Посібник з інвестицій у золоті ETF: як обрати між тайванським та американським ринками для стабільного отримання прибутку?

Золото як традиційний актив для хеджування ризиків уже довгий час користується популярністю серед інвесторів. Але багато хто досі залишається в нерозумінні щодо того, «як інвестувати в золото через ETF, як обрати правильний». Насправді, замість того, щоб зациклюватися на високих бар’єрах і складних процесах традиційних інвестицій у золото, краще розглянути золотовалютні ETF — вони поєднують у собі захист від інфляції, гнучкість фондів, низькі витрати та зручність торгівлі, що робить їх доступними як для новачків, так і для досвідчених інвесторів.

Що таке золотовалютний ETF і чому його обирає так багато?

Перш ніж говорити про інвестиційні стратегії, потрібно зрозуміти, що таке золотовалютний ETF. Простими словами, це фондовий продукт, який можна купувати і продавати на біржі, він слідкує за ціною золота, дозволяючи вам володіти золотом опосередковано, без необхідності купувати фізичний метал у банку або на ринку.

Порівняно з купівлею фізичного золота, що може коштувати десятки тисяч юанів і вимагати витрат на зберігання та обробку, переваги золотовалютних ETF полягають у:

Зручності торгівлі — їх можна купувати і продавати так само просто, як акції, через торговий додаток, без обмежень за часом і місцем.

Значному зниженні витрат — комісія за фізичне золото може сягати 5–10%, тоді як управлінські збори ETF — всього 0.2–0.5%, що суттєво економить кошти.

Мінімальних бар’єрах для входу — можна почати з кількох сотень юанів, що робить інвестиції доступними для широкого кола інвесторів.

Повної прозорості — регулярно публікуються дані про запаси золота, портфель і торгові стратегії, що додає впевненості.

Добре підходить для диверсифікації — золото має низьку кореляцію з акціями і облігаціями, тому додавання 5–10% золотовалютних ETF у портфель допомагає знизити ризики і підвищити стабільність доходів.

Види золотовалютних ETF і їх відмінності

Залежно від об’єкта слідкування, золотовалютні ETF поділяються на три основні типи:

Фізичні ETF на золото — безпосередньо володіють фізичним золотом, яке зберігається у професійних депозитаріях. Це найнадійніший тип, оскільки за ним стоїть реальне золото, і інвестор чітко знає про стан активів. Типові представники — GLD і IAU.

Деривативні ETF на золото — слідкують за ціною золота через інвестиції у ф’ючерсні контракти або контракти на різницю цін, без володіння фізичним металом. Ці ETF мають кредитний важіль, тому їх волатильність вища, підходять для досвідчених інвесторів, які прагнуть збільшити прибутки, наприклад ProShares Ultra Gold (UGL).

ETF на акції золотодобувних компаній — слідкують за індексами компаній, що займаються видобутком і дослідженнями золота. Вони більш волатильні через залежність від стану компаній, ринкових ризиків і цін на золото. Наприклад, VanEck Gold Miners ETF (GDX).

Новачкам рекомендується починати з фізичних ETF, оскільки їх волатильність менша і ризики більш зрозумілі.

Наскільки волатильний золотовалютний ETF?

Багато хто боїться, що ціна на золото може дуже коливатися. Насправді, як актив для хеджування ризиків, золото демонструє низьку історичну волатильність. За даними за 2017–2022 роки, коливання цін на золото були значно меншими, ніж у нафти, міді або акцій.

Лише під час пандемії COVID-19, у періоди високої економічної невизначеності або геополітичних конфліктів ціни на золото можуть різко коливатися. Це ілюструє його «захисну функцію» — у часи зростання ризиків на ринку інвестиції у золото зазвичай зростають.

Зверніть увагу, що ETF, що базуються на акціях золотодобувних компаній, мають ще більшу волатильність через залежність від цін на золото, стану ринку і внутрішніх факторів компаній.

Золотовалютний ETF vs контракт на різницю цін (CFD): що обрати?

Якщо ви ознайомлені з інвестиційними продуктами, можливо, знаєте, що крім ETF на золото існує ще CFD — контракт на різницю цін. В чому різниця?

ETF на золото підходять для середньо- і довгострокових інвестицій — без важелів, з управлінськими і зберігаючими комісіями, ризики більш контрольовані. Можна тримати позицію необмежений час, не боячись примусового закриття.

CFD на золото — для короткострокової торгівлі — з кредитним важелем до 200 разів, дозволяє контролювати великі позиції за невеликі кошти, потенційно отримувати більший прибуток, але й ризики зростають. CFD не має обмежень за терміном, але за нічні позиції стягується плата.

Порівняння:

Основна рекомендація: якщо плануєте стабільно інвестувати у золото кілька років, обирайте ETF. Якщо хочете швидко реагувати на короткострокові коливання цін — CFD дає більшу гнучкість.

Як інвестувати у золотовалютний ETF для стабільного прибутку?

