Що таке інфляція? Чому виникає інфляція і як слід готуватися

Значенняінфляції та її вплив на торгівлю

Інфляція — це економічний стан, коли ціни на товари та послуги зростають з часом, що з одного боку означає зниження вартості грошей, а з іншого — що за ту саму суму грошей можна купити менше. Наприклад, якщо у Mr A є 50 бат, він може купити 5 порцій рису, але зараз ця сума дозволяє купити лише 2 порції через зростання цін. Це і є справжній станінфляції.

Інфляція впливає не лише на самі товари, але й на рішення інвесторів щодо вкладень, які вони роблять, спостерігаючи за змінами цін. Коли рівень інфляції зростає або знижується, ринок акцій реагує відповідно.

Хто отримує вигоду від стану інфляції?

Групи підприємців, торговців і тих, хто має гнучкий дохід, можуть підвищувати ціни відповідно до змін, на відміну від працівників із фіксованою зарплатою, які отримують менше, ніж зростають ціни. Навіть якщо зарплата зростає, її підвищення зазвичай менше за реальний рівень інфляції.

Причини інфляції: звідки вона береться

Загальні причини — 3

1. Зростання попиту, недостатня кількість товарів (Demand Pull Inflation)
Коли споживачі бажають купити більше, ніж доступно товарів, продавці підвищують ціни.

2. Зростання витрат на виробництво (Cost Push Inflation)
Виробники змушені підвищувати ціни через зростання витрат на сировину, зарплати тощо.

3. Надрукування великої кількості грошей урядом (Printing Money Inflation)
Зайва кількість грошей у системі, що перевищує кількість товарів, спричиняє сильну інфляцію.

Приклади сучасних причинінфляції у світі

Після пандемії COVID-19 світова економіка швидко відновилася, що спричинило різке повернення споживчого попиту (Revenge Spending). Водночас виробництва не встигали за зростанням попиту через дефіцит контейнерів і чіпів. Витрати на виробництво зросли через підвищення цін на природний газ, нафту, залізо і мідь.

Наприклад, ціна на сирий нафтовий Brent у 2023 році зросла з “рекордно низького рівня” під час локдаунів до “найвищого рівня” після відкриття країн.

За даними МВФ січня 2024 року, світова економіка очікує зростання на 3.1% у 2024 і 3.2% у 2025, але темпи зростання залишаються нижчими за середні історичні через жорстку монетарну політику та зменшення фінансової підтримки.

Як інфляція впливає на громадян і країни

Вплив на населення

Зростання цін зменшує купівельну спроможність, люди можуть купувати менше товарів і послуг. Навіть при підвищенні зарплат, вони часто не наздоганяють зростання цін.

Вплив на підприємців

Зростання цін призводить до зменшення обсягів продажів і зростання витрат. Багато бізнесів змушені призупиняти найм або звільняти працівників.

Вплив на економіку країни

Зменшення попиту стримує інвестиції і зупиняє зростання виробництва. Висока інфляція з негативним реальним відсотком може спонукати населення до спекуляцій на ризикових активах, створюючи бульбашки і дисбаланс у фінансовій системі.

Зміни цін на щоденні товари

За даними за 2021-2024 роки, ціни на деякі товари змінилися так:

• Свинина: з 137.5 до 133.31 бат/кг
• Куряче філе: залишилось в межах 80-105 бат/кг
• Яйця: з 4.45 до 3.9-4 бат/фунт
• Чилі: коливання від 45 до 250 бат/кг
• Дизельне паливо: з 28.29 до 40.24 бат/л

Як вимірювати і слідкувати за рівнем інфляції

Щомісяця Міністерство торгівлі збирає ціни 430 товарів для розрахунку Індексу споживчих цін (CPI). Зростання CPI порівняно з минулим роком — це рівень інфляції, який цільовий Банк Таїланду використовує як орієнтир.

