Як грати на ф'ючерсах США? Огляд чотирьох основних стандартних контрактів, обов’язковий для новачків посібник з торгівлі

Якщо ви торгуєте американськими акціями, ви мабуть також думали про спробу американських індексних ф’ючерсів. Але що насправді являють собою ф’ючерси американських акцій? Як їх торгувати? Скільки потрібно забезпечення? Ця стаття допоможе вам розібрати всю ключову інформацію.

Чому торгувати американськими індексними ф’ючерсами? Три основні використання

Ф’ючерси американських акцій просто кажучи: контракт на купівлю-продаж індексу американських акцій за заздалегідь обговореною ціною в майбутньому часовому періоді. Звучить складно, але насправді це гра проти готівкових акцій.

Конкретно для американських індексних ф’ючерсів вони репрезентують вартість кошика американських акцій, розраховується за такою формулою:

Кількість пунктів індексу × множник($) = Номіналу вартість портфеля акцій

Наприклад, ви купуєте мікроконтракт ф’ючерса Nasdaq-100 на рівні 12800 (код: MNQ), насправді ви купуєте портфель технологічних акцій з тим же складом, що й індекс Nasdaq-100, номіналу вартістю: 12800 × 2 долари = 25 600 доларів.

Отже, для чого потрібні ф’ючерси американських акцій? Три основні потреби:

1. Страхова защита Акції впали, короткі позиції ф’ючерсів можуть компенсувати збитки. Це звичайний метод захисту портфеля для інституційних інвесторів.

2. Спекулятивний прибуток Очікуєте зростання Nasdaq? Купуйте NQ. Очікуєте падіння Dow Jones? Продавайте YM. Використовуйте кредитне плече для збільшення дохідності, ризик звичайно також подвоюється.

3. Зафіксування ціни входу в майбутньому Якщо вам потрібно входити через 3 місяці, але ви ще не готові до інвестицій, ви можете купити ф’ючерс сьогодні для “бронювання” сьогоднішної ціни, потребуючи лише забезпечення (зазвичай невеликої частини номіналу).

Які існують американські індексні ф’ючерси? Деталізація чотирьох основних контрактів

Чотири найактивніші ф’ючерси американських акцій для торгування в США:

Кожен індекс має два типи: E-mini (мініатюрні) та Micro E-mini (мікро), мікроконтракти мають в десять разів меншу вартість за контрактом.

Новички не можуть розібратися? Запам’ятайте це: для малих коштів використовуйте MES, MNQ, M2K, MYM; для більших коштів можна грати ES, NQ, RTY, YM.

Як розраховуються ф’ючерси американських акцій? Грошове врегулювання є основним

Що робити, коли ф’ючерс закінчується? Існує два способи врегулювання:

• Фізичне виконання: поширене для ф’ючерсів на товари, сторони дійсно обмінюютьс фізичними активами
• Грошове врегулювання: використовується для ф’ючерсів американських акцій, врегульовується грошима залежно від зміни ціни індексу

Чому американські індексні ф’ючерси використовують грошове врегулювання? Тому що фізичне виконання 500 різних акцій (індекс S&P 500) занадто складне, тому вони просто розраховуються грошима, розраховуючи прибутки/збитки на основі зміни індексу.

Специфікація та вимоги до забезпечення

Щоб відкрити позицію у ф’ючерсах американських акцій, спочатку потрібно зрозуміти забезпечення та правила торгування. Дивіться цю таблицю:

Первісне забезпечення= кошти, які потрібно вносити для відкриття позиції.Мінімальне забезпечення = якщо через збитки залишок на рахунку міньше цієї суми, потрібно поповнити або брокер може примусово закрити позицію.

Практична рекомендація: кошти на рахунку краще утримувати на рівні 150% від мінімального забезпечення або вище, особливо під час великої влатильності ринку.

Час торгування та механізм закінчення ф’ючерсів американських акцій

Час торгування ф’ючерсів американських акцій на CME дуже зручний, узгоджений з часом відкриття азійських ринків, тому це нравиться глобальним трейдерам.

Як вибрати відповідний контракт американського індексного ф’ючерса?

Перед торгівлею запитайте себе три питання:

Крок перший: який ринок вам подобається?

• Нравится весь ринок → купуйте ES або MES (S&P 500)
• Подобаються технологічні акції → купуйте NQ або MNQ (Nasdaq-100)
• Подобаються малі акції → купуйте RTY або M2K (Russell 2000)
• Подобаються голубі фішки → купуйте YM або MYM (Dow Jones)

Крок другий: виберіть величину контракту Ваш масштаб торгування приблизно скільки? Хочете торгувати позицією номіналу 20 000 доларів? Тоді використовуйте MES, тому що один контракт ES (4000 пунктів × 50 доларів = 200 000 доларів) занадто дорогий. І навпаки.

