П’ять основних шляхів інвестування у золото: практичний посібник | Знайдіть найкращий для вас спосіб торгівлі

Чому зараз потрібно розгортати золото?

Чому саме золото довіряють глобальні інституційні інвестори?

Відповідь дуже проста — у часи невизначеності золото символізує стабільність. За останні три роки, від конфлікту Росії та України до рекордних закупівель золота центральними банками світу, золото перетворилося з традиційного захисного інструменту на стратегічний актив. Дані говорять самі за себе: у 2024 році чисті покупки золота центральними банками світу склали 1045 тонн (три роки поспіль перевищують тисячу тонн), що безпосередньо підняло ціну на золото понад 2700 доларів США; у вересні 2025 року ціна на золото стрімко зросла до понад 3700 доларів, а Goldman Sachs прогнозує, що у середині 2026 року вона досягне 4000 доларів за унцію.

Але чи це справді найкращий час для входу?

Залежить від вашої інвестиційної мети. Якщо ціль — довгострокове збереження вартості та захист від інфляції, зараз саме час зробити позицію; якщо ж ви прагнете швидкого заробітку на цінових коливаннях, потрібно обрати правильний інструмент і точку входу.

Різні цілі інвестування — різні підходи

Перша категорія: інвестори, що зберігають цінність і хеджують ризики
Підходять для купівлі фізичного золота, золотої ощадної книжки або ETF на золото, тривалість володіння — довгострокова, орієнтація — на стабільність, а не на прибутковість.

Друга категорія: інвестори, що прагнуть отримати прибуток на коливаннях
Підходять для торгівлі ф’ючерсами на золото або контрактами на різницю (CFD), що дозволяє торгувати обома напрямками, використовуючи кредитне плече для збільшення доходу, але вимагає знань аналізу ринку.

П’ять основних каналів торгівлі золотом — порівняльний тест

Детальний аналіз кожного каналу

1. Фізичне золото: найменший ризик, класичний вибір

Де вигідно купити фізичне золото?

Найкращий варіант — Банки Тайваню — єдина публічно торгова установа, що пропонує фізичне золото. Золоті злитки — від UBS Швейцарії, гарантія чистоти, мінімальна сума — 100 г. Порівняно з ювелірними магазинами, у банків вартість обробки нижча і прозора.

Але потрібно врахувати ризики:

• Це не актив, що приносить відсотки або дивіденди
• Потрібно платити за зберігання та страхування
• При продажі можливі проблеми з ліквідністю (реальний феномен «легко купити — важко продати»)
• Продаж понад 50 000 нових тайванських доларів вимагає подання податкової декларації

Для кого підходить: колекціонери, що цінують фізичний актив, консервативні інвестори, що захищаються від інфляції

Вартість: купівельна ціна 1~5%, додаткові витрати на зберігання

2. Золота ощадна книжка: баланс між зручністю і вартістю

Золота книжка — це «паперове золото» — банк зберігає ваше золото, ви отримуєте відповідний документ. У Тайвані цю послугу пропонують Тайванський банк, China Trust, First Bank, Hua Nan Bank.

Три способи купівлі — що обрати?

• Тайваньські долари: ризик валютного курсу
• Інша валюта: попередні витрати на конвертацію
• Двовалютна книжка (з 2023 року): одночасно отримуєте вигоду від коливань курсу і ціни на золото

Приховані витрати: часті операції купівлі-продажу накопичують значні комісії за конвертацію. Рекомендується тримати позицію не менше 3 місяців, щоб знизити витрати.

Рекомендувані банки: Тайванський банк, E.SUN Bank, E.SUN Bank

Для кого підходить: інвестори, що цінують гнучкість, але не бажають ускладнень

Вартість: комісія 1.00%, коливання курсу залежно від операцій

3. ETF на золото: найзручніший для пасивних інвесторів

Золото ETF дозволяє купувати золото через брокерський рахунок. У Тайвані — 00635U, у США — GLD і IAU.

