо ви одразу вкладете 800 гривень і більше, навіть при не дуже високому плечі, одна нормальна коливання ринку може зруйнувати весь рахунок.

Кредитне плече — це підсилювач: воно збільшує ваші прибутки, але й пропорційно збільшує ваші збитки. Те, що визначає виживання, — це не кількість плеча, а скільки саме капіталу ви використовуєте в цій угоді.

Тому не варто більше мучитися з питанням "скільки разів плеча вважається безпечним". Спершу поставте собі три реальні питання: скільки відсотків від загального капіталу займає ця угода, де саме встановлено рівень стоп-лосу, і чи зможете ви прийняти цей збиток, якщо ринок піде у протилежний бік.

Якщо ці питання ви з’ясували, вони працюватимуть краще будь-яких торгових стратегій. Режим повного використання капіталу сам по собі не є захистом; справжній захист — це суворе управління розміром позиції та торговою дисципліною. Вижити — завжди важливіше за все.