Оволодіння сутністю технічних індикаторів акцій: повний інвестиційний посібник від основ до просунутого рівня

Чому важливий технічний аналіз? Ключовий інструмент для прийняття інвестиційних рішень

Інвестуючи в акції, першочерговим завданням інвестора є точне визначення тенденцій ринку. Окрім аналізу фінансових даних компаній та їхньої операційної діяльності, технічний аналіз також є незамінним інструментом для інвестування. Технічний аналіз за допомогою історичних цін та обсягів торгівлі, застосовуючи математичні формули, перетворює дані у зрозумілі графіки, що допомагають швидко ідентифікувати тренди ринку та точки входу/виходу.

На відміну від простого спостереження за рухом свічкових графіків, технічні індикатори кількісно оцінюють складні дані ринку, дозволяючи інвесторам об’єктивніше оцінювати баланс сил між покупцями та продавцями. Незалежно від того, чи є ви короткостроковим трейдером чи довгостроковим інвестором, володіння відповідними технічними індикаторами значно підвищує ймовірність успіху у прийнятті рішень.

Основні класифікації та функції технічних індикаторів

Популярні на ринку технічні індикатори поділяються на три основні категорії, кожна з яких обслуговує різні цілі аналізу.

Відстеження напрямку ринку: трендові індикатори

Основна функція трендових індикаторів — допомогти інвесторам визначити перевагу тенденцій на ринку. Ці індикатори підходять тим, хто прагне торгувати за трендом.

Середньоарифметична рухома лінія(MA) — один з найпоширеніших індикаторів. Його розрахунок полягає у додаванні цін закриття за останні N днів і діленні на N, що чітко відображає загальний напрямок ринку. Якщо ціна акцій стабільно знаходиться вище за рухому середню, ринок перебуває у сильній фазі; навпаки, якщо нижче — у слабкій. Багато інвесторів обирають різні періоди — короткострокові трейдери використовують 5- або 10-денні середні з 15-хвилинними свічками, а довгострокові — 20- або 60-денні з денними або тижневими графіками.

Полігон Біллінгема складається з верхньої, нижньої та середньої ліній, які динамічно коригуються відповідно до цінових коливань. Спостерігаючи за положенням ціни у відношенні до каналів, інвестори можуть робити висновки про майбутній рух — наближення до верхньої межі часто сигналізує про можливий продаж, а до нижньої — про потенційний відскок.

Виявлення точок розвороту: індикатори коливань

Індикатори коливань призначені для визначення високих і низьких точок цін, що особливо корисно для торгівлі у флетовому ринку.

Індикатор RSI( (відносна сила)) — показує значення у діапазоні від 0 до 100. Обчислюється шляхом ділення середнього приросту за N днів на суму середнього приросту та середнього зниження. RSI >70 вказує на перекупленість, що може спричинити корекцію; RSI <30 — на перепроданість, що підвищує ймовірність відскоку. Новачкам особливо зручно використовувати RSI через його простоту. Просунуті користувачі дивляться на перехрестя короткострокового та довгострокового RSI (золотий перехід — сигнал купівлі, смерть — продажу).

Індикатор MACD( (скользяще середнє з відхиленнями)) складається з швидкої лінії(DIF) та повільної(MACD), а також гістограми, що показують їхню різницю. Швидка лінія реагує швидше на цінові зміни, повільна — з запізненням. Перехрестя цих ліній часто передбачають зміну тренду. Перехід швидкої лінії знизу вгору через повільну — сигнал до купівлі (золоте перехрестя), а навпаки — до продажу (смерть перехрестя).

Індикатор KD( (стохастик)) містить K( (швидка) та D) (повільна) лінії. Обчислюється на основі відносного положення ціни у межах за певний період. Значення KD >80 — сигнал перекупленості, KD <20 — перепроданості. Інвестори часто чекають перетину K через D знизу вгору (золоте перехрестя) для купівлі або навпаки — для продажу.

Індикатор Вільяма працює за подібною логікою та коливається у діапазоні 0-100, визначаючи перекупленість/перепроданість. Менш популярний у застосуванні.

Індикатор CCI( (індекс товарного каналу)) не має чітких меж значень, але особливий у тому, що аналізує дивергенцію між ціною та індикатором. При зростанні ціни без відповідного зростання CCI або його падінні — сигнал про слабкість покупців і можливий завершальний етап тренду.