Витрати:

• Тайванський ETF: річна комісія 1.15% + комісія за операцію 0.15% + податок на торгівлю 0.1%
• GLD (США): управлінські витрати 0.4% + комісія 0~0.1% + конвертація 0.32%
• IAU (США): управлінські витрати 0.25% + комісія 0~0.1% + конвертація 0.32%

Недолік: можна купити тільки зростання ціни, зниження — ні; хеджувати ризик падіння ринку не можна.

Для кого підходить: новачки, довгострокові інвестори, що не хочуть ускладнень

Вартість: приблизно 0.25% на рік

4. Ф’ючерси на золото: короткостроковий інструмент для професіоналів

Ф’ючерси — це кредитний інструмент з високим плечем, що дозволяє торгувати цілодобово і в обох напрямках, але мають важливий мінус: потрібно закрити позицію до дати поставки або здійснити поставку.

Витрати:

• Податок на ф’ючерси: 0.025% (майже ігнорується)
• Витрати на перенесення позиції
• Вимоги до капіталу: на Тайвані — короткий час торгівлі, за кордоном — цілодобово

Плече — меч двосічний: при прибутку — множимо доходи у 5-10 разів, при збитках — також.

Рекомендувані платформи: закордонні брокери (більша ліквідність і довший час роботи)

Для кого: досвідчені трейдери, що мають досвід роботи з деривативами

Вартість: близько 0.10% за операцію

5. CFD на золото: гнучкий інструмент для малих інвестицій

CFD (контракти на різницю) слідкує за ціною фізичного золота, не передбачає фізичну поставку, без терміну дії. Головна перевага — дуже низький поріг входу: деякі платформи дозволяють почати з 18 доларів.

Різниця між CFD і ф’ючерсами:

• CFD не має фіксованого обсягу контракту, без терміну дії, без податків
• Плече — гнучке (від 1X до 100X)
• Ризик — прихований, легко переорієнтуватися на надмірне кредитне плече

Приклад платформи Mitrade: мінімальний депозит — 18 доларів, можна торгувати 0.01 лотом, підтримка української мови, цілодобова підтримка.

Податкові поради: доходи за кордоном понад 1 мільйон тайванських доларів підлягають мінімальній системі оподаткування.

Для кого: обмежений капітал, швидкий старт, досвідчені трейдери

Вартість: спред + нічна комісія, приблизно від 0.04%

Який канал обрати? Дерево рішень

Питання 1: Мета — збереження вартості чи заробіток на цінових коливаннях?

• Збереження — фізичне золото, ощадна книжка, ETF
• Заробіток — ф’ючерси, CFD

Питання 2: Скільки готові інвестувати?

• Великий капітал (понад мільйон) — фізичне золото, ф’ючерси
• Середній (від десятків тисяч до сотень тисяч) — ощадна книжка, ETF
• Малий (кілька тисяч) — CFD

Питання 3: Який рівень досвіду?

• Новачок — ETF, ощадна книжка
• Посередній — ф’ючерси
• Високий — CFD (через високий ризик і кредитне плече)

Останні поради щодо купівлі фізичного золота

Короткостроковий трейдинг: CFD — гнучко і дешево, але потрібно контролювати ризики; ф’ючерси — ліквідність і дешевизна, але високий поріг входу.

Для середньострокових спекуляцій: ф’ючерси — стандартний вибір, цілодобова торгівля, двонапрямна, низька вартість.

Для довгострокового збереження: ощадна книжка — баланс між ліквідністю і вартістю (можна тримати роками), або купити фізичний злиток і зберігати понад 10 років.

Найвигідніше за ціною: американські ETF — 0.25% річних, але потрібен брокерський рахунок у США.

Загалом: довгострокова прибутковість золота — не дуже висока (річна 5~7%), тому короткострокова торгівля — основний спосіб. Зараз ціна вже перевищила 3700 доларів, швидке зростання малоймовірне, тож корекція — хороша можливість.

Головне — не де купити фізичне золото, а правильний інструмент і час входу — ключ до успіху.