Юнлонг сніданок: політична криза через зупинку уряду викликає коливання на ринку, золото наближається до 4200, ціни на нафту значно падають

Фокус ринку: Політична невизначеність накриває світові фінансові ринки

Урядовий шатдаун у США тимчасово завершено, Палата представників ухвалила законопроект про припинення шатдауна, який буде переданий на підпис Трампу. Однак повне відновлення роботи може зайняти кілька днів, а деякі установи навіть зможуть відновити діяльність лише наступного тижня. Ще складніше те, що дані CPI за жовтень і звіт про зайнятість поза сільським господарством можливо ніколи не будуть опубліковані, що ставить Федеральну резервну систему у ситуацію «сліпого польоту» під час ключових рішень.

Прес-секретар Білого дому Левіт зізнався, що закриття уряду завдало тривалого шкоди здатності збирати дані. Глава Національної економічної ради Хассет прогнозує, що шатдаун знизить зростання ВВП у четвертому кварталі до 1.5%–2%, а річне зростання економіки становитиме близько 2%. Така політична невизначеність викликала переоцінку ринків щодо майбутнього курсу політики ФРС.

Товарний ринок: Золото зростає, ціни на нафту під тиском

Під впливом паніки на ринку золото показало вражаючий результат — зростання на 1.65%, один раз наблизившись до 4200 доларів за унцію, і закріпившись на чотири дні поспіль зростання, що свідчить про обережність інвесторів щодо ризикових активів.

Ринок нафти зазнав значного тиску. ОПЕК у своєму останньому місячному звіті змінила попередні прогнози, заявивши, що світовий ринок нафти виявиться перенасиченим уже у 2026 році, а у третьому кварталі ситуація змінилася з дефіциту на надлишок. Внаслідок цього ціна WTI знизилася на 4.19% до 58.48 доларів за барель, один раз прорвавши рівень у 60 доларів. ОПЕК прогнозує, що зростання світового попиту на нафту цього року становитиме 1.3 мільйона барелів на добу, а у наступному — 1.05 мільярда барелів на добу, і у позаминулий рік — 1.065 мільярда барелів на добу, але надлишок пропозиції залишається головним тиском на ціну.

Облігаційний та валютний ринки: Перспективи ставок змінюються, ієна продовжує знецінюватися

Ринок все більше ставить на зниження ставок ФРС у грудні, і дохідність 10-річних американських облігацій знизилася на 6 базисних пунктів до 4.06%. Однак, недавні заяви посадовців ФРС свідчать про обережність щодо зниження ставок. Президент Бостонського ФРС Кулінс зазначив, що бар’єр для подальшого зниження ставок «відносно високий», і якщо ринок праці не погіршиться суттєво, ставки слід тримати на поточному рівні деякий час. Президент ФРС Філадельфії Бостік схиляється до збереження ставок без змін до тих пір, поки інфляція не продемонструє «чітких ознак» повернення до цілі 2%.

Голова ФРС у Нью-Йорку Вільямс додатково натякнув, що скоро потрібно буде знову розширити баланс, і коли рівень резервів стане достатнім, почнуть поступово купувати активи для підтримки резервів.

Що стосується валютного ринку, то курс долара/ієна виріс на 0.43%, досягнувши рівня 155.0. Міністр фінансів Японії Кацуюкі Като знову попередив, що односторонні та швидкі коливання ієни вже стали політичним тягарем і посилюють імпортну інфляцію. Однак, Goldman Sachs і Bank of America вважають, що негайне втручання японських владних структур малоймовірне, якщо ієна не знеціниться до рівня 161–162, що підвищить ймовірність втручання. Індекс долара піднявся на 0.01% до 99.47, а EUR/USD виріс на 0.09%.

Ринок акцій: Доу Джонс лідирує, технологічні акції коригуються, промисловий сектор відновлюється

Три основні індекси США показали різну динаміку. Доу Джонс продовжує зростати — +0.68%, оновивши історичний максимум, що свідчить про оптимізм інвесторів щодо швидкого завершення шатдауна. S&P 500 піднявся на 0.06%, а Nasdaq знизився на 0.26%, оскільки інвестори почали виходити з високовартісних технологічних акцій і переключилися на інші сектори. Індекс китайських акцій Golden Dragon знизився на 1.46%.

