Повний аналіз торгівлі з кредитним плечем: від максимізації прибутку до управління збитками

Чи правда, що за допомогою кредитного плеча можна примножити прибуток у кілька разів?

На торгових ринках часто звучить така фраза: “Можна заробити 1 000 000 грн, маючи 1 000 000 грн”. І причина цього — саме кредитне плече. Простими словами, кредитне плече — це спосіб торгівлі, коли ви позичаєте кошти на біржі і торгуєте на більший обсяг, ніж ваш власний капітал. Як у фізиці — принцип важеля: невелика сила може перемістити великий вантаж.

Якщо з капіталом у 1 000 000 грн використовувати 10-кратне кредитне плече, то можна створити позицію обсягом 10 000 000 грн. Якщо ціна зросте на 1%, прибуток становитиме не 10 000 грн, а 100 000 грн. І навпаки — при падінні на 1% збитки також складуть 100 000 грн. Це — двосічний меч кредитного плеча.

Невеликі коливання — великий прибуток і великі збитки

Ефект кредитного плеча очевидний: чим більше позичаєте, тим сильніше посилюється результат.

Наприклад, якщо з капіталом у 100 000 грн використовувати 20-кратне кредитне плече, то позиція становитиме 2 000 000 грн. При зростанні ціни всього на 5% — це вже 100 000 грн прибутку. Це майже як заробити з нуля. Але при падінні на 5% — ви втратите весь капітал.

Кредитне плече застосовується як для короткострокової торгівлі, так і для скальпінгу. Якщо прогноз правильний — можна максимально збільшити прибуток. Але якщо помилка — збитки також зростають, і може виникнути маржин-колл(запит додаткових коштів).

Маржа і співвідношення кредитного плеча: обов’язкові до знання поняття

Щоб почати торгувати, потрібно внести маржу(заставу). Це — сума, яку запитує біржа, щоб підтвердити вашу здатність витримати збитки. Якщо маржа недостатня — торгівлю новими позиціями не дозволять, а при сильних коливаннях — існуюча позиція може бути примусово ліквідована.

Співвідношення кредитного плеча — інше. Наприклад, 10:1(10-кратне кредитне плече) означає, що з 10 000 грн ви позичаєте ще 90 000 грн і торгуєте на 100 000 грн. Чим вище коефіцієнт — тим менше власних коштів потрібно для великих угод, але й ризик зростає.

Без кредитного плеча 1% збитку — це просто 1%. А при 50-кратному плечі — це вже 50% збитку.

Кредитне плече vs торгівля без плеча: що краще?

Переваги торгівлі з плечем:

• Можливість отримати великий прибуток при невеликих коливаннях ціни
• Можливість диверсифікувати портфель з невеликим капіталом
• Торгувати дорогими активами без великих вкладень
• Легко створювати позиції для хеджування ризиків

Недоліки:

• Збільшення збитків — можливість втратити більше за внесений капітал
• Ризик маржин-коллу — примусова ліквідація
• Висока чутливість до волатильності
• Накопичення витрат на відсотки і свопи
• Психологічний тиск і можливі помилки

Торгівля без плеча — більш безпечна. При падінні ціни на 10% — збитки також 10%. Не потрібно боятися маржин-коллу, і вона підходить для довгострокового інвестування. Але для високого доходу потрібно значний початковий капітал.

Чи підходить вам торгівля з кредитним плечем?

Щоб відповісти, потрібно поставити собі питання:

По-перше, чи готові ви морально витримати збитки, більші за ваш капітал? Торгівля з плечем — психологічна війна. Чи зможете ви зберегти холоднокровність при маржин-коллі і ліквідації позиції?

По-друге, чи добре розумієте ринок? Початківці, що починають з плечем, зазвичай зазнають збитків. Потрібно розуміти тренди, рівні підтримки і опору, новини.

По-третє, чи є у вас фінансова подушка? Чи зможете ви втратити весь капітал у найгіршому сценарії без шкоди для життя?

Ті, хто підходить для торгівлі з плечем — досвідчені трейдери, що дотримуються правил управління ризиками і зберігають спокій у волатильних ринках.

Якщо ви новачок, сумніваєтеся або маєте обмежений капітал — краще починати без плеча.

Плюси і мінуси торгівлі з кредитним плечем

Плюси:

• Високий потенційний прибуток — 1% зростання може принести понад 10%
• Ефективне використання капіталу — диверсифікація портфеля
• Легко торгувати дорогими активами — знижує бар’єри входу
• Можливість хеджування — управління ризиками з невеликим капіталом
• Можливість диверсифікації портфеля — кілька угод одночасно

Мінуси:

• Збільшення збитків — можливість втратити більше за внесений капітал
• Ризик маржин-коллу — вимога додаткових коштів, примусова ліквідація
• Висока чутливість до волатильності — важко реагувати на несподівані коливання
• Високі витрати — накопичення відсотків і свопів
• Психологічний стрес — можливі емоційні рішення

Практичні стратегії запобігання збиткам

Навіть при високих ризиках можна отримати прибуток за допомогою правильного управління ризиками.

По-перше, обов’язково встановлюйте стоп-лосс. Це автоматичне закриття позиції при досягненні певної ціни. Найкращий спосіб позбавитися емоцій і нерозсудливості.

По-друге, регулюйте розмір позиції. Не дозволяйте одній угоді загрожувати всьому портфелю. Зазвичай обсяг не перевищує 2–5% капіталу.

По-третє, диверсифікуйте активи. Інвестуйте у кілька пар і ринків — так зменшуєте ризики.

По-четверте, слідкуйте за ринком. Регулярно перевіряйте новини, технічні індикатори, обсяги і коригуйте позиції.

По-п’яте, використовуйте трейлінг-стопи. Стоп-лосс автоматично підвищується при зростанні ціни, захищаючи прибуток і даючи можливість отримати додатковий дохід.

По-шосте, уникайте надмірного плеча. Особливо при високій волатильності — надмірне кредитне плече швидко з’їдає капітал.

По-сьоме, ведіть торговий журнал. Записуйте причини відкриття позицій, результати і уроки — так зменшуєте кількість помилок у майбутньому.

Основні фінансові інструменти з використанням кредитного плеча

Валютна торгівля: валютні курси часто мають невеликі коливання, тому використовують понад 100-кратне кредитне плече. Це — обов’язково для швидкого заробітку.

CFD (контракти на різницю): не володієте активом, але отримуєте прибуток від цінових коливань. За допомогою плеча можна торгувати великими обсягами з невеликими вкладеннями — популярно для короткострокових стратегій.

Ф’ючерси: угода на купівлю або продаж активу у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. З плечем навіть невеликі коливання ціни дають значний прибуток.

Опціони: дають право купити або продати актив за фіксованою ціною. За допомогою плеча можна створювати великі угоди з невеликими вкладеннями.

Висновок: кредитне плече — лише інструмент

Торгівля з кредитним плечем може принести високий прибуток, але й збитки — у рази більші. Щоб бути успішним, потрібно глибоко розуміти ринок, контролювати емоції і дотримуватися правил управління ризиками.

Об’єктивно оцінюйте свій досвід, капітал і психологічний стан — і приймайте рішення. Надмірна жадібність призведе до поразки, а обережність — до уникнення втрат. Кредитне плече — лише інструмент, остаточне рішення — за трейдером.