У жорстокому ринку вижити — завжди на першому місці.

Найболючіша історія виглядає так: трейдер зробив ідеальний прогноз спрямування ринку, твердо тримав позицію чотири дні, але фінансування повільно висмоктало більше 1000U, і він був змушений закрити позицію. Іронія в тому, що після закриття ціна пішла вгору. Такий контраст завдає удару кожному, хто це пережив.

Причина не в тому, що спрямування було записане неправильно, а в тому, що не розібрались у базовій логіці торгівлі беззавершених контрактів. Сьогодні ми розглянемо п'ять найзвичніших пасток у вічних контрактах, спираючись на власний досвід помилок.

**Пастка перша: Плата за фінансування — невидимий грабіж**

Більшість людей дивляться на графіки свічок, зосереджуючись на коливаннях ціни, але ніколи не думають про те, як плата за фінансування позаду мовчки з'їдає основний капітал.

Цей механізм унікальний для вічних контрактів. Розрахунок відбувається кожні 8 годин. Коли ставка позитивна, довгостроковий тримач виплачує короткостроковому і навпаки. Ключовий момент — навіть якщо ціна взагалі не рухається, ваші гроші все рівно зникають.

Як це подолати? Стежте за рівнем плати. Якщо два послідовні періоди перевищують 0,05%, відкриття довгої позиції вимагає обережності. Якщо планується довгостроково тримати позицію, варто скористатися іншу стратегію — торгуйте в напрямку з негативним фінансуванням, щоб постійно отримувати комісійні замість виплати їх.

**Пастка друга: Ціна ліквідації — невидимий ланцюг**

Помилка новачків: вони думають, що при 10-кратному плечі ликвидація відбудется тільки при падінні на 10%, але насправді вона можлива вже при падінні на 5%. Дивуєтесь? Не варто.

Коли біржа виконує примусове закриття, вона стягує додаткові комісійні, що призводить до тим, що фактична ціна ліквідації строгіша за теоретичні розрахунки. Наприклад, при довгій позиції, коефіцієнт утримання резерву знижує цю лінію вниз. Це виглядає так, ніби є запас міцності, але насправді цей захист набагато слабший, ніж ви гадаєте.