Посібник для початківців з інвестиційних фондів: з нуля освоїти мистецтво управління фінансами

Для зайнятих працівників або тих, хто не має особливого інтересу до фінансового аналізу, але потребує управління фінансами, інвестиційні фонди є відносно легким шляхом. У цій статті ми глибше зрозуміємо, що таке інвестиційні фонди, як працює їхній механізм доходу, а також як науково формувати особистий портфель активів.

Спершу ознайомимося з фондом: розумний спосіб управління фінансами

Що таке інвестиційний фонд? Простими словами, фонд — це цінний папір інвестиційного фонду, який випускається банками або брокерами, що передають інвесторам частки фонду, а кошти інвесторів управляються професійними менеджерами фонду, під наглядом депозитаріїв. Це опосередкований спосіб інвестування у цінні папери, коли інвестори купують частки фонду для участі у ринкових інвестиціях, отримуючи спільний дохід і несучи спільний ризик.

Залежно від об’єкта інвестування, фонди поділяються на п’ять основних типів: грошові фонди, облігаційні фонди, індексні фонди, змішані фонди та фонди акцій.

Як фонди отримують дохід: чотири ключові етапи

Перший етап: відстеження напрямку руху коштів

Як працює інвестиційний фонд? Основна ідея — це співпраця трьох учасників — інвесторів (власників часток), менеджерів фонду (управляючих) і банківських установ (депозитаріїв). Потік коштів виглядає так: кошти інвесторів спочатку збираються, менеджери фонду приймають рішення згідно з інвестиційною стратегією, а депозитарії вкладають ці кошти у грошові або капітальні ринки через фінансові продукти.

Другий етап: вибір відповідного типу фонду

З урахуванням різноманіття фондів, вибір стає надзвичайно важливим.

Грошові фонди — інвестування у короткострокові інструменти з фіксованим доходом, такі як державні облігації, комерційні цінні папери та депозитні сертифікати, належать до низькоризикових активів із високою ліквідністю. Недолік — низька довгострокова дохідність, тому підходять для консервативних інвесторів, що цінують ліквідність і безпеку.

Облігаційні фонди — переважно інвестують у державні, урядові та корпоративні облігації з фіксованим доходом, отримуючи прибуток від відсотків. Фонди, що інвестують у державні облігації, мають найменший ризик і хорошу ліквідність, але для отримання значного доходу потрібен тривалий інвестиційний період.

Фонди акцій — основний об’єкт інвестування — акції, включаючи привілейовані та звичайні. Це високоризикові активи, але вони можуть приносити високий дохід. Необхідно враховувати систематичний ризик, несистематичний ризик і ризик управління.

Індексні фонди — слідкують за певним індексом, менеджери купують усі або частину компонентів індексу, щоб портфель відповідав тренду цільового індексу. Висока ліквідність, ETF-фонди — яскравий приклад.

Змішані фонди — одночасно інвестують у акції, облігації та індекси, балансуючи ризик і дохід. Рівень ризику — між облігаційними та акційними фондами, підходять для інвесторів, що шукають баланс.

Порівняно з продуктами, як ф’ючерси або акції, інвестиційні фонди мають більш помірний ризик і дохід, їх головна перевага — менший ризик і нижча вартість входу — зазвичай починаючи з 3000 юанів. Фонди підходять для довгострокових інвесторів, період інвестування зазвичай тривалий, і більшість фондів не використовують важелі.

Третій етап: формування інвестиційної стратегії

Що таке інвестиційний фонд? Ще важливіше — як за допомогою портфеля оптимізувати ризики. Не кладіть усі яйця в одну корзину — це золотий принцип інвестування. Залежно від власного фінансового стану та здатності витримувати ризик, раціонально розподіляйте короткострокові та довгострокові, високоризикові та безризикові активи:

Агресивний інвестор: 50% акційних фондів, 25% облігаційних, 15% грошових, 10% інше

Збалансований інвестор: 35% акційних, 40% облігаційних, 20% грошових, 5% інше

Обережний інвестор: 20% акційних, 20% облігаційних, 60% грошових

Четвертий етап: запуск процесу покупки

Обравши інвестиційну стратегію, можна придбати частки через брокера або банк. Зазвичай процес такий: увійти до платформи або звернутися до відділення → переглянути інформацію про фонд → підтвердити план покупки → завершити операцію.

Аналіз структури витрат інвестиційних фондів

Від покупки до викупу інвестиційний фонд включає кілька витрат, з яких найпоширенішими є комісія за покупку, комісія за викуп, управлінські збори та депозитарні збори.

Комісія за покупку: більшість фондів стягує відсоток від суми покупки — близько 1.5% для облігаційних, 3% для акційних, з деякими знижками через канали продажу.

Комісія за викуп (управління трастом): у Тайвані більшість фондів при викупі не мають комісії, але через банки — можлива комісія управління трастом, що входить у чисту вартість активів, або ж у випадку прямого продажу — відсутня.

Управлінські збори: стягуються компанією-управлінцем за управління активами, зазвичай 1–2.5% на рік, різняться залежно від типу фонду, для ETF — нижчі.

Депозитарні збори: стягуються банками або третімі сторонами, зазвичай близько 0.2% на рік, оскільки всі кошти зберігаються банком, а не безпосередньо фондом.

Чому варто обрати інвестиційний фонд

Що таке інвестиційний фонд? Це розумний вибір для управління фінансами, і ось чому:

Диверсифікація активів: завдяки об’єднанню коштів багатьох інвесторів, фонди інвестують у акції, облігації, товарні активи тощо, пропонуючи широкий спектр можливостей і знижуючи ризик окремих активів.

Механізм диверсифікації ризиків: розподіл коштів між різними активами значно зменшує ризик, пов’язаний з будь-якою однією інвестицією.

Професійне управління: досвідчені менеджери фонду мають глибокі знання ринку і дослідження, що дозволяє приймати більш обґрунтовані рішення.

Висока ліквідність: фонди зазвичай можна купувати і продавати в будь-який час, що забезпечує достатню ліквідність і швидке перетворення у готівку.

Мінімальні вхідні внески: більшість фондів дозволяють купувати навіть невеликі суми, що робить їх доступними для малих інвесторів.

Для тих, хто прагне отримати вищий дохід із невеликих сум, альтернативою є CFD (контракти на різницю) — популярний інструмент короткострокової торгівлі, що дозволяє отримати високий прибуток із невеликих вкладень. У порівнянні з фондами, CFD мають потенціал для більшого доходу, але й ризики — значно вищі. Коротко кажучи, що таке інвестиційний фонд? Це ідеальний інструмент для зайнятих, обережних, але з фінансовими потребами людей.