Глобальні валютні ринки змінюють курс дії, оскільки долар падає, а євро та австралійський долар зростають

Фінансовий ландшафт іноземної валюти цього тижня зазнає значної перебудови: долар США стикається з найсильнішими перешкодами за останні чотири місяці, оскільки інвестори переоцінюють свої портфельні позиції щодо основних валют. Основним каталізатором є зростаюча спекуляція щодо агресивного зниження монетарної політики Федеральною резервною системою, посилена очікуваннями кількох знижень відсоткових ставок, що триватимуть до 2025 року.

Моментум долара слабшає через очікування зниження ставок

Індекс долара США знизився до 99.58, зазнавши тижневої втрати у 0.60%, попри незначне щоденне зростання на 0.05%. Ця зміна сталася після того, як долар нещодавно досяг шестимісячного максимуму, що свідчить про фундаментальну зміну настроїв на ринку. Слабкість валюти відображає зростаючу впевненість трейдерів у тому, що Федеральна резервна система проведе більш м’яку політику у відповідь на економічні труднощі.

Торгові умови залишаються низькими через святкування Дня подяки у США, що посилює коливання цін на валютних парах. Зменшена ліквідність підвищує волатильність, створюючи можливості для різких напрямкових рухів. Стратеги з валютних операцій зазначають, що цей період часто відкриває тактичні можливості для центральних банків щодо моніторингу своєї валюти.

Йена стабілізується на фоні яструбових сигналів Банку Японії

Тим часом японська йена здобула незначний приріст, піднявшись на 0.10% до 156.33 за долар. Це відновлення відображає більш рішучий курс від офіційних осіб Банку Японії, які підтверджують їхню прихильність до нормалізації монетарної політики. Аналізатори валют вважають, що японські влади можуть розглянути можливість інтервенцій, якщо долар стабілізується або спробує нову слабкість щодо йени, особливо якщо з’являться негативні економічні дані з США.

Євро та австралійський долар привертають інвесторську увагу

Перерозподіл капіталу стає очевидним у показниках альтернативних основних валют. Євро трохи знизилося до $1.1596 після короткочасного досягнення 1.5-тижневого максимуму раніше в сесії, але валюта зберігає стратегічну привабливість через зміщення різниць у відсоткових ставках на користь єврозони. За словами стратегів з управління багатством, останні зміни у очікуваннях щодо монетарної політики та прогнозах зростання змістили інвестиційний калькулятор у бік європейських активів і віддалили від володінь долара США.

Австралійський долар демонструє особливу силу, підтримуваний даними щодо інфляції, що перевищили очікування, і сигналами про те, що цикл зниження ставок у Резервному банку Австралії може наближатися до завершення. За ціною $0.6536 AUD коливається у вузькому діапазоні вже понад 18 місяців. Динаміка AUD до євро відображає зростаючу впевненість у перспективах австралійського зростання порівняно з економічними викликами Європи, і ця валютна пара стає ключовою для інвесторів, що переорієнтовуються від традиційної сили долара.

Новозеландський долар також підскочив до трьотижневого максимуму у $0.5728, що зумовлено позитивними коментарями від Резервного банку Нової Зеландії, незважаючи на недавнє зниження ставки. Ринкові очікування тепер передбачають підвищення ставки до грудня 2026 року, що суттєво контрастує з очікуваними зниженнями понад 90 базисних пунктів у Федеральній резервній системі США протягом наступних 12 місяців.

Геополітична невизначеність залишається

Швейцарський франк також зазнав коливань: нещодавно долар тестував однонедільний мінімум у 0.8028, але відновився на 0.16% до 0.8056. Інвестори уважно стежать за розвитком подій навколо потенційних переговорів щодо миру в Україні, хоча невизначеність щодо конкретних результатів залишається. Геополітичний фон продовжує впливати на загальний настрій ризику та потоки на валютних ринках.

Перспективи на майбутнє

Злиття різних траєкторій монетарної політики, різниць у зростанні між регіонами та змін у геополітичних ризиках суттєво змінили динаміку валютного ринку. Хоча деякі стратеги вважають, що високі оцінки альтернативних валют можуть стримати короткострокове зростання, інші наполягають, що структурна зміна у очікуваннях щодо відсоткових ставок може підтримувати тиск на долар до кінця року і далі.

Інвестори, що орієнтуються у цій складній ситуації, стикаються з новим ландшафтом, де традиційні взаємозв’язки між валютами розірвані, що вимагає фундаментальної переоцінки стратегій розподілу активів у межах основних валютних пар.