Від традиційних активів до деривативів: як використовувати derivados financieros для збільшення доходу

Коли ви багаторазово здійснюєте прості операції купівлі-продажу на ринку — будь то акції, криптовалюти чи товари — багато хто починає замислюватися: чи існує спосіб отримати вищий дохід за ті ж самі кошти? Відповідь криється у derivados financieros — інструменті, що відкриває нові можливості.

Порівняно з традиційною торгівлею, похідні фінансові інструменти допомагають трейдерам при збереженні контрольованого ризику отримати більший потенціал прибутку. Вони можуть використовуватися для диверсифікації портфеля, фіксації прибутку, хеджування ризиків, а також для отримання прибутку навіть при падінні ринку. Розуміння логіки роботи derivados financieros — ключ до відкриття високорівневого світу трейдингу.

Що таке derivados financieros? Принцип простіший, ніж здається

Derivados financieros — це фінансові контракти, що слідкують за ціною певного активу, але вам не потрібно фактично володіти цим активом. Ці інструменти цілком залежать від участі брокера — вони використовують свої кошти як гарантію, щоб ви могли торгувати з використанням кредитного плеча.

На відміну від традиційних інвестицій, похідні інструменти мають більш спекулятивний характер. Трейдери обирають їх з трьох основних причин:

• Менші комісії (особливо при торгівлі CFD)
• Вищий потенціал доходу (зокрема ф’ючерси)
• Більша гнучкість у управлінні ризиками (завдяки опціонам)

Чотири основних типи derivados financieros: обирайте інструмент, що підходить саме вам

CFD: найближчий до традиційної торгівлі похідний інструмент

CFD (контракти на різницю) схожі на звичайну купівлю-продаж, але насправді це контракт. Це означає, що ви не володієте активом безпосередньо, а просто торгуєте різницею у ціні з брокером.

Переваги CFD: низькі комісії, швидке виконання, висока ліквідність

Приклад: ви відкриваєте позицію на купівлю біткоїна за ціною 30 000 доларів і закриваєте її при 35 000 доларів. Ви заробили 5 000 доларів на один актив. На більшості платформ ваші операції купівлі-продажу — через CFD.

Ф’ючерси: фіксуйте ціну майбутнього, робіть більші ставки

Ф’ючерсний контракт зобов’язує покупця придбати актив у визначену дату за заздалегідь узгодженою ціною. Це обов’язковий контракт — ви повинні завершити угоду у визначений час за визначеною ціною.

Привабливість ф’ючерсів у тому, що ціна може бути вигіднішою, але ризики — вищі. Чим далі дата, тим дешевше ціна, але й передбачити її складніше.

Приклад: ви погоджуєтеся купити акції Microsoft через 3 місяці за ціною 300 доларів за акцію. Якщо на дату закінчення ціна становитиме 320 доларів, ви заробите 20 доларів на акцію; якщо впаде до 250 доларів — втратите 50 доларів.

Опціони: право обирати, а не обов’язок

На відміну від ф’ючерсів, опціони дають вам “право” — а не “обов’язок” — купити або продати актив у визначену дату за заздалегідь узгодженою ціною. Ви платите за цей право (премію), але можете його не використовувати.

Кол-л-опціони (Calls): ставка на зростання активу

• Ви погоджуєтеся купити акції Apple за 180 доларів через 3 місяці
• Якщо ціна зросте до 200 доларів, ви реалізуєте опціон і заробите 20 доларів
• Якщо ціна впаде до 150 доларів, ви відмовитеся від угоди і втратите лише премію

Пут-опціони (Puts): ставка на падіння активу

• Ви погоджуєтеся продати акції Banco Santander за 3 євро через 3 місяці
• Якщо ціна знизиться до 2,5 євро, ви реалізуєте опціон і заробите 0,5 євро
• Якщо ціна зросте до 3,5 євро, ви відмовитеся і втратите премію

Свопи (Swaps): гра для інституційних інвесторів

Своп — це угода між двома сторонами про обмін грошовими потоками, головним чином для хеджування ризиків від змін ставок. Для роздрібних трейдерів цей інструмент майже не використовується.

застосування derivados financieros на різних активах

Акції: фундаментальний аналіз — ключ

Якщо ви глибоко досліджуєте діяльність компанії, ф’ючерси та опціони на акції мають сенс. Трейдери зазвичай активні у такі моменти:

• під час дивідендних виплат
• перед запуском нових продуктів
• при очікуваному зростанні попиту в галузі

Популярні активи: AMD, Microsoft, Apple та інші технологічні гіганти

Валютні похідні: застосування з макроекономічної перспективи

Геополітичні події та макроекономічні дані мають великий вплив на валютні похідні. Трейдери прогнозують курси валют, базуючись на глобальній економічній ситуації, і роблять ставки через ф’ючерси або опціони.

