Хочете заробляти грошовий потік за допомогою дивідендів ETF на американському фондовому ринку? Спершу розберіться з цими 5 ключовими моментами

Багато людей дивляться, як інші отримують щомісячні доходи від ETF дивідендів, і про себе заздрять. Але перед тим, як розпочати інвестування, потрібно розібратися в одному питанні: звідки насправді беруться ці гроші? І як їх отримати?

Чи дивіденди ETF — це справді “манна небесна”?

Грубо кажучи, дивіденди американського ETF — це гроші, які компанія фонду збирає від дивідендів акцій, які він тримає, і розподіляє їх вам пропорційно вашій частці.

Візьмемо як приклад SPY (ETF на основі індексу S&P 500). Цей ETF тримає акції близько 500 великих американських компаній. Коли компанії-компоненти (наприклад, Apple, Microsoft) оголошують дивіденди, SPY їх отримує, а потім розподіляє серед інвесторів у кінці кожного фінансового кварталу (третяча п’ятниця березня, червня, вересня та грудня). Під час цього процесу компанія фонду спочатку вирахує комісійні та комісійні за зберігання, а залишок розподіляється вам пропорційно кількості ваших акцій.

Тому дивіденди — це фактично непрямий спосіб отримати дивіденди від публічних компаній, а не прибуток, створений фондом з нічого.

Дивіденди та коливання ціни: секрети до і після дати виключення

Це момент, який часто упускають новачки — перед датою виключення й після неї ціна ETF істотно коливається.

Перед датою виключення обсяг покупок зазвичай високий, ціна ETF зростає. Однак після дати виключення, коли власники отримали грошові дивіденди, чистий актив фонду знижується (оскільки готівка вийшла з фонду), і ціна також падає. Це не означає “втрати”, це нормальне явище при виплаті дивідендів.

Конкретно є три дати, які ви повинні знати:

• Дата виключення: купивши до закриття у цей день, ви отримаєте дивіденди
• Дата реєстрації: фонд перевіряє, хто має право на дивіденди
• Дата виплати: коли готівка справді надходить на ваш рахунок

Комісійні складніші, ніж здається

Багато людей при розрахунку дивідендів дивляться тільки на видиму дохідність, але насправді приховані внутрішні комісійні можуть з’їсти половину вашого прибутку.

Американські ETF зазвичай включають чотири рівні комісійних: комісія за управління, комісія за зберігання, комісія за ліцензування індексу та транзакційні витрати. Ці гроші не вираховуються безпосередньо з вашого рахунку, а розподіляються щодня з чистої вартості фонду. Іншими словами, ціна, яку ви бачите, уже скоригована на ці комісійні.

На відміну від тайванських ETF, річна комісія за управління американськими ETF зазвичай коливається від 0,03% до 0,4%, що здається дуже низьким. Але коли ви врахуєте ризик валютного курсу, витрати на конвертацію доларів США, навіть податкові витрати, реальні витрати можуть бути вищими у 2-3 рази, ніж ви думаєте.

Не забувайте про “податковий бар’єр”

На Тайвані дохід від дивідендів американського ETF класифікується як “іноземний дохід” і повинен бути включений до розрахунку базової податкової суми.

Згідно з чинними правилами:

• Якщо іноземний дохід за поточний рік не перевищує 1 мільйон тайванських доларів, він звільняється від включення
• З 2025 року, навіть якщо перевищує 1 мільйон юанів, якщо не перевищує базовий отримувальний стандарт 7,5 мільйона юанів, він все ще може користуватися податковою пільгою

Але це не означає, що ви взагалі не платите податки. Якщо ваша загальна податкова ставка перевищує 20%, дивіденди ETF, включені в розрахунок, можуть підняти вашу загальну застосовану ставку, призводячи до “стрибка податкової ставки”. У цьому випадку вибір окремого оподаткування під 28% може виявитися вигіднішим.

Частота дивідендів визначає ритм вашого грошового потоку

Американські ETF найчастіше виплачують дивіденди квартально (чотири рази на рік), але також існують деякі нові продукти з частішими виплатами.

Чим частіше дивіденди, тим частіше ви отримуєте гроші — це привабливо для людей на пенсії або тих, хто потребує стійкого грошового потоку. Але пам’ятайте, що часті дивіденди означають більше податкового обов’язку і можливі ризики коливань валютного курсу.