ATR( (середній істинний діапазон)) — вимірює волатильність ринку і часто використовується для встановлення стоп-лоссів. Зростання ATR — збільшення волатильності, зниження — її зменшення. Оскільки цей індикатор не слідує за трендом, його найкраще застосовувати у поєднанні з іншими інструментами.

( Оцінка ринкового настрою: обсяг торгівлі

Обсяг) (Volumes)### — безпосередньо показує обсяг торгів за поточний період. Зростання обсягу свідчить про активність і зацікавленість учасників, зниження — про сповільнення ринку. Цей індикатор часто використовується для підтвердження сигналів інших технічних індикаторів.

Детальний застосунок чотирьох основних індикаторів у практиці

Нижче наведено конкретні способи застосування чотирьох найпоширеніших технічних індикаторів.

Практичне застосування рухомих середніх

Рухома середня( (також відома як середня лінія) — один з найпопулярніших інструментів. Формула розрахунку: N-денна середня = сума цін закриття за N днів ÷ N

Чим коротший період, тим більш волатильна і дає більше фальшивих сигналів; довший період — стабільніший і краще відображає тренд. Інвестори обирають період відповідно до свого торгового циклу: для короткострокової торгівлі 5- або 10-денні середні, для довгострокової — 20- або 60-денні.

Якщо ціна знаходиться вище за середню і зростає — це сигнал до тривалого купівлі; якщо ціна опустилася нижче і продовжує падати — варто зменшити позиції або чекати підтвердження розвороту.

) Багаторівневе застосування RSI

Формула RSI: RSI = середній приріст за N днів ÷ (середній приріст + середнє зниження) × 100

Значення вище 70 — ринок перенасичений покупками, можливий відкат; нижче 30 — перепроданість, ймовірність відскоку. Для просунутих — аналіз перехресть короткострокового та довгострокового RSI: перехід короткострокового RSI (зазвичай зелений) знизу вгору через довгостроковий (червоний) — сигнал до купівлі (золоте перехрестя), а навпаки — до продажу (смерть перехрестя).

Трендовий аналіз MACD

MACD — різниця між двома експоненційними середніми, що підкреслює недавні цінові зміни. Основні компоненти:

• Швидка лінія(DIF) = короткий EMA - довгий EMA
• Повільна лінія(MACD) = EMA швидкої лінії
• Гістограма = швидка лінія - повільна

Чим далі розходяться лінії, тим сильніший тренд; перехрестя — сигнал до зміни тренду. Перехід швидкої лінії знизу вгору через повільну і позитивна гістограма — сигнал до купівлі; навпаки — до продажу.

( Перевірка перекупленості/перепроданості за допомогою KD

Обчислюється через відносне положення ціни у межах за період:

RSV = (ціна сьогодні — мінімум за N днів) ÷ (максимум за N днів — мінімум за N днів) × 100

Далі:

K = (RSV + K попереднього дня × (N-1)) ÷ N

D = (K + D попереднього дня × (N-1)) ÷ N

Зазвичай N=9 або 14, залежно від стилю торгівлі. Значення понад 80 — зона перекупленості, менше 20 — перепроданості. Найкращий сигнал — перетин K через D знизу вгору (золоте перехрестя) для купівлі або навпаки — для продажу.

Швидкий огляд: таблиця відповідності індикаторів

Основні поради щодо застосування технічних індикаторів

Головна перевага — низький поріг входу, легкість освоєння. Новачки швидко опановують інструменти для аналізу ринку. Однак важливо пам’ятати про обмеження:

Затримка сигналів — індикатори базуються на історичних даних і можуть запізнюватися при швидких змінах ринку, що призводить до помилкових входів/виходів.

У періоди високої волатильності індикатори можуть давати хибні сигнали. Не слід покладатися лише на один інструмент — краще використовувати кілька у поєднанні з фундаментальним аналізом і загальним ринковим фоном.

Висновок

Оволодіння правильними технічними індикаторами безперечно прискорить прогрес інвестора, але для успіху потрібно ширше бачення. Аналізуючи ринок, важливо не зловживати одним інструментом, а поєднувати технічний аналіз з фундаментальним і психологічним, щоб приймати більш обґрунтовані рішення. Пам’ятайте: найкращий індикатор — це комплексна інформація, а не механічний сигнал від одного інструменту.

Прості 3 кроки — почніть свою торгову подорож

1. Реєстрація — заповніть дані та подайте заявку
2. Поповнення — швидко внесіть кошти різними способами
3. Торгівля — шукайте можливості та швидко розміщуйте ордери