Крок третій: розгляньте волатильність Nasdaq-100 набагато волатильніший за S&P 500, можливо потребуватиме меншого контракту або кращого управління ризиком. Dow Jones найстабільніший, підходить для консервативних трейдерів.

Як розраховується прибуток/збиток ф’ючерсів американських акцій?

Формула дуже проста: Зміна кількості пунктів × множник = прибуток/збиток($)

Наприклад, ви купуєте ES (S&P 500 мініатюрний):

• Ціна купівлі: 4000 пунктів
• Ціна продажу: 4050 пунктів
• Прибутків пунктів: 50 пунктів
• Множник: 50 доларів
• Прибуток: 50 × 50 = 2 500 доларів

Все просто. Для збитків те саме, але у зворотному напрямку.

Наскільки високе кредитне плече американських індексних ф’ючерсів? Наскільки великий ризик?

Кредитне плече ф’ючерсів американських акцій визначається цією формулою:

Кредитне плече = (Кількість пунктів індексу × множник) ÷ первісне забезпечення

На прикладі ф’ючерса S&P 500 (індекс 4000 пунктів, первісне забезпечення 12 320 доларів): ( 4000 × 50) ÷ 12 320 = близько 16,2 разів кредитного плеча

Це означає, що при зростанні/падінні індексу на 1%, ваш капітал зростає/падає на 16,2%. Коли добре — надзвичайно добре, коли погано — надзвичайно погано.

Три елементи управління ризиком:

1. Суворий стоп-лосс: Обов’язково встановіть стоп-лосс, не розраховуйте на удачу
2. Контроль позиції: Не весь капітал на одну позицію, максимум одна-дві контракти
3. Регулярний перегляд: Планування перед торгуванням, аналіз після торгування

Що робити, коли контракт ф’ючерса американських акцій дуже близько до закінчення?

Ви бачите, що мартівський контракт закінчується в третю п’ятницю, але ви не хочете закривати позицію і хочете продовжувати триматися, що робити?

Перенести позицію — закрити поточний контракт і одночасно відкрити контракт наступного квартану. Більшість торговельних платформ дозволяють виконати це одним ордером, уникаючи ризику “без позиції” в середині.

Оскільки розрахунок грошями, якщо перенесення не вдалось, постачання акцій не відбудеться, натомість прибутки/збитки реалізуються за ціною розрахунку, але тоді ви не зможете тримати позицію. Тому активний перенос дуже важливий.

Ф’ючерси американських акцій проти різниці вартості контрактів (CFD): що вибрати?

Хоча ф’ючерси американських акцій хороші, вони мають недоліки: великий розмір контракту, високе забезпечення, потреба в регулярному переносі позицій.

Натомість контракти на різницю (CFD) пропонують гнучкіший вибір:

Що вибрати? Великі капітали, установи вважають за краще ф’ючерси; малі капітали, індивідуальні інвестори вважають за краще CFD.

Фактори, що впливають на ціну ф’ючерсів американських акцій

Ф’ючерси американських акцій це кошик акцій, тому все, що впливає на акції, впливає на ф’ючерси:

• Прибутковість публічних компаній
• Очікування макроекономічного зростання
• Грошова-кредитна політика центрального банку
• Геополітична ситуація
• Загальні кратні оцінювання акцій на ринку

Простими словами: коли акції зростають, ф’ючерси зростають, коли акції падають, ф’ючерси падають. Порівняно, ф’ючерси реагують більш чутливо, тому що обсяг капіталу великий і немає обмежень на ліміт зростання/падіння.

Ключові рекомендації для торгування ф’ючерсів американських акцій

1. Вибирайте активні контракти: контракти з хорошою ліквідністю мають невеликий спред і швидке виконання
2. Новички використовуйте мікро: MES, MNQ дружелюбні, один контракт потребує невель капіталу
3. Керуйте ризиком: це не рекомендація, це обов’язок. Високе кредитне плече означає великий ризик
4. Знайте правила розрахунку: дати закінчення, способи розрахунку, вимоги до закриття повинні бути відомі
5. Більше практики, менше реальних операцій: якщо ви все ще новичок у ф’ючерсах американських акцій, спочатку тренуйтесь на демо-рахунку, вчуйте ринок, потім переходьте на реальні операції

Висновок

Ф’ючерси американських індексів — це інструмент для досвідчених трейдерів, його мета ясна (страхування, спекуляція, фіксування ціни), але ризик теж реальний. Вибравши правильний розмір контракту, розуміючи механізм забезпечення, виконуючи дисципліну стоп-лосса, ви зможете довше торгувати на ринку ф’ючерсів американських акцій.

Будь то мініатюрні чи мікроконтракти, будь то S&P 500 або Nasdaq-100, ключ — це вибрати відповідні ф’ючерси індексу США залежно від вашого капіталу, толерантності до ризику та досвіду торгування. Бажаємо вам успіху в торгівлі.