Корисний інструмент — це план автоматичного повторного інвестування дивідендів DRIP для американських ETF. Коли ви його активуєте, ваші дивіденди автоматично перейдуть на покупку того ж ETF, вам не потрібно нічого робити вручну, і ви можете повною мірою скористатися складними відсотками.

Як розрахувати суму дивідендів? Просте рівняння

Формула просто:

Сума дивіденду = Дивіденд на акцію × Кількість ваших акцій

Наприклад, якщо SPY оголошує дивіденд 0,5 доларів на акцію, а ви тримаєте 1000 акцій, ви отримаєте 500 доларів.

Але фактична сума, яку ви отримаєте, може змінитися через:

• Коливання реального прибутку ETF у поточному періоді
• Дивіденди компонентів зосереджені у визначені місяці
• Коливання валютного курсу (якщо ви розраховуєте в тайванських доларах)

Тому не сприймайте це число як абсолютне значення, це просто довідка.

Три стратегії використання дивідендів, подивіться, яка вам підходить

Отримавши дивіденди, у вас є три варіанти:

Варіант 1: Отримати готівку безпосередньо Найпростіший спосіб — дивіденди прямо надходять на ваш поточний рахунок, і ви можете в будь-який час їх перевести. Недолік означає, що ви не можете користуватися складними відсотками.

Варіант 2: Автоматичне повторне інвестування (DRIP) Дозвольте дивідендам автоматично купувати той же ETF, урахування довгострокових інвестицій забезпечує максимальну дохідність. Недолік полягає в тому, що ви не можете бачити грошовий потік у короткостроковій перспективі, а також виникають додаткові витрати на валютний обмін і податки.

Варіант 3: Змішана стратегія 30% дивідендів повторно інвестуються для збільшення капіталу, 70% отримується як готівка для повсякденних витрат. Таким чином ви можете скористатися складними відсотками і задовольнити потреби в готівці, що є вибором багатьох зрілих інвесторів.

Три пастки, які треба уникати при виборі високодохідного ETF

Легко наступити на граблі при розгляді дивідендної дохідності:

1. Дивідендна дохідність завищена — деякі ETF підтримують високі дивіденди шляхом частого переформування інвестиційного портфеля, але одночасно збільшують внутрішні транзакційні витрати. У довгостроковій перспективі реальна дохідність може бути нижчою.

2. Ігнорування якості активів — якщо переслідувати виключно дивідендну дохідність, ви можете купити корпоративні облігації вищого ризику або облігації з вищим дохідом. Вони дійсно виплачують більше дивідендів, але основний капітал також має більший ризик.

3. Валютний ризик часто ігнорується — коли долар США зростає, дивіденди виглядають гарними, але якщо доларБез падає, ваш дохід у тайванських доларах зменшиться.

Правильне рішення — перевірити історію дивідендів ETF за останні 3-5 років, чи вони стійкі, спостерігати, чи є здоровий фундамент у компонентів або облігацій, і одночасно оцінити, як ви можете витримати волатильність.

Чотири речі, на які слід звернути увагу при інвестуванні в дивідендні ETF

1. Управління витратами: Повністю розумійте річну комісію ETF, не просто дивіться на комісію за управління, але й запитайте, чи є інші приховані витрати.

2. Перевірка ліквідності: Переконайтеся, що вибраний вами ETF має достатній обсяг торговлі, інакше ви можете зіткнутися з витратами на спреד при купівлі та продажу.

3. Регулярна переважка: Після выплаты дивідендів ваша конфігурація активів поступово відхилятиметься від первоначального плану. Перевіряйте один раз на півроку або щорічно і при необхідності коригуйте.

4. Податкове планування: Проконсультуйтеся з податковим консультантом, щоб зрозуміти ваші зобов’язання з подання іноземного доходу. Якщо бути невважним, дивіденди, які ви отримали, можуть замість цього стати податковим тягарем.

Висновок

Дивіденди американських ETF справді можуть забезпечити стійкий грошовий потік, але за однієї умови — ви повинні розуміти механізм його роботи, структуру комісійних і податкові витрати. Не дивіться просто на дивідендну дохідність, дивіться на реальну дохідність, яку ви отримуєте. Вибравши правильний ETF, правильну стратегію розподілу, здійснивши податкове планування, ви можете справді перетворити дивіденди на стійкові інвестиційні результати.