Кредитне плече у валютній торгівлі: як малий капітал може впливати на великий ринок

2026-01-06 18:55:03

Застосування кредитного плеча у валютній торгівлі є популярним через його основну перевагу — можливість контролювати великі позиції без необхідності вкладати весь торговий капітал. То що ж таке коефіцієнт кредитного плеча? Як його правильно використовувати для отримання прибутку у торгівлі?

Основне розуміння кредитного плеча та коефіцієнта кредитного плеча

Визначення кредитного плеча

Кредитне плече — це механізм фінансування торгівлі, коли інвестор вносить лише певний відсоток капіталу (маржу), а решту необхідних коштів надає брокер у вигляді короткострокового позики. Такий спосіб дозволяє трейдерам контролювати торгові позиції з вартістю, значно більшою за внесений капітал, що збільшує потенційний прибуток.

Пояснення коефіцієнта кредитного плеча

Коефіцієнт кредитного плеча — це ключовий показник, що відображає співвідношення між торговим капіталом і реальним капіталом. Він показує, у скільки разів інвестор може збільшити свою торгівельну позицію. Наприклад, коефіцієнт 1:100 означає, що, вклавши 100 доларів маржі, можна здійснити торгівлю на 10 000 доларів.

Відповідність різних коефіцієнтів кредитного плеча вимогам до маржі

Брокери визначають рівень маржі залежно від обсягу торгівлі. Наприклад, при купівлі EUR/USD на суму 100 000 доларів і вимозі внести 1 000 доларів маржі, рівень маржі становить 1%, а відповідний коефіцієнт — 1:100.

Зменшення вимог до маржі дозволяє використовувати більший кредитний коефіцієнт. Брокери також коригують налаштування кредитного плеча залежно від волатильності валютних пар — для валют із високою волатильністю зазвичай підвищують поріг маржі для контролю ризиків.

Практичний аналіз торгівельних сценаріїв з кредитним плечем

Встановлення торгової ситуації

Припустимо, поточний курс EUR/USD становить 1.26837, і трейдер вирішує купити один лот євро. Повна вартість позиції — 1.26837 × 100 000 = 126 837 доларів.

Використання коефіцієнта 1:200

Якщо брокер пропонує кредитне плече 1:200, трейдеру потрібно внести лише 126 837 × 0.5% = 634.19 доларів маржі для відкриття позиції в 126 837 доларів. Решту коштів позичає у брокера.

Обчислення прибутку та збитку

Ключовий момент — прибутки та збитки обчислюються від повної вартості позиції, а не лише від внесеної маржі.

Якщо курс EUR/USD підніметься до 1.26867, прибуток інвестора = (1.26867 - 1.26837) × 100 000 = 300 доларів
Якщо ж курс опуститься до 1.26707, збиток — (1.26707 - 1.26837) × 100 000 = 13 000 доларів

Ризики та можливості торгівлі з кредитним плечем

Торгівля з кредитним плечем — це меч із двома рукоятками. У разі сприятливого руху ринку, кредитне плече значно збільшує прибутки; проте при протилежному русі збитки також зростають у кілька разів, і інвестор може втратити весь свій початковий капітал.

Саме тому застосування кредитного плеча вимагає обережності. Новачки перед початком реальної торгівлі повинні ретельно практикуватися на демо-рахунках, щоб зрозуміти механізм використання кредитного плеча, і лише після цього вкладати реальні кошти у торгівлю.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.