Інвестиції за кордоном: Практичний посібник для бразильців у пошуках диверсифікації

Розширення активів за межі бразильських кордонів стає все більш поширеною стратегією серед місцевих інвесторів. Пошук кращих можливостей для доходу, у поєднанні з можливістю диверсифікації портфеля інвестицій, мотивує цю міграцію на міжнародні ринки. Але які шляхи дійсно є життєздатними? І чи виправдовують ризики потенційні вигоди?

Зростання іноземних інвестицій серед бразильців

Цифри демонструють чітку тенденцію: бразильці переказують значні суми за кордон. За даними Федеральної податкової служби, оприлюдненими у недавніх дослідженнях, бразильці мають приблизно R$ 1,1 трильйона активів за межами країни.

Зростання вражаюче, якщо порівнювати періоди: у 2023 році близько 816,1 тисячі декларацій податку на доходи фіксували ці міжнародні активи. П’ять років тому ця цифра становила лише 263,5 тисячі декларацій. Це означає зростання приблизно на 200% за п’ять років.

Важливо зазначити, що ці цифри враховують лише інвестиції, офіційно задекларовані у податку на доходи. Багато інвестицій у менш регульовані активи, такі як криптовалюти, не входять до цих офіційних статистик. Тому реальний обсяг бразильців з інвестиціями за кордоном і загальні суми, ймовірно, значно перевищують офіційні дані, що свідчить про ще більш активний рух у напрямку міжнародних ринків, ніж здається.

Чому варто інвестувати за межами?

Рішення інвестувати за кордоном базується на цілком конкретних причинах:

Доступ до більш стабільних ринків: Ринки, такі як Європа та США, мають усталені інститути, міцне регулювання та історію стабільності. Це зменшує певні типи ризиків, пов’язаних із менш зрілими економіками.

Валютний захист: Інвестиції, прив’язані до сильних валют, таких як долар і євро, працюють як амортизатор проти коливань курсу реалу. Це диверсифікація валют зменшує ризики девальвації місцевої валюти.

Доступ до глобальних секторів і компаній: Не обов’язково обмежуватися внутрішнім ринком. Передові технологічні сектори, інноваційні фармацевтичні компанії, розширювані стартапи і транснаціональні корпорації з довгостроковим потенціалом зростання — все це доступно інвестору.

Зменшення волатильності: Диверсифіковані міжнародні портфелі зазвичай демонструють меншу коливальність, ніж портфелі, зосереджені локально, що сприяє більшій передбачуваності результатів.

Доступні форми інвестицій на міжнародному ринку

Різноманіття інструментів інвестування за кордоном пропонує варіанти для різних профілів і стратегій:

Акції компаній, що котируються: Інвестування у цінні папери компаній, що торгуються на біржах, таких як NYSE або Nasdaq, дозволяє безпосередньо брати участь у зростанні глобальних лідерів.

Індексові фонди (ETFs): Ці інструменти відтворюють ринкові індекси, забезпечуючи експозицію до кількох компаній одночасно, пропонуючи автоматичну диверсифікацію і зменшені витрати.

Міжнародні керовані фонди: Фонди, що вкладають капітал у глобальні активи, забезпечують професійне управління і доступ до ринків, які важко досягти індивідуально.

Облігації (Bonds): Випущені урядами і міжнародними корпораціями, вони генерують регулярні потоки відсотків і слугують джерелом стабільного доходу.

Нерухомість: Інвестиції у нерухомість у інших країнах можуть приносити дохід від оренди і потенційне зростання вартості активів з часом.

Валютний ринок (Forex): Спекуляції на коливаннях між різними валютами пропонують можливості, але вимагають глибоких технічних знань і мають значні ризики.

Цифрові активи: Криптовалюти, такі як Bitcoin (з поточним курсом $91.95K і зміною -1.78% за останні 24 години) і Ethereum (з $3.22K і +1.44% зміною), являють собою інноваційний клас активів, хоча й характеризуються значною волатильністю. DogeCoin, торговася за $0.14 і з -3.82% зміною, ілюструє спекулятивний характер цього сегмента.

