Що таке фонд? Інвестиційний гід для інвесторів у фонди: логіка заробітку та керівництво з розподілу активів

Для зайнятих працівників або тих, хто не має достатньо часу для дослідження інвестицій, але має потребу у фінансовому плануванні, фонд є хорошим вибором. Цей посібник детально розгляне, що таке фонд, його механізм отримання прибутку, структуру витрат та як побудувати наукову інвестиційну стратегію відповідно до власних обставин.

Що таке фонд?

Фонд (також відомий як цінний папір інвестиційний фонд) — це спосіб колективного інвестування. Банки або брокери через випуск часток фонду збирають кошти багатьох інвесторів, довіряючи їх професійним менеджерам для управління інвестиціями, а також фондовий наглядник відповідає за збереження коштів. Це модель опосередкованого цінного паперу з ризиком, що передбачає спільне отримання доходу.

Залежно від об’єктів інвестування, фонди поділяються на п’ять основних типів: грошові фонди, облігаційні фонди, індексні фонди, змішані фонди та акціонерні фонди.

Як фонди допомагають інвесторам заробляти? Аналіз інвестиційного процесу

Перший крок: розуміння руху капіталу

Діяльність фонду включає три основних учасники:

• Інвестор (власник частки фонду): надає початковий капітал
• Менеджер фонду (керівник фонду): розробляє інвестиційну стратегію, здійснює розподіл активів
• Банківська установа (наглядовий орган фонду): відповідає за збереження та контроль коштів

Кошти інвестора після рішення менеджера фонду інвестувати їх у ринок або капітал, зберігаються у наглядовій установі, що в кінцевому підсумку приносить дохід.

Другий крок: вибір відповідного типу фонду

Різні типи фондів підходять інвесторам з різним рівнем ризику:

Грошові фонди

• Об’єкти інвестування: державні облігації, комерційні векселі, депозитні сертифікати тощо — короткострокові фіксовані доходи
• Особливості: найменший ризик, хороша ліквідність
• Підходять: консервативним інвесторам, що цінують ліквідність і безпеку
• Недолік: довгострокова прибутковість нижча

Облігаційні фонди

• Об’єкти інвестування: державні облігації, корпоративні облігації, муніципальні облігації
• Особливості: фіксований дохід, ризик і прибутковість помірні
• Порада: фонди, що інвестують у державні облігації, мають менший ризик і кращу ліквідність
• Недолік: потрібен тривалий період інвестування для отримання значного доходу

Акціонерні фонди

• Об’єкти інвестування: пріоритетні та звичайні акції
• Особливості: високий ризик, але потенціал високого доходу
• Підходять: інвесторам з певною толерантністю до ризику
• Ризики: системний, несистемний та операційний ризики

Індексні фонди

• Об’єкти інвестування: всі або частина компонентів певного індексу
• Метод роботи: пасивне слідкування за цільовим індексом, мінімізація відхилень
• Популярна форма: ETF фонди
• Особливості: хороша ліквідність
• Недолік: залежність від коливань індексу, існує ризик відхилень у слідкуванні

Змішані фонди

• Об’єкти інвестування: портфелі з акцій, облігацій та інших активів
• Особливості: ризик і доходність середнього рівня, диверсифікація
• Підходять: інвесторам, що шукають баланс між ризиком і доходом

Порівняльна таблиця типів фондів

У порівнянні з фінансовими інструментами, такими як ф’ючерси або акції, фонди мають менший ризик, нижчий поріг входу (зазвичай від 3000 грн) і підходять для довгострокових інвестицій без використання важелів.

Третій крок: побудова збалансованого портфеля

«Не кладіть усі яйця в одну корзину» — це основний принцип інвестування у фонди. Враховуючи власний фінансовий стан і толерантність до ризику, за допомогою наукового розподілу різних типів фондів можна досягти оптимального балансу між ризиком і доходом.

Рекомендовані пропорції залежно від рівня ризику

Четвертий крок: купівля фондів та початок інвестування

Інвестори можуть здійснювати покупку фондів через банки, брокерські компанії, фондингові компанії тощо. Зазвичай процес включає: пошук і вибір цільового фонду → ознайомлення з правилами інвестування → відкриття рахунку → підтвердження покупки → очікування виконання → періодичний перегляд.

Детальний розбір витрат при інвестуванні у фонди

Інвестування у фонд з моменту покупки до викупу супроводжується різними витратами. Знання цих витрат допомагає приймати більш обґрунтовані рішення.

Загальні витрати на фонд

Детальний опис витрат

Комісія за покупку: при купівлі частки фонду інвестор сплачує певний відсоток. Облігаційні фонди — зазвичай 1.5%, акціонерні — 3%. Можливі знижки через канали.

Комісія за викуп і управління довірчими активами: у більшості випадків у Тайвані викуп безкоштовний, але через банки можливо доведеться платити за управління довірчими активами, що є платою за послуги банку як третьої сторони. Інші канали, наприклад, фондингові компанії, таких витрат не мають.

Управлінська комісія: фондові компанії беруть плату за управління активами, зазвичай 1–2.5%. Індексні фонди (особливо ETF) мають нижчі ставки.

Зберігання активів: банки та інші зберігачі стягують плату за збереження коштів, зазвичай 0.2%/рік.

Основні переваги інвестування у фонди

1. Диверсифікація активів Фонди збирають кошти багатьох інвесторів для інвестування у акції, облігації, товарні ринки та інші активи, забезпечуючи широкий спектр можливостей і зменшуючи ризик концентрації.

2. Механізм розподілу ризиків Розподіл коштів між різними активами значно знижує ризик, пов’язаний з окремими інвестиціями.

3. Професійне управління командою Фонди керуються досвідченими менеджерами з глибокими знаннями ринку і дослідженнями, що дозволяє приймати більш обґрунтовані рішення і прагнути до максимальної прибутковості.

4. Висока ліквідність Зазвичай фонди можна купувати і продавати в будь-який час, що дозволяє швидко конвертувати інвестиції у готівку.

5. Низький поріг входу Багато фондів дозволяють інвесторам почати з невеликих сум, роблячи фінансове планування доступним для широкого кола людей.

Як інструмент фінансового планування, фонд із його низьким ризиком, професійним управлінням і гнучкою ліквідністю пропонує балансований шлях до зростання капіталу для різних інвесторів.