Морган Стенлі дослідницька команда нещодавно опублікувала досить привертаючий увагу звіт. Згідно з останнім висновком команди Еріка Вудрінга після завершення дослідження Тайваню, ринок пам’яті 2026 року переживає безпрецедентний сплеск цін.

Дані трохи перебільшені. Контрактні ціни на DRAM очікується піднімуться на 40-70% у порівнянні з попереднім кварталом, а ціни на NAND — на 30-35%. Це значно перевищує попередні очікування галузі в 15-25%. Прямо кажучи, тиск на витрати вже стоїть перед усіма виробниками апаратного забезпечення.

Більшість OEM-виробників що робитимуть? Відповідь дуже реальна — значне підвищення цін у першій половині 2026 року для покриття витрат. Це рішення матиме наслідки, і обсяг поставок Android-смартфонів та Windows ПК може зазнати тиску протягом усього року.

Однак у історії є й винятки. Apple заздалегідь закріпила більш вигідні контракти на ціни пам’яті, тому планує зберегти поточні ціни на свої продукти. Це означає, що у цій хвилі підвищення цін iPhone та Mac, ймовірно, зможуть захопити частку ринку, що є досить важливим конкурентною перевагою.

Інші точки тиску в ланцюжку постачання. Недостатність жорстких дисків посилюється, і у наступні 12 місяців дефіцит попиту та пропозиції зросте до 200EB. Виробники серверів, такі як Dell і Hewlett-Packard, щоб захистити свою операційну рентабельність, можливо, почнуть масштабне скорочення штату.

Цей раунд переформатування цін на пам’ять повністю змінює конкурентний ландшафт у галузі апаратного забезпечення. Той, хто зможе заздалегідь зафіксувати витрати, матиме слово у 2026 році.