Остаточний посібник з вибору акцій: шлях від новачка до майстра

Перші труднощі на фондовому ринку — це знайти цінний об’єкт для інвестування серед безкрайнього океану акцій. Не поспішайте, давайте разом розв’яжемо цю проблему. Чи ви прагнете швидкого короткострокового прибутку, чи плануєте довгострокове накопичення активів — ця секретна збірка допоможе вам знайти відповідь.

Три обов’язкові питання перед вибором акцій

Перед початком вибору акцій поставте собі три питання, оскільки ваші відповіді безпосередньо визначають стратегію інвестування.

1. Як ви хочете грати? Короткостроково чи довгостроково?

Таймфрейми поділяються на дві категорії: від кількох хвилин до кількох місяців — короткий термін, від року до понад п’яти років — довгий. Це не питання вибору, ви можете одночасно діяти обома способами, але пропорції потрібно підбирати відповідно до вашої ситуації.

2. Скільки коливань ви можете витримати?

Короткострокова торгівля має високий ризик, оскільки ви можете майже нічого не знати про компанію, купуючи лише за технічним аналізом. Довгострокові інвестиції вимагають глибокого розуміння компанії. Перед рішенням визначте свою психологічну витримку та рівень ризику.

3. Скільки часу ви можете приділяти моніторингу?

Якщо ви можете виділити всього п’ять хвилин на день для перегляду акцій, не грайте на короткому терміні. Обсяг часу визначає вашу стратегію.

Довгостроковий відбір акцій: з фундаменту до золота

Шукайте бізнес із потенціалом зростання

Уявіть, що кожна акція — це бізнес. Мета довгострокового інвестора дуже проста: знайти компанії, які будуть стабільно зростати у прибутках у майбутньому. Чому? Тому що довгострокова динаміка цін акцій безпосередньо залежить від прибутковості компанії.

Які компанії варто купувати? Найкращі — ті, що мають майже монопольне становище на своїх ринках:

• Google(GOOG.US) — неперевершений у пошуковій галузі
• Apple(AAPL.US) — міцна екосистема iOS
• Disney(DIS.US) — домінує у сфері розваг
• Meta(META.US) — важко знайти конкурента у соцмережах

Навпаки, слід уникати компаній, що втратили свою позицію і вже не зможуть повернутися: колись успішний Nokia(NOK.US), BlackBerry(BB.US) — зникли з ринку смартфонів; IBM(IBM.US) вже не є технологічним лідером; Kodak(KODK.US) — повністю відстала у цифровій революції.

Чи важче обирати акції у конкурентних галузях? Не обов’язково, але потрібно глибше досліджувати. Тут важливі керівники компаній. Наприклад, видатні результати JPMorgan(JPM.US) у банківській сфері, інноваційне лідерство Tesla(TSLA.US) у електромобілях, революційні ліки від Lilly(LLY.US) — Mounjaro.

Професійний досвід має значення. Якщо ви працюєте у певній галузі, ваша експертиза може перевищувати аналітиків з Уолл-стріт. Використовуйте свої знання для переваги — це зробить вибір акцій ефективнішим.

Захоплюйтеся великими трендами галузі

Крім окремих компаній, важливо дивитися на цілі галузі. Інвестори, що вміють визначати довгострокові тренди, зазвичай залишаються у виграші.

Наприклад, світовий попит на чисту енергію та електрифікацію зростає, що безпосередньо підвищує попит на мідь та інші ресурси. В результаті більшість компаній у мідній галузі отримують вигоду. Це і є головним драйвером зростання концептуальних акцій міді.

Оцінка визначає ціну входу

Навіть найкраща компанія при неправильній ціні купівлі принесе збитки. Акція, яка коштує 100 доларів — скарб, а при 200 доларах — може стати ямою. Тому після вибору акцій потрібно враховувати їхню оцінку.

Найпростіший і найзручніший спосіб — це відношення ціни до прибутку (PE Ratio), формула дуже проста:

PE = Ціна акції ÷ Прибуток на акцію

Як визначити, чи високий чи низький PE? Є два підходи:

Порівняння з історичними рівнями

Порівнюйте поточний PE з історичними даними цієї ж компанії за останні роки. Наприклад, Wells Fargo(WFC.US) за останні 10 років коливався від 8 до 16. Якщо зараз PE — 9, і фундаментальні показники не змінилися, ця ціна приваблива.

Порівняння з конкурентами у галузі

Порівнюйте з іншими компаніями у тій самій галузі. ExxonMobil(XOM.US) та TotalEnergies(TTE.US) — гіганти енергетики. Якщо їхні перспективи зростання схожі, дешевша акція TotalEnergies більш приваблива.

На що звертати увагу при використанні PE?

• Високий PE не завжди означає, що купувати не варто. Якщо компанія має фантастичний потенціал зростання, високий PE цілком виправданий. Наприклад, Netflix(NFLX.US) у 2022 році — поганий приклад, коли швидке зростання зупинилося, і PE впав миттєво.

