Хочете точно розрахувати прибуток від акцій? Спершу зрозумійте, як обчислюються торгові витрати

Чи знаєте ви всі приховані витрати при інвестуванні в акції?

Багато інвесторів при купівлі-продажу акцій зосереджуються лише на коливаннях цін, ігноруючи різноманітні витрати, що виникають у процесі торгівлі. Насправді, щоб правильно обчислити прибутковість акцій, потрібно чітко розуміти структуру витрат, що залучені у кожну операцію.

Витрати на купівлю-продаж акцій складаються переважно з комісій брокера та зборів біржі. Залежно від регіону торгівлі, ці стандарти значно різняться. Наприклад, на тайванському ринку інвестор платить 0.1425% комісії брокера та 0.30% податку на операцію; у той час як на американському ринку структура витрат зовсім інша через різницю у способах торгівлі.

Тайванський ринок акцій: структура витрат та методи обчислення

При торгівлі на тайванському ринку основні витрати — це комісія брокера та податок на операцію. Комісія стягується при купівлі, а податок — при продажу.

Формула розрахунку витрат:

• Витрати при купівлі = сума угоди × 0.1425% × знижка брокера
• Витрати при продажу = сума угоди × 0.1425% × знижка брокера + сума угоди × 0.30%

Наприклад, для компанії 康師傅（910322.TW), якщо купити 1 лот (1000 акцій) за 200 доларів за акцію, при знижці брокера 60%:

• Вартість купівлі: 200 × 1000 × 0.1425% × 0.6 = 171 долар
• Вартість продажу: 171 долар + податок 600 доларів = 771 долар
• Загальні витрати: 942 долари

Це означає, що ціна акції має зрости понад 942 долари, щоб реально отримати прибуток. Багато новачків орієнтуються лише на відсоткове зростання ціни, ігноруючи абсолютні витрати, через що не досягають цілей прибутковості.

Порівняння основних брокерських комісій у Тайвані

Різниця у знижках між брокерами значна, тому вибір правильного брокера — ключ до зниження торгових витрат.

Інвестиції в американські акції: різниця у витратах залежно від способу торгівлі

Тайванські інвестори мають два основних шляхи для торгівлі американськими акціями: через тайванського брокера з послугою підряду або відкривши рахунок у закордонного брокера. Структура витрат і логіка обчислення прибутковості у цих випадках суттєво різняться.

Спосіб через підрядника

Через тайванського брокера купівля американських акцій фактично — це замовлення через внутрішнього брокера, який виступає посередником перед закордонним брокером. Витрати включають: комісію (0.25%~1%), збори за розрахунок, плату за регуляторні збори та інше.

Наприклад, для 元大:

• Комісія за замовлення: 1%, мінімум 50 доларів
• Електронне замовлення: 0.5%~1%, мінімум 35 доларів
• Також потрібно платити податки, системні збори (3 долари), ADR-зберігання тощо.

Інші брокери: 國泰 — 0.35% (мінімум 29 доларів), 富邦 — 0.25% (мінімум 25 доларів), 中信 — 0.5% (мінімум 35 доларів).

Такий спосіб підходить для середньо- і довгострокових інвесторів, але для активних трейдерів витрати можуть бути високими.

Прямий торгівельний шлях через закордонного брокера

Перевага — більшість брокерів пропонують нульові комісії. Основні варіанти:

Interactive Brokers (Інтерактив Брокерс): заснована у 1978 році, найбільша у світі. Вартість — фіксована 0.005 долара за акцію або градієнтна структура, зняття коштів — 10 доларів.

Mitrade: мінімальний депозит — 50 доларів, підтримка гривні, без комісії, понад 300 американських акцій.

Firstrade: цілодобова підтримка українською, без комісії, зняття — 25 доларів, широкий вибір американських активів.

Oanda: без мінімального депозиту, комісія 0.1%, понад 800 американських акцій.

Приклади реального обчислення прибутковості акцій

Щоб точно обчислити прибутковість, потрібно врахувати всі витрати. Наприклад, для американських акцій:

Якщо купити 100 акцій Apple (припустимо, ціна 150 доларів):

• Вартість купівлі: 150 × 100 × 0.35% = 52.5 долара (за 國泰)
• Вартість продажу: також 52.5 долара
• Системні збори та інше: 6 доларів
• Загальні витрати: 111 доларів

Якщо ціна акцій не зросте понад цю суму, прибутку не буде.

Якщо ж використовувати платформу без комісії, наприклад Mitrade, то витрати зменшуються до мінімуму, що знижує поріг для отримання прибутку.

Стратегії зменшення витрат для короткострокових трейдерів

Для активних короткострокових трейдерів традиційна торгівля акціями з високими комісіями стає неефективною. У цьому випадку платформи CFD (контракти на різницю) — кращий вибір.

CFD не вимагає фактичного володіння акціями, а прибуток отримується від різниці цін. Вони стягують лише спред і плату за overnight, без комісій, податків і зборів за внесення/зняття коштів. Навіть при багаторазовій торгівлі за день витрати залишаються мінімальними.

Mitrade та інші CFD-платформи пропонують торгівлю американськими CFD з низьким спредом (0.01), що особливо підходить для внутрішньоденної та високочастотної торгівлі.

Основні фактори, що впливають на торгові витрати

Ринок торгівлі: різні регуляції та стандарти комісій.

Вибір брокера: великі брокери можуть мати вищі комісії, але деякі малі пропонують знижки. Вибір залежить від стилю торгівлі.

Обсяг торгівлі: чим більший обсяг, тим більші абсолютні витрати. Деякі брокери пропонують знижки для великих клієнтів.

Частота торгівлі: високочастотна торгівля накопичує значні витрати, тому важливо обирати платформу з мінімальними або нульовими комісіями.

Часті запитання

Q: Скільки коштує купівля-продаж тайванських акцій?
A: Комісія брокера — 0.1425% (при купівлі та продажу), податок — 0.30% (тільки при продажу). Реальні витрати залежать від знижки брокера.

Q: Як обчислити реальний поріг прибутковості?
A: Підсумуйте всі витрати при купівлі та продажу — прибуток має перевищувати цю суму, щоб бути прибутковим. Не достатньо лише дивитись на відсоткове зростання.

Q: Який спосіб інвестування в американські акції найвигідніший за витратами?
A: Для короткострокової торгівлі — CFD-платформи; для середньо- і довгострокових інвестицій — пряме відкриття рахунку у закордонного брокера; для активної торгівлі з невеликим обсягом — підрядні послуги.

Починайте інвестувати вже сьогодні, розуміючи структуру витрат. Оберіть платформу, що відповідає вашому стилю торгівлі, і досягайте максимальної прибутковості від своїх інвестицій.