Аналіз золота сьогодні 11 листопада: висхідний тренд на підтримці очікувань зниження відсоткових ставок

Основи зростання золота: від слабких даних до очікувань монетарної політики

Сьогодні ринок золота швидко рухається до рівня 4 137 доларів за унцію, завдяки одночасному впливу двох основних факторів: по-перше, слабких економічних даних США, які показали зниження в державних та роздрібних секторах і падіння довіри споживачів до найнижчого рівня за останні три з половиною роки (50,3 пункту), і по-друге, зростаючих ймовірностей зниження процентних ставок на грудневому засіданні. За даними індексу CME FedWatch, інвестори зараз оцінюють ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів на рівні 64%, з натяками від посадових осіб Федеральної резервної системи, таких як Стівен Мірон, про можливе більш глибоке зниження на 50 базисних пунктів.

У цьому контексті золото знову займає стратегічне місце як безпечний актив, оскільки політика стимулювання знижує цінність долара і зменшує реальний дохід за облігаціями, що робить жовтий метал ефективним засобом захисту від зниження купівельної спроможності та зростаючих економічних ризиків.

Закінчення урядової кризи: зменшення політичної невизначеності, але без зміни економічного курсу

Затвердження Сенатом США фінансової угоди стало поверненням політичної стабільності після найтривалішого урядового закриття в історії, але цей розвиток подій не спричинив кардинальних змін у поглядах інвесторів на ринок. Причина полягає в тому, що справжня проблема полягає не в самому закритті, а у реальних економічних даних, які були оприлюднені після нього. Після повернення офіційних даних, що були відсутні понад місяць, ринок знову стає несподіваним, і будь-які несподівані негативні сигнали можуть ще більше підсилити очікування зниження ставок, що додатково підтримує золото у найближчі тижні.

Технічна картина: обґрунтований прогрес із застереженнями щодо короткострокового перекуплення

Золото наразі рухається у помірно зростаючому діапазоні після успішного відскоку від сильного рівня підтримки на 3 928 доларів. На графіку (4-годинний таймфрейм) видно середньостроковий зростаючий тренд із формуванням вищих вершин і низів з початку останнього кварталу. Ціни сьогодні коливаються навколо 4 133 доларів із явною тенденцією до тестування найближчої опори на 4 145 доларів і далі до 4 180 доларів.

Щодо індикаторів, RSI (RSI) показує 75 пунктів, що відображає короткострокове перекуплення, яке може спричинити корекцію. Однак позитивна дивергенція між рухом ціни та індикатором (, де RSI формує зростаючі низи, а ціни рухаються боковим трендом), підтримує ідею подальшого збереження покупкового імпульсу. Обсяг торгів поступово зростає разом із останніми підйомами, що підтверджує входження нових капіталів.

Основні рівні підтримки залишаються на рівні 4 046 доларів (сильна підтримка поруч) і 3 928 доларів (ключова підтримка, що відкриває шлях до 3 470 доларів у разі глибокої корекції). Опори — це 4 145 доларів (безпосередньо), 4 381 долар (важливий попередній максимум) і 4 500 доларів (можливий цільовий рівень).

Прогнози банку J.P. Morgan: амбітний сценарій перевищення 5 000 доларів у 2026 році

J.P. Morgan ставить золото на перше місце серед активів, які очікується досягнуть високих показників у наступному році, з прогнозом перевищення ціни за унцію рівня 5 000 доларів. Цей сценарій базується на глибших структурних факторах: постійному зростанні покупок центральних банків (особливо в країнах, що розвиваються), продовженні глобальної монетарної політики стимулювання та зниженні привабливості активів із фіксованим доходом. Хоча поточні ціни близько 4 130–4 140 доларів здаються далекими від цієї цілі, поведінка інвесторів відображає кардинальну зміну у ставленні до збереження золота як стратегічного активу, а не просто короткострокового торгового інструменту.

Перспектива 11 листопада: кілька ймовірних сценаріїв

Очікується, що золото продовжить зростати до діапазону 4 145–4 200 доларів, де ця зона стане ключовою опорою, яка може трохи сповільнити темпи зростання перед новою спробою прориву. У позитивному сценарії, чіткий прорив через 4 200 доларів може спричинити рух до 4 300 доларів найближчим часом. У протилежному, менш ймовірному сценарії (, з тиском на продажі, золото повернеться до 4 046 доларів, а потім до 3 928 доларів у разі позитивних економічних несподіванок у США. Загальний тренд залишається висхідним, з можливістю легких корекцій перед новим зростанням, доки метал залишається вище основних рівнів підтримки.

Інші дорогоцінні метали: різноспрямоване зростання, що відображає змішану динаміку ринку

Інші дорогоцінні метали також мали позитивний день разом із золотом, але з різною інтенсивністю. Срібло піднялося до близько 50,9 доларів за унцію, скориставшись покращенням настроїв щодо безпечних активів, хоча його висока чутливість до промислового попиту може обмежити темпи зростання. Платина торгувалася близько 1 584 доларів, підтримана відновленням промислового попиту, особливо у секторі автомобілів, тоді як паладій продовжує зростати до 1 435 доларів, отримуючи підтримку від сигналів покращення глобальних ланцюгів постачання. Загалом, усі дорогоцінні метали виграють від економічної невизначеності та слабкості долара, але золото залишається найцікавішим інструментом у контексті зростаючих ставок на стимулювальні політики.