Знання про ETF — це добре, але важливо знати, як правильно інвестувати. Ось кілька стратегій:

1. Раціональне диверсифікування портфеля

Не вкладайте всі кошти лише у золотовалютний ETF. Залежно від вашого рівня ризику, можна так розподілити:

Ризик-орієнтовані інвестори — 50% у індексні ETF, 25% у золотовалютний ETF, 20% у облігаційні фонди, 5% у CFD на золото.

Ризик-нейтральні — 42% у облігаціях, 30% у індексних ETF, 25% у золотовалютний ETF, 3% у CFD.

Ризик-обережні — 40% у банківських депозитах, 30% у облігаціях, 15% у індексних ETF, 15% у золотовалютний ETF.

2. Постійне фіксоване інвестування (Dollar Cost Averaging)

Щомісяця в один і той самий день (наприклад, зарплатний день) купуйте фіксовану суму ETF. Це допомагає автоматично купувати дешевше при падінні і дорожче при зростанні, зменшуючи середню вартість. Рекомендується інвестувати не менше 3–5 років для помітного зростання капіталу.

3. Активне визначення моменту купівлі-продажу

Якщо ви добре орієнтуєтеся у ринку, можете купувати ETF при падінні цін і продавати при зростанні. Це більш ризиковано, але і потенційно прибутковіше.

4. Встановлення цілей по прибутку

Зазвичай рекомендується ставити ціль прибутку 30–50%. Коли ETF досягне цієї позначки, можна частинами продавати і фіксувати прибуток. Якщо ви впевнені у конкретному ETF, можна продавати частинами і тримати частину для довгостроку.

Як обрати між тайванськими і американськими ETF на золото?

Наступний крок — конкретний вибір ETF. Зазвичай інвестори купують ETF, що слідкують за ціною золота на світовому ринку. Найвідоміші у США — GLD і IAU.

Основні тайванські ETF:

Yuan Da S&P Gold ETF — активи 25.534 млрд доларів, слідкує за індексом S&P Goldman Sachs Gold Excess Return, 5-річна прибутковість 34.17%, управлінські збори 1.15%. Це найбільший тайванський ETF, з високою ліквідністю, підходить для новачків.

Yuan Da S&P Gold Bull 2 ETF — активи 27.694 млрд доларів, 5-річна прибутковість 70.40%, управлінські збори 1.15%. З важелем 2, більш агресивний і волатильний, не рекомендується новачкам.

Yuan Da S&P Gold Bear 1 ETF — активи 13.78 млрд доларів, слідкує за зворотнім індексом, 5-річна прибутковість -41.03%, управлінські збори 1.15%. Використовується для хеджування падінь золота, не для початківців.

Американські ETF:

GLD — активи 560.75 млрд доларів, 5-річна прибутковість 62.50%, управлінські збори 0.40%. Найбільший у США, з високою ліквідністю і низькими витратами.

IAU — активи 266.83 млрд доларів, 5-річна прибутковість 63.69%, управлінські збори 0.25%. Менш відомий, але дешевший, підходить для зниження витрат.

SGOL — активи 28.3 млрд доларів, 5-річна прибутковість 64.36%, управлінські збори 0.39%. Звичайна ліквідність, але з можливістю обміну фізичним золотом, ризики контрольовані.

Важливий висновок: у цілому, американські ETF на золото мають кращі показники за обсягами, ліквідністю і прибутковістю, тому більш привабливі для довгострокових інвестицій.

Як обрати підходящий для себе ETF на золото?

Щоб зробити правильний вибір, враховуйте:

Виробника і обсяг активів — обирайте продукти від надійних і відомих компаній. Чим більший обсяг, тим краще ліквідність і легше купувати-продавати, що важливо для довгострокового зберігання.

Стежте за слідкуванням і історичними показниками — дивіться на 3–5 років доходності і максимальні просідання, щоб оцінити свою здатність витримати коливання.

Обчислюйте витрати — управлінські збори і комісії з часом суттєво впливають на прибутковість. Обирайте ETF з нижчими ставками.

Перевіряйте ліквідність — обирайте ETF з високим обсягом торгів і вузьким спредом, щоб швидко і без втрат продавати або купувати.

Чому саме зараз інвестувати у золотовалютний ETF?

У 2023–2024 роках ціна на золото вже досягла історичних максимумів, але аналітики прогнозують подальше зростання. Основні причини — постійне нарощування резервів золота центральними банками, глобальна економічна невизначеність і геополітична напруга.

Інвестуючи через ETF, можна отримати диверсифікацію і потенційний приріст, зменшуючи ризики і використовуючи можливості зростання цін.

Підсумки

Золотовалютні ETF — це стабільний, ліквідний і економічний спосіб інвестувати у золото для широкого кола інвесторів. За всіма показниками, американські ETF (особливо GLD і SGOL) демонструють кращі результати і є більш привабливими для довгострокового зростання.

Ключ до успіху — обирати ETF відповідно до власного рівня ризику, застосовувати диверсифікацію і стратегічне довгострокове інвестування, уникати частих операцій і постійно оцінювати ринок. Новачкам перед початком обов’язково потрібно ретельно визначити свої цілі і рівень ризику, щоб сформувати відповідний портфель і стабільно зростати у фінансовому плані.