Platinmarkt 2025: Чому цей дорогоцінний метал знову відкривають для інвесторів

Поки Ціна золота та Ціна срібла постійно привертають увагу, Платина переживає тиху Renaissance. У липні 2025 року ціна платини становить близько 1450 USD за тройську унцію — стрибок курсу понад 50% з початку року. Але за цим вражаючим розвитком стоїть більше, ніж просто спекуляція: фундаментальний дефіцит пропозиції, проблеми з ланцюгами постачання та відновлений попит з боку промисловості та ювелірної галузі.

Три причини вибуху ціни на платину

Поточний ралі Ціни на платину базується на трьох опорах. По-перше, простежується структурний дефіцит: загальний попит на 2025 рік прогнозується на рівні 7 863 koz, тоді як пропозиція становить лише 7 324 koz. Ці обмеження пропозиції виникають переважно в Південній Африці, найбільшому світовому виробнику.

По-друге, відіграє роль екстремальна фізична дефіцитність. Відсотки оренди — індикатор стресу на ринку — незвично високі, що свідчить про цілеспрямоване нарощування позицій учасниками ринку. Паралельно слабкий долар США сприяє додатковим імпульсам до купівлі, особливо міжнародними інвесторами.

По-третє, капітал повертається на ринок платини. Вливання в ETF зростають, а геополітична напруга спонукає інвесторів диверсифікуватися у менш популярні дорогоцінні метали. На відміну від золота, яке в основному виконує функцію збереження вартості, платина поєднує інвестиційний потенціал з реальною промисловою попитом.

Використання платини в промисловості та технологіях майбутнього

Тут прихована одна з часто недооцінюваних переваг платини: її різноманітне економічне використання платини. У той час як аналізи цін на золото здебільшого зосереджені на динаміці капітального ринку, платина підтримується конкретним попитом.

У автомобільній промисловості — ще один найбільший сектор з 41% загального попиту або 3 245 koz — платина використовується у дизельних каталізаторах та бензинових каталізаторах. Попри тренди електромобілів, каталізатори для традиційних двигунів залишаються актуальними ще кілька років.

Ювелірна промисловість — 25% попиту, 1 983 koz — цінує чистоту та довговічність платини. На відміну від золота, платина сприймається більше як предмет розкоші, ніж модний аксесуар. Її вічна елегантність робить її привабливою для вимогливих покупців.

Новою та зростаючою роллю платини є її застосування у зелених технологіях: паливних елементах для водневих двигунів, зеленому водні та хімічних каталізаторах. Ці сегменти можуть у середньостроковій перспективі забезпечити додатковий попит.

Медична промисловість використовує платину для зубних імплантатів та хірургічних імплантів — стабільне, хоча й менше джерело попиту.

Ця комбінація стабільного промислового попиту та потенціалу майбутніх технологій кардинально відрізняє Ціну на платину від чисто інвестиційних дорогоцінних металів.

Від царських монет до сучасної ринкової фази: історія платини курсивом

Історія інвестицій у платину молодша за золото або срібло. Перші золоті монети були викарбувані ще у 6 столітті, тоді як фізичний актив у вигляді платини почав з’являтися лише у 19 столітті — з російськими монетами як єдиним європейським джерелом.

У 1845 році Росія припинила експорт і незабаром — карбування монет. Наступив різкий обвал курсу. Відновлення почалося лише у XX столітті, коли європейські монархії відкрили для себе платину для ювелірних колекцій. Простота металу підкреслювала блиск їхніх діамантів.

Індустріально революційним було патентування у 1902 році методу Остволда для масового виробництва азотної кислоти — старт для застосування платини у автомобільній техніці. У 1924 році ціна на платину зазнала першого значного буму: вона була у шість разів вищою за тодішню ціну на золото.

Світові війни та кризи переривали цей зростаючий тренд. Справжнє відродження почалося лише близько 2000 року. З 2000 до березня 2008 року платина пережила безпрецедентний підйом: досягнуто рекордної позначки 2273 USD за тройську унцію. Це надзвичайне зростання було зумовлене двома причинами — фінансовою кризою, яка викликала невпевненість інвесторів (бегство у реальні активи), та підвищеною волатильністю економіки, що посилило використання платини у промисловості.

Після цього настала тривала фаза консолідації. З 2011 по 2024 рік співвідношення плати до золота було негативним — найдовший такий період у історії обох металів. Причина — слабка автомобільна промисловість, зменшення попиту на дизельні каталізатори та перевага золота як “надійного сховища”.

У 2025 році ситуація змінилася. Стрибок з 900 USD (січень) до 1450 USD (липень) показує, що учасники ринку знову бачать цінність — як інвестиційний актив, так і через використання платини у стратегічних сферах.