Щодо окремих компаній, Goldman Sachs, JPMorgan Chase і American Express встановили нові рекорди. NVIDIA піднялася на 0.3%, а AMD — на 9%, завдяки прогнозам швидкого зростання доходів у найближчі 5 років. Виробник чіпів GlobalFoundries показав кращі за очікуваннями результати, але знизився на 1.8%. Технологічний гігант Alphabet знизився на 1.6%, Meta — на 2.9%, що відображає переоцінку високовартісних технологічних акцій.

Згідно з витоком протоколу засідання Канадського банку за жовтень, сигналізує про можливе завершення циклу зниження ставок. Голова банку Меклем зазначив, що поточна політична ставка 2.25% є доречною, оскільки вона здатна реагувати на тарифні удари США і стабілізувати інфляцію близько 2%. Комітет одностайно вважає, що ця ставка вже майже досягла межі стимулювання економіки.

Огляд світових ринків акцій і товарів

Європейські фондові ринки зросли всі разом: DAX 30 у Німеччині — +1.22%, CAC 40 у Франції — +1.04%, FTSE 100 у Великій Британії — +0.12%. На ринку Гонконгу ф’ючерси на індекс Hang Seng закрилися на рівні 26899 пунктів, що на 24 пункти нижче за попередній закриття; ф’ючерси на індекс China Enterprises — 9528 пунктів, що на 11 пунктів нижче.

Криптовалютний ринок зазнав корекції: Bitcoin за 24 години знизився на 1.34%, до 101753 доларів; Ethereum — на 0.07%, до 3415.8 доларів.

Технології та корпоративні новини: Інвестиції в AI продовжують зростати

OpenAI оновила серію ChatGPT, випустивши GPT-5.1 Instant і GPT-5.1 Thinking — два нові моделі, які вже доступні платним користувачам. Нові моделі мають покращену тональність і швидкість відповіді: версія Instant налаштована на більш теплий діалог, а Thinking — більш витривала при складних завданнях. Також додано опції налаштування Professional, Candid і Quirky, що дозволяє користувачам гнучко налаштовувати стиль роботи бота.

Meta оголосила про інвестиції понад 1 мільярд доларів у створення дата-центру AI у Вісконсині, запуск якого заплановано на 2027 рік і який створить близько 100 повноцінних робочих місць. Компанія також інвестує 200 мільйонів доларів у підтримку енергетичної інфраструктури, співпрацюючи з Alliant Energy для модернізації ліній електропередач і мереж. Це демонструє рішучість технологічних гігантів у розширенні обчислювальних потужностей AI.

Генеральний директор Delta Air Lines зізнався, що примусове скорочення рейсів завдало значних фінансових втрат. За час кампанії було скасовано понад 2000 рейсів, кількість бронювань знизилася на 5–10%, і компанія змушена повертати гроші деяким пасажирам. Гендиректор прогнозує, що якщо шатдаун завершиться цього тижня, то під час святкових днів на День подяки авіаційна галузь зможе відновити нормальну роботу, але збитки цього кварталу вже неможливо компенсувати.

Основні події сьогодні

Австралія опублікувала дані про безробіття за жовтень із сезонною корекцією; Великобританія — ВВП за третій квартал, місячний показник виробництва у вересні, місячний показник промислового виробництва та сезонно скоригований торговий баланс товарів; Міжнародне енергетичне агентство (IEA) — місячний звіт про нафтовий ринок; Європейський союз — дані за вересень щодо місячного зростання промислового виробництва; США — дані про кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю за тиждень, що закінчився 8 листопада, та запаси сирої нафти за тиждень, що закінчився 7 листопада, від EIA; виступ Муссалема, голови ФРС, щодо монетарної політики, та участь Хамакка у «круглому столі».