Популярні валютні пари: EUR/GBP та інші основні

Товарні похідні: боротьба попиту і пропозиції

Ф’ючерси на нафту і природний газ особливо активні, оскільки коливання пропозиції і попиту спричиняють різкі коливання цін. Правильне передбачення цих коливань може принести значний дохід, але й ризики — теж великі.

Популярні товари: золото, нафта, природний газ

Криптовалютні похідні: новий ринок можливостей

Ф’ючерси і опціони на Bitcoin, Ethereum та інші криптоактиви стають все популярнішими. Трейдери можуть відкривати довгі позиції на ф’ючерсах у очікуванні бичачого тренду або хеджувати ризики у спотових позиціях через опціони.

Популярні монети: BTC, ETH, SHIB тощо

переваги та ризики derivados financieros: зважте свої рішення

Переваги

✔ Потенційний дохід значно вищий за традиційний трейдинг
✔ Опціони дозволяють з мінімальними витратами хеджувати ризики
✔ Зазвичай комісії дешевші

Ризики

✖ Вища волатильність
✖ Крута крива навчання, складність значно більша за традиційний трейдинг
✖ Кредитне плече може збільшити збитки

Практичні стратегії: як використовувати derivados financieros для захисту та збільшення доходу

Стратегія хеджування: використання похідних як “страховки”

Якщо ви володієте активом, можна одночасно купити протилежний ф’ючерс або опціон. Наприклад, у вас є біткоїн-спот, але ви боїтеся короткострокового падіння. Тоді можна продати біткоїн-ф’ючерс або купити пут-опціон:

• якщо ціна зросте — ви отримуєте прибуток із споту
• якщо впаде — виграєте на похідних

Обидві сторони захищені.

Комбінована стратегія: кілька похідних у поєднанні

Трейдери часто одночасно використовують кілька опціонів або ф’ючерсних позицій для створення складних структур доходу. Наприклад:

• купити кол-л + продати більш високий кол-л = обмежений ризик і потенціал зростання
• купити пут + продати нижчий пут = обмежений ризик і потенціал падіння

Трендова стратегія: використання похідних для збільшення прибутку

Якщо ви впевнені у довгостроковому тренді активу (наприклад, BTC має прорвати новий максимум за 6 місяців), можна купити довгострокові ф’ючерси або опціони для збільшення доходу. Довгострокові контракти дешевші, але вимагають глибокого аналізу фундаментальних даних.

П’ять порад для торгівлі: зменшуйте ризики, підвищуйте доходи

1. Використовуйте похідні для хеджування, а не для чистої спекуляції
Найбезпечніше — використовувати похідні для захисту існуючих позицій. Якщо у вас є актив, використовуйте протилежний ф’ючерс або опціон для захисту.

2. Обирайте опціони, а не ф’ючерси
Опціони мають більш контрольований ризик (обмежений премією), тоді як ф’ючерси — потенційно безмежний. Для початківців опціони — кращий вибір.

3. Звертайте увагу на фундаментальні показники, особливо для довгострокових похідних
Чим далі термін, тим менше роль технічного аналізу, а важливіше фундаментальні фактори. Перед купівлею довгострокових ф’ючерсів або опціонів потрібно глибоко досліджувати ринкову ситуацію.

4. Завжди встановлюйте стоп-лосс
Похідні дуже волатильні. Навіть якщо ви впевнені, потрібно ставити стоп-лосс. Багато платформ пропонують реальні часи попереджень і трейлінг-стопи.

5. Починайте з малих сум для навчання
Не вкладайте всі кошти у похідні інструменти. Спершу торгуйте малими позиціями, щоб навчитися, і лише після того поступово збільшуйте обсяги.

Висновок: обирайте шлях у derivados financieros, що підходить саме вам

Derivados financieros — не для всіх, але для тих, хто прагне підвищити дохід, — потужний інструмент.

Ф’ючерси більш агресивні, дозволяють зафіксувати вигідну ціну, але несуть більший ризик. Опціони — більш м’який варіант, ризики обмежені премією, але потенціал доходу — нижчий.

Обираючи будь-який з них, важливо поєднувати торгівлю похідними з базовим активом. Так, при ринкових коливаннях одна сторона отримує прибуток, що компенсує збитки іншої. Багато успішних трейдерів саме так і досягають значних результатів, застосовуючи стратегію “похідні + спот”, контролюючи ризики і отримуючи високий дохід.

Починайте з малих сум, набирайте досвід — і світ похідних відкриє для вас нові можливості.