Сценарії пропозиції та прогноз цін на 2025-2026 роки

Міжнародний інвестиційний рада платини (World Platinum Investment Council) очікує у 2025 році дефіцит у 539 koz. Особливо помітно: пропозиція зростає лише на 1%, тоді як сегмент переробки може збільшитися до 12%. Ця асиметрія вказує на структурні обмеження виробництва, які не можна швидко усунути.

Щодо попиту — ситуація різноманітна. Автомобільний сектор (+2%) та ювелірна промисловість (+2%) зростають помірно, тоді як інвестиції (+7%) зростають значно швидше. Проте промисловий попит зменшується на -9%, тому загальний попит зменшується лише на -1%. Це може бути тимчасовим, якщо американська або китайська промисловість несподівано активізується.

До 2029 року сценарій залишається з структурним дефіцитом — але з можливістю: якщо світова економіка активізується, промислові компанії будуть запускати свої каталізаторські процеси. Тоді також може прискоритися використання платини у енергетичному переході та водневих технологіях.

Ризик зниження також реальний. Вихід з прибутку після зростання на 50% з січня може спричинити фазу консолідації. Ослаблення долара може повернутися. Торгові суперечки між США та Китаєм потенційно пригнічують промисловий попит.

Для консервативних сценаріїв ціновий рівень у діапазоні 1200-1400 USD є реалістичним. За позитивної економічної динаміки — 1600+ USD. Важливою буде динаміка відсоткових ставок оренди — вони є раннім попереджувальним сигналом ринку платини.

Інвестиційні опції: яка стратегія підходить саме вам?

Пасивне накопичення активів: Platin-ETC та ETF дозволяють легко брати участь без фізичного зберігання. Ці інструменти безпосередньо відображають ціну платини і легко інтегруються до портфелю цінних паперів. Для початківців — простота у використанні.

Довгостроковий диверсифікатор: Фізична платина (Банки, монети) підходить для додавання до портфелю. Власна динаміка пропозиції/попиту та часткова протилежність до акцій створює хеджуючі ефекти. Частка у портфелі 3-7% може пом’якшити волатильність. Регулярне ребалансування — важливо.

Активний трейдер: Торгівля CFD з помірним кредитним плечем (x2-5) дозволяє використовувати волатильність платини. Стратегія слідування тренду з ковзними середніми (10 та 30) показує себе: сигнал на купівлю — пробиття знизу, на продаж — пробиття зверху. Важливо — жорстке управління ризиками: ризикувати не більше 1-2% від загального капіталу на угоду. Стоп-лосс на 2% нижче за точку входу захищає від повних втрат.

Приклад розрахунку для позицій з кредитним плечем:

• Загальний капітал: 10 000 EUR
• Максимальний ризик на угоду (1%): 100 EUR
• Плече: x5
• Стоп-лосс: 2% нижче за точку входу — означає 10% втрат позиції
• Максимальний розмір позиції: 1 000 EUR

Спекулянти на деривативах: Ф’ючерси та опціони підходять досвідченим інвесторам із високою готовністю до ризику. Складні фінансові інструменти мають потенціал для надприбутків і збитків.

Можливості та ризики інвестицій у платину

Можливості виникають із сценарію дефіциту: структурне недопостачання підтримує ціни у середньостроковій перспективі. Використання платини у водневих технологіях та каталізаторах зростає. Вливання у ETF ще на початковій стадії — потенціал для зростання. Можливе економічне оживлення може спричинити вибух промислового попиту.

Ризики: ймовірне фіксування прибутку після зростання на 50%. Економічні шоки у Китаї або США знижують промисловий попит. Відновлення долара тисне на ціни на сировину, номіновану у доларах. Технологічна заміна (менше каталізаторів через електромобілі) у довгостроковій перспективі змінить структуру попиту.

Волатильність залишається високою — більше, ніж у золота або срібла. Це створює можливості для активних трейдерів, але й головний біль для консервативних інвесторів.

Висновок: недооцінений метал у зростанні

Платина знову заслуговує на увагу. Поєднання дефіциту пропозиції, відновленого інтересу інвесторів та конкретного промислового використання платини створює нову основу для стабільності курсу. Поточна ціна у 1450 USD — не кінцева точка, а початок багаторічної переорієнтації.

Чи то у вигляді CFD-спекуляцій, додавання до ETF або фізичних монет — платина пропонує релевантні опції для різних типів інвесторів. Головне — сформувати усвідомлену стратегію, відповідну до рівня ризиків, і не йти сліпо за ціновим трендом.

Наступні два-три роки можуть стати роками платинового ринку. Той, хто готовий думати не лише про ціну золота і срібла, може отримати вигоду від цієї переоцінки.