Золото та планування інвестицій: посібник з вибору золотих фондів, що підходять

Чому важливо звертати увагу на фонди з золотою у цей період

Коли економіка зазнає коливань і купівельна спроможність гривні змінюється, багато інвесторів починають шукати активи з більшою стабільністю. Золото стає широко визнаним вибором — будь то купівля злитків для зберігання або інвестиції через сучасні фінансові інструменти, такі як фонди. Останній спосіб стає все популярнішим через зручність і управління від професіоналів.

Що таке фонд з золотою насправді

Що таке фонд інвестицій у золото або золотий фонд — це механізм залучення капіталу від певної кількості інвесторів, який здійснює компанія з управління активами (Блз.). Вона отримує ці кошти для управління і інвестує їх у активи у вигляді золота відповідно до заздалегідь визначеної політики.

Зазвичай, золоті фонди є пасивними і слідкують за ціною золота на світовому ринку. Більшість з них орієнтується на ціну SPDR Gold Trust — глобальний ETF, що інвестує у злитки. Також є частина фондів, які безпосередньо інвестують у фізичне золото, що спричиняє коливання вартості фонду відповідно до міжнародної волатильності цін на золото.

Основні фактори, що впливають на вибір золотого фонду

Управління валютним ризиком

Оскільки торгівля золотом на світовому ринку здебільшого здійснюється у доларах США, при конвертації у гривню потрібно враховувати вплив зміцнення або ослаблення валюти.

Коли гривня слабшає, ціна (золотого фонду )у гривнях( зазвичай зростає, а при зміцненні — знижується. Це ставить питання перед менеджерами фондів щодо необхідності хеджування цього ризику.

• Без хеджування )Unhedged(: підходить для інвесторів, які готові прийняти високий рівень ризику. Можливий високий прибуток при ослабленні гривні, але й більші втрати при її зміцненні.

• З хеджуванням )Hedged###: підходить для тих, хто цінує стабільність. Доходність буде відповідати світовій ціні золота і не буде залежати від коливань гривні.

Політика дивідендів фонду

Деякі золоті фонди можуть показувати нижчі результати порівняно з іншими, навіть при однаковій політиці хеджування. Це пов’язано з тим, що частина доходу виплачується у вигляді дивідендів, що зменшує вартість фонду в довгостроковій перспективі, але дає інвестору негайний готівковий дохід.

( Вибраний торговий майданчик

Деякі фонди торгуються на NYSE )Нью-Йорк(, інші — у Сінгапурі або інших ринках. Основна різниця — ліквідність. У Нью-Йорку вона вища, але через час роботи, відмінний від українського, ціни можуть відставати до 1 дня )T+1(. У Сінгапурі ліквідність нижча, але ринок ближчий.

Приклади золотих фондів з різною стратегією

TMBGOLD — від TMB, без хеджування гривні, інвестиції у SPDR Gold Trust, торгується у Нью-Йорку.

TMBGOLDS — від того ж TMB, з хеджуванням валютного ризику гривні, торгується у Сінгапурі.

TGoldBullion-H — від Thanachart, інвестиції у фізичне золото, з хеджуванням ризику не менше 90%.

TGoldBullion-UH — від Thanachart, без хеджування валютного ризику.

SCBGOLD — від ไทยพาณิชย์, без хеджування, інвестиції у SPDR Gold Trust, торгується у Сінгапурі.

SCBGOLDH — від ไทยพาณิชย์, з хеджуванням не менше 90%.

K-GOLD-A)A( — від KBank, з хеджуванням ризику, без дивідендів.

K-GOLD-A)D( — від KBank, з дивідендами )максимум 4 рази на рік.

Золоті фонди у порівнянні з іншими інструментами

Інвестиції через золотий фонд мають переваги: не потрібно зберігати злитки вдома, не потрібно самостійно керувати купівлею-продажем за кордоном, і є професійне управління. Недоліки — потрібно відкривати рахунок у управлінні активами і здійснювати операції лише один раз на день за ціною NAV.

Тому золотий фонд підходить для інвесторів із середньостроковим і довгостроковим планом і для тих, хто не може щодня слідкувати за цінами.

Для короткострокових трейдерів і інвесторів, що прагнуть отримати реальну ціну в режимі реального часу і використовувати волатильність щодня, краще застосовувати більш мобільні інструменти, наприклад, CFD на золото, що відслідковують світову ціну у реальному часі і дозволяють входити і виходити з позицій у будь-який момент.

Висновки щодо вибору золотого фонду

Золотий фонд — це чіткий і прозорий інвестиційний інструмент із професійним управлінням, підходить для широкого кола інвесторів, що цінують стабільність.

Для більш досвідчених інвесторів, які прагнуть швидко входити і виходити, або максимально використовувати торговий потенціал, CFD на золото може бути альтернативою, оскільки він більш гнучкий і має потенціал для більшого прибутку, але вимагає обережності щодо ризиків і відповідності власним капіталам.