Можливості дивідендних виплат на американському фондовому ринку у 2025 році! Як обрати 5 акцій з високим дивідендом?

Якщо у 2024 році ви отримали прибуток від зростання на американському ринку акцій, але через невизначеність макроекономічної ситуації 2025 року починаєте бути обережними, то зараз — хороший час розглянути рекомендації щодо високодохідних акцій. Особливо враховуючи, що загальний дивідендний дохід індексу S&P 500 становить лише 1,2%, на ринку все ще є недооцінені можливості високого доходу, які варто досліджувати.

Згідно з останніми даними, аналітики на Уолл-стріт оптимістично налаштовані щодо зростання дивідендів у 2025 році — Goldman Sachs прогнозує, що прибуток на акцію у складових S&P 500 зросте на 11%, що спричинить зростання дивідендів на 7%; Bank of America Securities ще більш оптимістично — прогнозує зростання дивідендів на 12%; аналітики S&P Dow Jones Indices очікують рекордного обсягу дивідендів у 685 мільярдів доларів. Це означає, що 2025 рік може стати золотим вікном для інвестицій у високодохідні акції.

Чому у 2025 році варто звернути увагу на високодохідні акції?

Привабливість стабільного грошового потоку

У умовах економічних коливань високодохідні акції популярні, оскільки вони забезпечують стабільний грошовий дохід. Такі компанії зазвичай мають стабільний прибуток, достатній грошовий потік і бізнес-модель, що витримує випробування часом.

Згідно з історичними даними, основним драйвером дивідендів є зростання прибутку. З 2024 року складові S&P 500 почали прискорювати відновлення прибутку. Дані ринку показують, що між зростанням прибутку і збільшенням дивідендів зазвичай існує затримка близько трьох кварталів, що означає, що зростання дивідендів у 2025 році майже визначене.

Необхідність диверсифікації портфеля

У минулі роки ринок був домінований технологічними та зростаючими акціями, тому високодохідні акції допомагають збалансувати портфель. Вибираючи стабільних платників дивідендів у традиційних галузях, можна ефективно знизити загальний ризик інвестицій і отримати захист під час коливань ринку.

Топ-5 високодохідних акцій, на які варто звернути увагу зараз

Згідно з новими даними 2025 року, ці акції мають дивідендний дохід понад 5% і стабільну фінансову основу.

1. Enbridge (Енбрідж)

Enbridge — гігант у сфері енергетичної інфраструктури, що охоплює трубопроводи для рідких вуглеводнів, транспортування природного газу, відновлювану енергетику тощо. Найбільш помітно, що компанія вже 22 роки поспіль зростає дивіденди, а її дохідність становить 6,03%.

Нещодавно канадський Королівський банк підвищив цільову ціну на акції компанії з 59,00 до 63,00 доларів і залишив рейтинг «перевищує ринок». За ринковою капіталізацією у 97,529 мільярдів доларів компанія зберігає стабільність у галузі.

2. Verizon (Верізон)

Як один із 30 компонентів індексу Dow Jones Industrial Average, Verizon — провідний американський телекомунікаційний оператор. Останній фінансовий звіт показав, що у четвертому кварталі 2024 року дохід склав 35,7 мільярдів доларів, що на 1,7% більше порівняно з минулим роком.

Дивідендна дохідність становить 6,99%, ринкова капіталізація — 166,969 мільярдів доларів, коефіцієнт P/E — 17,17. Хоча Bank of America Securities наразі залишає рекомендацію «утримувати», стабільність основного бізнесу і провідне положення на ринку забезпечують довгостроковий грошовий потік.

3. Realty Income (Реалті Інком)

Ця компанія — REIT, що спеціалізується на комерційній нерухомості з одним орендарем, має понад 12 237 об’єктів і загальну орендовану площу 236,8 мільйонів квадратних футів. Бізнес-модель базується на довгострокових чистих орендних договорах, що гарантує стабільний дохід.

