Platin проти золота 2025: Який дорогоцінний метал має кращі шанси?

Неочікуване зростання платини у 2025 році

Після років застою у 2025 році платина переживає помітне відродження. У той час як золото стабільно досягає нових рекордів і у квітні 2025 року прориває позначку 3 500 USD за тройську унцію, у платини відбувається менш помітний, але не менш вражаючий процес: ціна платини зросла з майже 900 USD у січні 2025 року до приблизно 1 450 USD у липні 2025 року — зростання більш ніж на 50%. Така динаміка цін ставить питання, чи зможе платина нарешті вийти з тіні золота як інвестиційний актив.

На цей різкий ріст цін вплинули кілька факторів: кризи пропозиції у Південній Африці, структурний дефіцит між пропозицією та попитом, екстремальна фізична дефіцитність (яка проявляється високими ставками лізингу), геополітична напруга та слабкий долар США створюють ідеальні умови для зростання цін на платину. До того ж, стабільний попит — особливо у Китаї та ювелірному секторі, а також значні капітальні вливання у ETF на платину.

Платина і золото у історичному порівнянні: від міфу до реальності

Щоб зрозуміти сучасний інвестиційний потенціал, варто поглянути назад. Протягом десятиліть платина була найціннішим дорогоцінним металом. У 1924 році ціна платини була у шість разів вищою за ціну золота. Але ця домінанція не тривала вічно. З того часу, як золото з 2019 року встановлює серію рекордних максимумів і закріпилося вище 3 300 USD за тройську унцію, динаміка цін на платину була більш волатильною і менш спрямованою вгору.

Історичні корені частково пояснюють цю різницю: довгий час золото вважалося чисто інвестиційним активом із захисними властивостями від інфляції. Платина ж є двофункційним активом — цінною як у ювелірній справі та інвестиціях, так і як критичний ресурс для промисловості, медицини та технологій майбутнього. Залежність від промисловості робила платину більш вразливою до економічних коливань. Особливо слабшаюча автомобільна промисловість довгий час тиснула на ціну платини, оскільки дизельні каталізатори потребують великих обсягів.

Що стосується рідкості, то платина є значно рідше золота, і ця парадоксальна ситуація не підтримала зростання цін — принаймні, не у останні роки. Співвідношення платина-золото з 2011 року перебуває у негативній зоні — довше, ніж будь-коли у історії цін обох металів.

Різні шляхи інвестування у платину та золото

Можливості інвестування у обидва дорогоцінні метали відрізняються за складністю та рівнем ризику:

Фізичне володіння: Монети, злитки або ювелірні вироби можна придбати у дилерів дорогоцінних металів, банків та онлайн-платформ. Недоліки — витрати на транспортування, зберігання та складність охорони.

ETF та ETC: Ідеально підходять для початківців і довгострокових інвесторів, які хочуть просто брати участь у зростанні цін. Ці інструменти відтворюють цінову динаміку і легко інтегруються у існуючі портфелі цінних паперів.

Акції компаній: Інвестори можуть купувати акції компаній, що добувають платину або золото, і отримувати вигоду від їхньої операційної та стратегічної діяльності.

CFD: Для активних трейдерів, оскільки з невеликим капіталом і з використанням кредитного плеча можна відкривати великі позиції. Зростання ціни платини на 50% у 2025 році демонструє, наскільки вигідною може бути така волатильність для спекулятивних стратегій. CFD дозволяють гнучко регулювати розмір позиції і швидко входити та виходити з ринку.

Ф’ючерси та опціони: Високоризикові інструменти для досвідчених інвесторів, що роблять ставки на майбутній рух цін. Обидва мають високий потенціал прибутку, але супроводжуються значними ризиками втрат.

Динаміка ринку платини 2025: перспектива пропозиції та попиту

За даними World Platinum Investment Council, у 2025 році очікується загальний попит у 7 863 коз, тоді як пропозиція становитиме лише 7 324 коз. Це залишає дефіцит у 539 коз — справжнє фізичне дисбаланс.

Пропозиція зросте лише приблизно на 1%, що відображає структурні проблеми у гірничодобувній галузі, які ускладнюють швидке збільшення виробництва. Винятком є сектор переробки, який може вирости до 12%.

Попит прогнозується зменшитися на 1%, але ця цифра приховує важливі зміщення:

• Автомобільна промисловість (41% попиту): +2% зростання — світлий промінь після років слабкості
• Ювелірний сектор (25%): +2% попиту
• Інвестиції (6%): +7% — свідчить про зростаючий інтерес інвесторів
• Промисловість (28%): -9% — тут криється ризик для загальної прогнози

Ця динаміка суттєво відрізняє платину від золота: у той час як золото переважно рухає інвестиційна та захисна функція, вартість платини додатково залежить від промислового попиту, технологічних трендів (водневих паливних елементів, зеленого водню) та економічних циклів.

Прогноз для платини та золота до кінця 2025 року

Прогноз цін на платину на залишкові місяці 2025 року є різноманітним. Структурний дефіцит у 539 коз забезпечує цінову підтримку. Однак значні зростання цін вже викликали фіксацію прибутків, тому можна очікувати фази консолідації.

Ключовими факторами для подальшого розвитку є:

1. Слабкість долара США: слабкий долар сприяє зростанню цін на сировинні активи загалом
2. Стабільність попиту: особливо у США та Китаї, а також можливі митні ефекти
3. Ставки лізингу: ці технічні індикатори сигналізують про напруженість на ринку платини
4. Можливі скорочення пропозиції: попри структурний дефіцит до 2029 року, короткострокові виробничі збої можливі

Золото й далі підтримується геополітичною невизначеністю, інфляційними ризиками та як безпечний актив. Рівень понад 3 300 USD став новою нормою.

Стратегії торгівлі та управління ризиками

Для активних трейдерів: підвищена волатильність платини створює привабливі можливості. Ефективною стратегією є трендова торгівля з використанням ковзних середніх (10 та 30 MA). При перетині швидшого середнього через повільне відкривають позиції з помірним кредитним плечем (наприклад, 5x). Вихід — при зміні співвідношення.

Обов’язково: суворе управління ризиками. На кожну угоду ризикувати не більше 1-2% від загального капіталу. Наприклад, при капіталі 10 000 EUR і ризику 1% (100 EUR), з стоп-лоссом на 2% нижче за вхідну ціну і з 5x плечем, максимальна позиція не повинна перевищувати 1 000 EUR, щоб обмежити ризик.

Для консервативних інвесторів: платина і золото як частина портфеля. Обидва метали іноді демонструють протилежний рух у порівнянні з акціями і можуть слугувати хеджем у довгостроковій перспективі. Вища волатильність платини створює додаткові можливості для диверсифікації, але її слід поєднувати з регулярним ребалансуванням для контролю загального ризику.

Висновок: платина чи золото?

Вибір між платиною та золотом не є бінарним. Золото залишається класичним, менш волатильним активом із сильними дефляційними характеристиками та тисячолітньою стабільністю цін. Однак у 2025 році платина пропонує більш привабливі можливості для спекулятивних інвесторів: структурний дефіцит, фізична дефіцитність і зростаючий промисловий попит (зелені водневі технології, паливні елементи) можуть у середньостроковій і довгостроковій перспективі призвести до вищих цінових прибутків.

Для довгострокових інвесторів рекомендується поєднання обох металів у портфель для захисту. Вибухове зростання платини у 2025 році показує: цей дорогоцінний метал нарешті заслуговує на увагу, яку він отримував десятиліттями — але не обов’язково з таким самим статусом, як золото, а як додатковий, більш волатильний актив для тих, хто готовий прийняти більші ризики.