Посібник з інвестицій у фонди: від основ до повного керівництва з формування портфеля

Що таке фонд? Перші кроки у навчанні про фонди

Що таке фонд? Фонд (цінний папір інвестиційного фонду) — це інструмент колективного інвестування, який створюється банками або брокерами шляхом збирання коштів інвесторів, а потім передається професійним менеджерам для спільного управління, з обов’язковим зберіганням активів фондовим депозитарієм. Це опосередкований спосіб інвестування у цінні папери, що відображає принцип розподілу прибутку та спільного ризику.

Залежно від об’єкта інвестування, фонди поділяються на п’ять основних типів: грошові фонди, облігаційні фонди, акціонерні фонди, індексні фонди та змішані фонди. Кожен тип має свої унікальні характеристики ризику та доходності, і інвестори можуть обирати їх відповідно до своїх потреб.

Процес роботи фонду: як рухаються кошти?

Робота фонду включає три основних учасники: інвестор (володілець частки фонду), менеджер фонду (керівник управління фондом), банківська установа (фондовий депозитарій).

Загальний процес такий: інвестор збирає кошти → менеджер фонду розробляє інвестиційну стратегію → депозитарій інвестує кошти у грошовий або капітальний ринок → отримує прибуток через інвестиції на ринку. Така чітка розподіленість ролей забезпечує безпеку коштів та професійне управління.

Детальний огляд п’яти типів фондів: обов’язково до знання

Грошові фонди
Основна інвестиція — короткострокові інструменти з фіксованим доходом (державні облігації, комерційні цінні папери, депозитні сертифікати), мають низький ризик і високу ліквідність. Підходять для консервативних інвесторів, що цінують швидкий доступ до коштів і безпеку, але довгострокова прибутковість зазвичай нижча.

Облігаційні фонди
Зосереджені на державних, муніципальних та корпоративних облігаціях, орієнтовані на отримання доходу від відсотків. Інвестиції у державні облігації мають найменший ризик і найкращу ліквідність, але вимагають тривалого періоду для отримання значного прибутку.

Акціонерні фонди
Інвестують у звичайні та привілейовані акції, мають високий рівень ризику, але й потенціал високої доходності. Необхідно враховувати систематичний ризик, несистематичний ризик та ризик управління.

Індексні фонди
Стежать за певним індексом (наприклад, фондовим індексом, товарним індексом), менеджери купують усі або частину компонентів індексу, щоб максимально точно відтворити його показники, мінімізуючи похибки слідування. Зазвичай це ETF — біржові фонди, що мають високу ліквідність.

Змішані фонди
Інвестують одночасно у акції, облігації та інші активи для балансування ризику та доходу. Рівень ризику — між облігаційними та акціонерними фондами, підходять для консервативних інвесторів, мають хорошу диверсифікацію.

Порівняльна таблиця п’яти типів фондів

У порівнянні з фінансовими продуктами, такими як ф’ючерси або опціони, всі типи фондів мають більш помірний рівень ризику та доходу. Головна перевага — низький ризик, невеликий поріг входу (близько 3000 грн), що робить їх ідеальним вибором для інвесторів з обмеженим капіталом.

Як отримати прибуток від фонду? Аналіз інвестиційного процесу

Перший крок: чітко визначити рух коштів

Розуміння того, як ваші кошти використовуються професійною командою, дуже важливо. Менеджер фонду розробляє стратегію на основі аналізу ринку, депозитарій забезпечує безпеку коштів, а інвестор просто регулярно слідкує за змінами чистої вартості активів.

Другий крок: обрати відповідний тип фонду

З урахуванням великої кількості варіантів потрібно підбирати фонд відповідно до рівня ризику, інвестиційного періоду та очікуваного доходу. Для короткострокового збереження капіталу — грошові фонди, для середньострокового зростання — змішані, для довгострокового — акціонерні.

Третій крок: формування інвестиційного портфеля

Ключова стратегія — диверсифікація — не зосереджуйте всі кошти в одному фонді або типі. Враховуйте свій рівень ризику і встановлюйте пропорції:

Для інвесторів із високою толерантністю до ризику
Акціонерний фонд 50% + Облігаційний фонд 25% + Грошовий фонд 15% + Інше 10%

Для інвесторів із середнім ризиком
Акціонерний фонд 35% + Облігаційний фонд 40% + Грошовий фонд 20% + Інше 5%

Для консерваторів
Акціонерний фонд 20% + Облігаційний фонд 20% + Грошовий фонд 60%

Четвертий крок: здійснення покупок і викупів

Через банк, брокера або компанію-фонд подайте заявку на покупку, заповніть необхідні дані і починайте інвестувати. Надалі можна продавати частки відповідно до змін ринку та особистих потреб.

Витрати та комісії при інвестуванні у фонд

Основні чотири види витрат

Комісія за покупку
Збирається при купівлі. Облігаційні фонди — близько 1.5%, акціонерні — близько 3%, деякі канали пропонують знижки.

Комісія за викуп (управлінські збори)
У більшості фондів у Тайвані викуп без комісії, але через банки можливо одноразово стягнути управлінські збори (відноситься до “спеціального довірчого фонду”).

Управлінська комісія
Щорічна плата за управління фондом, зазвичай 1%–2.5%/рік. У ETF — нижча.

Зберігання активів
Банки та депозитарії стягують плату за зберігання активів — близько 0.2% на рік.

Таблиця тарифів на інвестиції у фонди

П’ять ключових переваг інвестування у фонд

Диверсифікація активів
Фонди збирають кошти багатьох інвесторів для вкладень у акції, облігації, товарні активи тощо, що зменшує ризик концентрації у одному активі.

Механізм розподілу ризиків
Кошти розподіляються між різними активами, що значно знижує ризик збитків через окремі інвестиції.

Професійне управління командою
Менеджери фонду мають глибокі знання ринку та досвід, що дозволяє приймати більш обґрунтовані рішення і прагнути до максимальної віддачі.

Можливість швидко конвертувати у готівку
Більшість фондів можна легко купити або продати, що забезпечує високу ліквідність. Інвестори можуть швидко перетворити частки у готівку за потреби.

Малий поріг входу та доступність
Багато фондів дозволяють почати з невеликих сум, що робить їх доступними для широкого кола інвесторів.

Підсумки про інвестування у фонд

Фонди — це зручний інструмент для управління капіталом, особливо для тих, у кого обмежений час або досвід у дослідженні ринку, але є бажання отримати стабільний дохід і безпеку. Вивчення різних типів фондів, правильне формування портфеля та контроль витрат допомагають створити стабільний довгостроковий план зростання багатства. Для початківців рекомендується починати з консервативних або середньоризикових стратегій і поступово коригувати пропорції, щоб знайти оптимальний інвестиційний ритм.