• Низький PE може приховувати ризики. Іноді дешевизна — причина: циклічність галузі(енергетика) або високий борг, що підвищує ризики.

• Макроекономічна ситуація також впливає на оцінки. При підвищенні ставок центральних банків PE всього ринку знижується.

Головна ідея: інвестуйте, коли PE тимчасово знижується через короткострокові фактори, але переконайтеся, що довгострокова прибутковість компанії не зазнала фундаментальних змін.

Вибір акцій на короткий термін: розкрийте таємниці технічного аналізу

Короткострокова торгівля не чекає реалізації фундаментальних показників, а ловить вже початі або майбутні тренди цін. Тут допомагає технічний аналіз.

( Технічні індикатори

Трендові індикатори

Прості ковзні середні)SMA### — це середня ціна за останні 50 або 200 днів. Якщо лінія спрямована вгору і ціна знаходиться вище — це зазвичай сигнал до зростання. Експоненційне ковзне середнє(EMA) — більш чутливе до останніх даних, наприклад, 21-денної EMA — швидкий індикатор.

Індикатори динаміки

MACD( — це різниця між двома експоненційними ковзними середніми, що показує швидкість і силу руху ціни. Основний сигнал — перетин MACD і сигнальної лінії:

• Перехід MACD знизу вгору через сигнальну лінію = сигнал до купівлі
• Перехід зверху вниз = сигнал до продажу
• Перетин нульової лінії — ще сильніше: негативний перехід — сигнал до зниження, позитивний — до зростання

) Визначайте точки входу та виходу за формами графіків

Крім індикаторів, графіки самі говорять. Чотири популярні формації:

Голова і плечі/дно

Ціна формує вершину(голову), з двома меншими вершинами###плечами(. Прорив шиї — сигнал до продажу при голові і плечах, а при зворотній — до купівлі. На прикладі AMD)2022( — явна формація голови і плечей, що призвела до падіння.

Двійна вершина/дно

Дві схожі за висотою вершини або дна. Переріз шиї — сигнал до входу в позицію. Це часто означає зміну тренду. Goldman Sachs)2022( — класична формація.

Верхня і нижня трикутна формація

Підтримка або опір, що сходяться або розходяться. Висхідний трикутник — сигнал до прориву вгору, а спадний — до зниження. TJX)TJX.US( — приклад висхідного трикутника.

Нижній і верхній трикутник

Залежно від напрямку ліній — сигнал до зростання або падіння.

Три головні тренди 2024 року

) NVIDIA( (英偉達)

Гігант GPU — NVIDIA — вважається золотим стандартом AI-епохи. У 2023 році ціна зросла утричі, цього року — майже на 40%. У “сімці” технологічних акцій NVIDIA — одна з найкращих — минулого року вона прорвала $1 трлн ринкової капіталізації, цього місяця обігнала Amazon і Alphabet, посівши третє місце у США. Чому так популярна? Тому що потенціал AI для бізнесу викликає захоплення інвесторів, а чіпи NVIDIA — основа всього цього.

) Tesla( (特斯拉)

2023 — рік успіху Tesla, але цього року ситуація змінилася. Ціна знизилася майже на 23% з початку року, її позиція у “сімці” технологічних компаній під загрозою, ринкова капіталізація поступилася Microsoft, Apple, NVIDIA, Alphabet, Amazon, Meta і Lilly. У короткостроковій перспективі Tesla стикається з кількома викликами: уповільнення продажів електромобілів у світі, тимчасова зупинка заводу у Берліні через пожежу, суперечки щодо високої зарплати Маска. Але аналітики все ще позитивно налаштовані і вважають, що це — короткострокові труднощі.

) Microsoft( (微軟)

Точне інвестування у генеративний AI — Microsoft — у другому кварталі фінансового року 2024)2023### показала вражаючі результати, це перший звіт після купівлі Activision Blizzard. Доходи, прибуток на акцію, зростання хмарних сервісів — все перевищило очікування. У 2023 році акції Microsoft зросли на 57%, що значно випереджає 24% зростання S&P 500, разом з NVIDIA — найбільші переможці AI-торгівлі. У 2024 році Microsoft вже зросла на 9%, перевищуючи ринковий приріст у 3%. Яка думка у Уолл-стріт? 50 аналітиків — одностайно купують, 4 — нейтральні, ніхто не радить продавати. Цільова ціна — $443, з потенціалом зростання ще на 8%.

Висновки для майстрів вибору акцій

Врешті-решт, ціна акції слідує за прибутками. Найнадійніший спосіб — глибоко аналізувати фундаментальні показники та конкурентні переваги компанії. Потім — враховувати оцінку, оскільки ціна входу визначає вашу прибутковість.

Короткостроковий відбір базується на технічних індикаторах і формаціях графіка, що кардинально відрізняється від довгострокового підходу. Але коли фундаментальний і технічний аналіз дають однакові сигнали — це найкращий шанс отримати максимальний прибуток. Не забувайте про диверсифікацію та управління ризиками — і ви йдете шляхом раціональних інвестицій.