11 листопада — швидкий огляд фінансового ринку: дані по зайнятості поза сільським господарством перевищили очікування, американські акції пережили качелі, технологічні акції під тиском

Інвестиційний інсайт - Володіти глобальними ринковими тенденціями, щоденний фінансовий сніданок з Інвестиційним інсайтом допоможе вам зустріти кожен торговий день!

Американські акції відкрилися високо, потім пішли вниз, технологічний сектор лідирує у падінні

У четвер американські акції пережили типову «американські гірки». Під час відкриття через вражаючі квартальні результати NVIDIA та перевищення очікувань по вересневих даних з безробіття, індекс Nasdaq зріс більш ніж на 2.5%. Однак з ростом обережності інвесторів щодо оцінки ризиків, американські ринки в кінцевому підсумку скоригувалися. Індекс Dow знизився на 0.84%; S&P 500 — на 1.56%; Nasdaq — на 2.15% до 22078 пунктів. Китайські компанії показали ще слабший результат, індекс Golden Dragon впав на 3.26%. Європейські ринки показали більш стабільний рух: німецький DAX 30 піднявся на 0.5%, французький CAC 40 — на 0.34%, британський FTSE 100 — на 0.21%.

Аналіз даних з безробіття: зростання зайнятості перевищує очікування, рівень безробіття зростає

У США у вересні кількість нових робочих місць у приватному секторі склала 119 тисяч, що значно перевищує очікувані 50 тисяч. Однак за цими позитивними даними ховається тривога — рівень безробіття підвищився з 4.3% у серпні до 4.4%, досягши найвищого рівня за останні чотири роки. Ще більш тривожно, що дані за серпень були скориговані у бік зменшення на 4000 робочих місць, що свідчить про охолодження ринку праці.

Економісти оцінюють, що зараз економіка може створювати лише 30-50 тисяч робочих місць на місяць, щоб відповідати зростанню працездатного населення, що значно нижче потреби у 150 тисяч у 2024 році. Поширення штучного інтелекту починає руйнувати ринок праці, особливо для початкових позицій, що ускладнює пошук роботи для випускників. Аналізи вказують, що торговельна політика адміністрації Трампа створює економічну невизначеність і зменшує бажання компаній, особливо малих і середніх, наймати нових працівників.

Розбіжності у позиціях ФРС посилюються, очікування зниження ставок зменшуються

Цей звіт з безробіття — єдині великі дані про зайнятість перед грудневим засіданням ФРС, але ймовірність зниження ставок у грудні вже знизилася до менше 40%. Ринок облігацій США відображає побоювання рецесії: дохідність 10-річних облігацій знизилася на 5 базисних пунктів до приблизно 4.08%.

Член ФРС Кук попередив, що ринки акцій, корпоративних облігацій, нерухомості та кредитів з важелем знаходяться на історичних максимумах, що може спричинити значну корекцію оцінки активів. Головний економіст ФРС Чикаго Гурсбі зазначив, що хоча економіка США залишається сильною, він стурбований швидким зниженням ставок і вважає, що інфляція у найближчі місяці навряд чи знизиться значно. Голова ФРС у Клівленді Хамарк попередила, що зниження ставок для підтримки зайнятості може продовжити період високої інфляції і збільшити ризики фінансової стабільності. Вона наголосила, що ФРС має балансувати між стабілізацією цін і досягненням повної зайнятості.

Попередження від Goldman Sachs: фонди слідкування за трендом можуть масово продавати акції

У внутрішньому повідомленні для клієнтів Goldman Sachs зазначено, що після падіння S&P 500 нижче рівня 6725 пунктів, хедж-фонди, що слідкують за трендом, активізують механізм продажу. Goldman Sachs оцінює, що за наступний тиждень глобальні продажі акцій можуть сягнути 39 мільярдів доларів. Якщо ціна продовжить падати, обсяг системних продажів фондів може досягти 65 мільярдів доларів. Дані Goldman Sachs свідчать, що ці фонди раніше купували глобальні акції на суму близько 1500 мільярдів доларів.

Ринок криптовалют коригується разом із ринками традиційних активів

Біткоїн за 24 години знизився на 5.41%, зараз торгується за 86527 доларів; за останні дані — 92.67K, зміна за 24 години — мінус 1.21%. Ефіріум за 24 години знизився на 6.37%, зараз — 2830 доларів; за даними — 3.25K, за 24 години — плюс 2.13%. Ринок криптовалют тісно пов’язаний з ризиковою настроєністю традиційних фінансів, і при уникненні ризиків інвестори часто коригують позиції у цифрових активів синхронно.

Багато інвесторів турбуються про закриття фондів, наприклад, питання «ETF закриється — чи повернуть гроші?» часто з’являються у спільнотах інвесторів. Насправді, при закритті ETF, частки інвесторів будуть ліквідовані за чистою вартістю активів (NAV), і вони отримають відповідний грошовий еквівалент, що зазвичай не призводить до втрат капіталу. У умовах підвищеної волатильності важливо знати ці основи для захисту активів.

Товари та валютний ринок

Золото злегка знизилося на 0.02% до 4076 доларів за унцію; WTI знизився на 1.09% до 58.7 доларів за барель. Індекс долара піднявся на 0.1% до 100.2; долар/ієна — на 0.19%; євро/долар — на 0.09%.

Ф’ючерси на гонконгські акції

Ф’ючерси на індекс Hang Seng закрилися на рівні 25460 пунктів, що на 388 пунктів менше за закриття вчорашнього дня — 25835; ф’ючерси на індекс Hang Seng China Enterprises — на 9012 пунктів.

Новини компаній

Роздрібний продавець одягу Gap показав гарний результат: третій квартал зростання продажів у магазинах склав 5%, що є найкращим показником з 2017 фінансового року, перевищуючи очікування Уолл-стріт у 3.1%. Чистий прибуток зменшився на 14% у річному вираженні до 236 мільйонів доларів, але прибуток на акцію склав 62 центи — вище за очікувані 59 центів; дохід зріс на 3% до 3.94 мільярдів доларів, що перевищує прогноз у 3.91 мільярда. Компанія очікує, що продажі цього фінансового року досягнуть верхньої межі попередніх прогнозів — зростання на 1.7-2%.

Google випустила новий інструмент AI для редагування зображень: Google оголосила про Nano Banana Pro — інструмент для генерації та редагування зображень на базі моделі Gemini 3 Pro, який може поєднувати пошукову інформацію для створення графіків, ілюстрацій та зображень, з максимальною кількістю 14 зображень у одному файлі. Версія Pro буде безкоштовною через глобальний додаток Gemini, але з обмеженнями за кількістю використань.

SoftBank розширює інвестиції в OpenAI: SoftBank планує інвестувати до 3 мільярдів доларів для модернізації електромобільного заводу у Лореці, штат Огайо, для виробництва обладнання для дата-центрів OpenAI.

Геополітична ситуація

Президент України Зеленський офіційно отримав проект мирного плану щодо російсько-українського конфлікту, поданий США. Обидві сторони погодилися на «активний графік» підписання угоди відповідно до цього плану, і Зеленський найближчим часом проведе телефонну розмову з президентом США для детальнішого обговорення. Україна та команда США спільно розроблятимуть конкретний план дій, спрямований на гідне завершення конфлікту.