За даними CPI січня 2024 року, рівень становить 110.3, що на 0.3% більше, ніж у січні 2023 року (база 2562 = 100), а рівень інфляції (YoY) — 1.11%, що є найнижчим за 35 місяців через зниження цін на енергоносії та свіжі продукти.

Інфляція проти дефляції: у чому різниця

Дефляція — це протилежність інфляції: ціни знижуються тривалий час через зменшення попиту або недостатню кількість грошей у системі, що призводить до зменшення виробництва і економічної стагнації.

Обидва явища — і сильна інфляція, і сильна дефляція — шкодять економічному зростанню і життю населення.

Характеристика Stagflation і сучасна економічна ситуація

На сьогодні багато ознак вказують, що світ входить у стан Stagflation — поєднання високої інфляції і застою економіки. Це ускладнює відновлення зайнятості.

Якщо Таїланд потрапить у цей стан, купівельна спроможність знизиться, споживачі менше купуватимуть, підприємства не зможуть продавати, знизяться ціни, зменшаться прибутки, зупиняться розширення і звільнення, що призведе до уповільнення ВВП. Це ситуація, яку ніхто не бажає.

Поки що економіка Таїланду ще не у стані повної Stagflation, але й не можна казати, що вона стабільна, тому важливо слідкувати за новинами.

Як діяти при інфляції: планування фінансів

Інвестиційне планування

Якщо ставки за депозитами низькі, варто розглянути інвестиції у активи з вищою доходністю, наприклад, акції, фонди або нерухомість.

Уникати безповоротних боргів

Обережно з позиками без доходу, плануйте витрати і уникайте непотрібних покупок.

Обирати стабільні активи

Золото — хороший варіант, оскільки має внутрішню цінність і не зношуються.

Слідкувати за новинами

Інфляція впливає на фінанси і життя кожного. Важливо бути в курсі, щоб підготуватися до змін.

Які інвестиції є вигідними під час інфляції

Високопроцентні депозити

Обирайте депозити з високими ставками у банках, наприклад, на 12 або 36 місяців, щоб отримати кращий відсоток.

Фонди нерухомості

Оскільки орендні ставки слідують за інфляцією, ці фонди не піддаються коливанням ринку акцій і дають дивіденди та прибуток від різниці цін, але перед інвестуванням потрібно вивчити умови.

Плаваючі облігації або інфляційно-зв’язані облігації

Обирайте Floating Rate Bond або Inflation Linked Bond, що мають змінну ставку, прив’язану до рівня інфляції, і з високою кредитною надійністю.

Золото

Золото рухається у напрямку інфляції, є стабільним активом і дає можливість спекуляцій у довгостроковій перспективі. Торгівля CFD на золото дозволяє заробляти як на зростанні, так і на падінні цін без необхідності купувати фізичний метал.

Акції, що вигідні відінфляції

Коли зростає інфляція, вигідні для інвестування групи акцій:

Банківські акції: банки отримують основний дохід від відсотків за кредити, і при зростанні ставок їх прибутки зростають.

Страхові компанії: інвестують страхові внески у боргові цінні папери, і при зростанні інфляції та ставок їх доходи зростають.

Продовольчі компанії: попит на їжу залишається стабільним, і ці компанії можуть підвищувати ціни.

Яскравий приклад — PTT Public Company Limited, яка у першій половині 2023 року отримала 1,685 трлн бат доходу і 64.4 млрд бат чистого прибутку, що на 12.7% більше за аналогічний період минулого року через зростання цін на нафту через інфляцію.

Висновок: інфляція і як з нею боротися

Інфляція виникає через зростання попиту і цін, і за поміркованих рівнів вона може бути корисною для економіки, сприяючи зростанню зайнятості. Але якщо інфляція стає надмірною, (Гіперінфляція) перетворюється надефляцію.

Інвестори можуть отримувати прибуток, вкладаючи у групи акцій, що вигідні від інфляції, або обираючи інші активи, такі як золото, облігації з плаваючою ставкою і нерухомість.

Головне — постійно слідкувати за економічними новинами, щоб не пропустити важливі події, що впливають на економіку і особисті фінанси.