Практичний процес початку інвестицій за кордоном

Для тих, хто бажає розпочати, найпростіший шлях включає такі кроки:

Крок 1 — Вибір платформи: Оберіть брокера, що пропонує доступ до міжнародних ринків із відповідною інфраструктурою відповідності. Спеціалізовані платформи полегшують доступ без зайвої складності.

Крок 2 — Відкриття рахунку: Завершіть процес реєстрації, надаючи необхідні документи згідно з регуляторними вимогами і процедурами відповідності.

Крок 3 — Переведення ресурсів: Надішліть капітал на рахунок обраної платформи, враховуючи валютні комісії і витрати на міжнародний переказ.

Крок 4 — Вибір активів: Оберіть інвестиції відповідно до своєї стратегії, цілей і толерантності до ризику. Багато платформ пропонують інструменти аналізу для обґрунтування цих рішень.

Крок 5 — Постійний моніторинг: Слідкуйте за результатами портфеля і при необхідності його ребалансуйте, враховуючи зміни у фінансовому становищі або умовах ринку.

Через брокерські платформи доступ набагато простіший, ніж через безпосередні інституційні процеси, що вимагали б значної бюрократії для реєстрації на іноземних біржах.

Основні переваги міжнародної стратегії

Підсумовуючи переваги такого підходу:

• Зменшення систематичного ризику: Розподіл інвестицій між різними географічними ринками і секторами зменшує вплив локальних криз.

• Інфляційний захист: Активи, номіновані у більш сильних валютах, краще зберігають купівельну спроможність, ніж інвестиції виключно у реалі.

• Доступ до інновацій: Розвинуті ринки пропонують можливості інвестування у нові технології і бізнес-моделі.

• Інституційна стабільність: Розвинені економіки історично демонструють меншу волатильність і міцні регуляторні рамки.

Доходність: порівняння Бразилія проти Заходу

Порівняння доходів ілюструє різницю між внутрішніми і міжнародними інвестиціями. Індекс S&P 500, що об’єднує 500 найбільших американських корпорацій, стабільно демонструє кращу динаміку, ніж основний бразильський індекс Ibovespa.

Крім чистої продуктивності індексів, є ефект зростання долара щодо реалу, що підсилює доходи бразильських інвесторів. Цей валютний компонент додає рівень доходу до капітальних прибутків.

Однак точний аналіз не може ігнорувати фактори, такі як брокерські комісії, операційні витрати, курсові різниці і адміністративні збори, що зменшують чистий дохід. Навіть з урахуванням цих витрат, історично показники американського індексу залишаються вищими і мають більш передбачувану траєкторію, з меншими циклами, ніж Ibovespa.

Ця відносна стабільність додає додаткову міцність міжнародним портфелям.

Чи дійсно вигідно інвестувати за кордоном?

Відповідь залежить від індивідуальних факторів. Для більшості інвесторів, що прагнуть закріпити активи на довгострокову перспективу, відповідь буде позитивною.

Синергія між географічною диверсифікацією, захистом від інфляційного руйнування і доступом до більш інституційно стабільних ринків створює сприятливі умови для стабільних доходів. Стратегія працює краще, коли міжнародні інвестиції становлять стабільну і менш волатильну частину загального портфеля, слугуючи як якорі під час періодів турбулентності на внутрішніх ринках.

Звичайно, глобальні ринки також стикаються з кризами і системними подіями. Однак, аналізуючи історичні ряди, вони демонструють стійкість і швидше відновлюються, ніж багато місцевих економік.

Для тих, хто прагне побудувати міцний капітал, розгляд іноземних інвестицій — не розкіш, а стратегія, заснована на даних, диверсифікації і прагненні до довгострокової фінансової стабільності.