За третій квартал 2024 року, дохід склав 3,931 мільярда доларів (зростання на 30,91%), чистий прибуток — 666 мільйонів доларів. Дивідендний дохід — 5,80%, P/E — 51,45. Аналітики з Stifel залишають рекомендацію «купити» з цільовою ціною 66,5 доларів.

4. Brookfield Renewable (Брукфілд Ренюебл)

Компанія володіє одним із найбільших у світі портфелів чистої відновлюваної енергетики — близько 6,7 гігават. До портфеля входять 204 гідроелектростанції, 28 вітрових об’єктів, географія охоплює Канаду, США і Бразилію.

За третій квартал 2024 року, дохід склав 4,444 мільярда доларів (зростання на 19,62%), аналітики JPMorgan залишають рекомендацію «утримувати» з цільовою ціною 28 доларів. Дивідендна дохідність — 5,60%, ринкова капіталізація — 4,581 мільярда доларів.

5. Vici Properties (Віці Пропертіс)

Спеціалізується на володінні та управлінні об’єктами розваг — казино, готелі. У портфелі компанії — Caesars Palace, MGM Grand, The Venetian тощо. 93 об’єкти у різних регіонах забезпечують стабільний дохід через трьохсторонню чисту оренду.

За третій квартал 2024 року, дохід склав 2,873 мільярда доларів (зростання на 7,2%), чистий прибуток — 2,097 мільярда доларів. Дивідендна дохідність — 5,89%, ринкова капіталізація — 30,877 мільярда доларів, P/E — 10,86. Банкратлі залишає рекомендацію «купити» з цільовою ціною 36 доларів.

Основні стратегії відбору акцій для високодохідних інвестицій

Крок 1: Вибір лідерів у галузі

Обрати 1–3 компанії у 1–2 цікавих галузях, глибоко дослідити їх фінансовий стан, прибутковість і перспективи розвитку. Головний критерій — стабільний дохід, достатній грошовий потік і стійкість.

Крок 2: Аналіз стабільності доходу

Оцінити показники компанії за 5–10 років економічного циклу. Ті, що зберігають стабільність доходу під час коливань, — більш надійні для дивідендних виплат.

Крок 3: Аналіз історії дивідендів

Перевірити історію виплат дивідендів за кілька років. Обирати компанії з стабільною або зростаючою дивідендною політикою. Важливо також розуміти, наскільки ця політика є реалістичною і стійкою.

Крок 4: Оцінка дохідності

Обчислюючи дивідендний дохід, слід аналізувати причини високого або низького показника. Це може бути реакція на труднощі або стратегічні рішення — важливо враховувати ці фактори для довгострокової перспективи.

Крок 5: Врахування думки аналітиків

Перед остаточним рішенням слід ознайомитися з останніми рекомендаціями аналітиків і інвестиційних банків, щоб уникнути неправильного входу і додаткових витрат.

Можливості та ризики інвестування у високодохідні акції

Основні переваги

• Великий грошовий потік: регулярні дивіденди забезпечують стабільний дохід
• Міцність у кризових умовах: зрілі компанії краще протистоять ринковим коливанням
• Можливість капітального зростання: разом із дивідендами ціна акцій може зростати
• Баланс портфеля: високодохідні акції допомагають збалансувати ризиковані зростаючі активи

Ризики, на які слід звернути увагу

Компанії з високим рівнем боргів, нестабільним прибутком або з підозрілою бізнес-моделлю можуть стикнутися з корекцією дивідендів або їх припиненням. Перед інвестиціями потрібно ретельно аналізувати фінансовий стан і враховувати власну толерантність до ризику, щоб знайти баланс між доходом і ризиком.

Висновок

Прогнози зростання дивідендів у 2025 році відкривають нові можливості для інвесторів. Однак вибір високодохідних акцій — це не просто перегляд цифр, а глибоке розуміння фінансового стану компанії, стабільності грошового потоку і довгострокових перспектив. За допомогою системного підходу до відбору і врахування думки експертів, інвестори можуть не лише отримати стабільний дохід, а й забезпечити зростання своїх активів.