Акції зростання (Growth Stock) проти акцій цінності (Value Stock): що обрати відповідно до цілей інвестування

Інвестиції на фондовому ринку часто вимагають прийняття рішення щодо напрямку: акції з високим потенціалом зростання або акції з високою стабільністю та внутрішньою цінністю. Це питання, на яке більшість інвесторів повинні відповісти, оскільки правильний вибір типу акцій впливає на дохідність і рівень ризику вашого портфеля.

Акції з високим потенціалом зростання (Growth Stock) Характеристики та класифікація

Акції типу Growth Stock представляють компанії з потенціалом швидкого зростання доходів, з чіткою конкурентною перевагою та зазвичай у популярних галузях, таких як технології, ІТ та комунікації.

При аналізі таких акцій слід враховувати, що рівень дивідендних виплат зазвичай низький або їх зовсім немає. Чому так? Тому що компанії потрібно накопичувати капітал для інвестицій у розширення бізнесу. Водночас коефіцієнти P/E та P/BV цих акцій зазвичай вищі за середні по ринку, оскільки інвестори готові платити більше за потенціал зростання.

Приклади акцій з високим потенціалом зростання: TIDLOR, ADVANC, CCET та IMH, що належать до секторів технологій і комунікацій.

Акції з внутрішньою цінністю (Value Stock) Стабільність і стабільний дохід

Навпаки, акції з внутрішньою цінністю (Value Stock) представляють компанії з стабільною діяльністю та міцною базою. Ці компанії зазвичай працюють у зрілих галузях, таких як енергетика, фінанси, споживчі товари.

Основна різниця полягає у виплаті дивідендів. Акції з внутрішньою цінністю зазвичай мають високий рівень дивідендних виплат, оскільки компанії мають стабільний грошовий потік і не потребують значних додаткових інвестицій. Крім того, коефіцієнти P/E та P/BV нижчі за середні по ринку, що свідчить про доступну ціну акцій, яка відповідає потенціалу компанії.

Приклади акцій з внутрішньою цінністю: PTT, EGCO, TTW, CPALL, BANPU та KTB — це компанії з довгою історією та стабільним доходом.

Порівняльний аналіз: дохідність і ризики

Порівнюючи ці два типи, акції з високим потенціалом зростання зазвичай дають високий дохід від капітальної вигоди (Capital Gain), але з низькими дивідендами. Водночас, акції з внутрішньою цінністю забезпечують більш збалансований дохід, поєднуючи капітальну вигоду та дивіденди.

Щодо волатильності, акції з високим потенціалом зростання мають дуже коливний ціновий рух, що означає високий рівень ризику. Акції з внутрішньою цінністю більш стабільні, менш волатильні, що робить їх більш привабливими для інвесторів, які не хочуть постійно переживати за коливання цін.

Темпи зростання доходів у акцій з високим потенціалом зростання є їхньою перевагою: такі компанії зростають швидше за акції з внутрішньою цінністю у кілька разів. Але є й протиріччя — майбутні інвестиції не завжди передбачувані.

Прийняття рішення залежно від інвестиційного горизонту

Якщо ви інвестор, який прагне швидкого доходу, має здатність ризикувати і планує короткострокові інвестиції (менше 1 року), то акції з високим потенціалом зростання стануть хорошим вибором. Такі інвестори зазвичай прагнуть отримати прибуток від частих купівель-продажів і коливань цін.

З іншого боку, якщо ви плануєте інвестувати на довгий термін (3 роки або більше) і хочете стабільного доходу від дивідендів, а також готові до менших коливань, то акції з внутрішньою цінністю будуть для вас більш підходящими.

Останній аналіз: важливо мати план

Рішення між акціями з високим потенціалом зростання (Growth Stock) і акціями з внутрішньою цінністю (Value Stock) не є простим. Головне — повернутися до цілей вашого інвестиційного плану, фінансових цілей, терміну інвестицій і здатності приймати ризики.

Зрозумівши це, ви зможете створити збалансований і відповідний вашій ситуації портфель.