Хвиля хеджування: дорогоцінні метали встановлюють нові рекорди, криптоактиви зазнають тиску

Політичні зміни спричинили перебудову ринкових структур

Політичні сигнали, що надійшли у вихідні, порушили стабільний ритм ринку. Президент США Дональд Трамп заявив, що вже визначився з кандидатурою на посаду голови Федеральної резервної системи, натякаючи, що чинний голова Джером Павел може достроково покинути посаду. Ця новина у поєднанні з новим раундом регуляторних заходів Китаю щодо криптовалют спричинила різке зниження ризикової толерантності інвесторів, і капітали масово спрямувалися у традиційні безпечні активи. Внаслідок цього біткоїн (BTC) тимчасово опустився близько до 86600 доларів США, а Ефір (ETH) також не уникнув падіння — більш ніж на 5%. За останніми даними, BTC становить 91.95K доларів (зниження за 24 години на 2.15%), ETH — 3.22K доларів (зростання за 24 години на 0.60%).

Ринок товарів переживає кризу постачання

Тим часом, світовий ринок товарів демонструє зовсім іншу картину. Ціна срібла зросла до 57.87 доларів за унцію, оновивши історичний рекорд, а золото прорвалося через позначку 4256 доларів за унцію, встановивши новий місячний максимум. За цим зростанням дорогоцінних металів стоїть глибока тривога щодо виснаження запасів. За даними, запаси срібла у Китаї опустилися до семирічного мінімуму, а попит на дорогоцінні метали у вигляді монет та інших похідних виробів у Канаді також зріс, що свідчить про гостру потребу інвесторів у фізичних металах.

Ще більш привертає увагу ситуація на ринку міді. Ціна лондонської міді становить 11292 долари за тонну, також встановивши історичний рекорд. У кількох основних шахтах світу вже спостерігаються перебої з постачанням, а через очікування підвищення тарифів трейдери масово переміщують метал у США для отримання більш високих цін, що призводить до виснаження запасів міді в інших регіонах. За прогнозами UBS, ціна міді у 2026 році може сягнути 13000 доларів за тонну.

Ринок акцій та криптовалютних компаній падає одночасно

Ринок акцій виглядає досить похмуро. Перед відкриттям торгів 1 грудня ф’ючерси на три основні індекси США знизилися: ф’ючерси на Dow Jones — на 0.49%, S&P 500 — на 0.63%, Nasdaq 100 — на 0.78%. Технологічні гіганти зазнали значних втрат: NVIDIA — на 1.08%, Tesla — на 1.14%. Водночас, криптовалютні компанії також зазнають тиску: Coinbase (COIN) знизився більш ніж на 3%, що свідчить про занепокоєння ринку щодо перспектив цифрових активів.

Зміни у монетарній політиці та нові сигнали

Японський центральний банк своїми яструбовими заявами додав новий фактор у глобальні фінансові ринки. Голова Банку Японії Хіросіко Кішіда заявив, що він серйозно зважить плюси і мінуси підвищення ставки у грудні і прийме відповідне рішення, що сприймається як найчіткіший натяк на можливе підвищення ставки. За даними overnight swap index, трейдери оцінюють ймовірність підвищення ставки Банком Японії на засіданні 19 грудня приблизно у 64%. Внаслідок цього курс долара до ієни становить 155.31, зниження на 0.52%.

Ключові події наступного тижня

Наступного тижня важливою подією стане публікація 5 грудня звіту PCE за вересень — найважливішого інфляційного індикатора Федеральної резервної системи, який може стати ключовим для подальших рішень щодо монетарної політики. Також слідкувати за розвитком діалогу між Росією та США, оскільки Путін знову підтвердив, що Росія загалом погоджується з пропозицією США щодо списку питань України як основи для переговорів. Обидві ці події матимуть глибокий вплив на подальшу поведінку ризикових активів.