Статистичний стан цін: Інфляція наближається — як інвесторам слід готуватися

Познайте “інфляцію” та способи захисту інвестиційних коштів

Якщо ви помічаєте, що гроші у вашій кишені втрачають цінність, хліб стає дорожчим, а пальне стрімко зростає — це наслідки “інфляції” (Inflation), яка руйнує купівельну спроможність наших грошей щодня. Це не дивно і не варто панікувати, оскільки така ситуація виникає у всіх економіках, але важливо знати, як з цим боротися.

У загальній інфляції ціни на товари та послуги постійно зростають, через що гроші, які раніше могли купити кілька порцій хліба, сьогодні купують лише одну. Наприклад, колись прем’єр-міністр міг купити багато рису за 50 бат, а тепер цю ж суму можна витратити лише на одну порцію. А через десять років ця сума може взагалі не вистачити навіть на одну порцію.

Для інвесторів інфляція — це не лише економічне явище, яке викликає занепокоєння, а й важливий сигнал для прийняття рішень щодо входу на ринок. Адже зазвичай, коли рівень інфляції зростає, країна коригує свою політику, що впливає на ціни акцій, відсоткові ставки та інвестиційні можливості.

Що спричиняє інфляцію? Причини, які потрібно знати

Попит зростає, пропозиція не встигає

Коли економіка відновлюється після кризи, споживачі починають витрачати більше. Виникає явище “revenge spending” — люди вирішують витратити накопичені заощадження, щоб компенсувати період економічного спаду. Проблема в тому, що виробники не можуть швидко збільшити виробництво через дефіцит контейнерів, мікросхем, металів і газу, що підвищує виробничі витрати.

Зростання витрат на виробництво: наслідки війни та дефіциту

Ціни на нафту, вугілля, залізо та мідь на світовому ринку стрімко зростають. Причинами є війна між Росією та Україною та обмеження у виробництві з боку країн-експортерів нафти. Під час пандемії COVID-19 ціни на нафту впали до історичних мінімумів, але з відкриттям країн вони знову зросли через порушення ланцюгів постачання.

Уряд друкує більше грошей

Іноді інфляція виникає через м’яку монетарну політику: уряд або центральний банк друкує більше грошей, що збільшує грошову масу в обігу, але кількість товарів і послуг залишається незмінною. Це створює явище “Printing Money Inflation”, яке є небезпечним для економіки.

Світова інфляція: сучасна ситуація та тенденції

За даними МВФ у січні 2567 року, світова економіка очікує зростання на рівні 3.1% цього року і 3.2% наступного, що трохи вище за попередні прогнози через гнучкість США. Однак зростання залишається нижчим за середнє за історією через жорстку монетарну політику.

З’являються ознаки зниження інфляційного тиску (deflation pressure), але ризики залишаються через геополітичну напругу. Багато економік входять у стан стагфляції — поєднання високої інфляції та низького зростання, що є найгіршим сценарієм для населення.

Причини інфляції в Таїланді: дані з індексу споживчих цін (CPI)

Індекс споживчих цін (Consumer Price Index: CPI) — це щомісячний показник, який обчислює Міністерство торгівлі, враховуючи 430 товарних позицій.

За січень 2567 року індекс становить 110.3, що на 0.3% більше, ніж у січні 2566 року (108.18). Загальний рівень інфляції знизився на 1.11% і є найнижчим за останні 35 місяців.

Важливо знати зміни цін на товари

З таблиці видно, що коливання цін на харчові продукти та енергоносії є головними факторами, що впливають на інфляцію.

Як вигідно використовувати інфляцію: приклад компанії Патт (PTT) (Масова)

Яскравий приклад — це вигода для підприємців, торговців і банків. А працівники з фіксованою зарплатою програють, оскільки їхні доходи не встигають за зростанням цін.

Компанія Патт (PTT) — важливий приклад. У першій половині 2566 року її та її партнерські компанії в країні та за кордоном отримали доходи у розмірі 1,685,419 мільйонів бат і чистий прибуток 64,419 мільйонів бат, що на 12.7% більше за попередній рік. При цьому 24% прибутку припадає на операційну діяльність компанії, а зростання цін на нафту — головна причина.

Інфляція проти дефляції: різниця, яку потрібно знати інвестору

Інфляція (Inflation) — це процес постійного зростання цін на товари та послуги, що зменшує вартість грошей.

Дефляція (Deflation) — протилежне явище: ціни падають, попит зменшується, а грошова маса недостатня. Виникає при економічному сповільненні або рецесії, коли споживачі зменшують витрати, виробники знижують виробництво, зростає безробіття, і економіка може застрягти у замкненому колі високого безробіття і низького зростання.

Обидва явища потрібно уникати, оскільки надмірна інтенсивність шкодить економічному зростанню і рівню життя.

Хто виграє і хто програє у період інфляції

( Групи, що мають переваги

✅ Власники бізнесу та підприємці — можуть піднімати ціни на товари і послуги, збільшуючи прибутки і розширюючи бізнес.

✅ Акціонери та банки — через зростання цін на акції і високі відсоткові ставки за кредитами отримують вигоду.

✅ Боржники — їхні борги зменшуються у реальній вартості, що зменшує їхні витрати на погашення.

) Групи, що програють

❌ Працівники з фіксованою зарплатою — їхні доходи не встигають за швидким зростанням цін.

❌ Кредитори і ті, хто зберігає гроші — їхні заощадження втрачають цінність щодня.

Вплив рівня інфляції на наше життя: у повсякденних справах і бізнесі

Вплив на населення

Витрати зростають, купівельна спроможність знижується — через зростання цін працівники витрачають більшу частину зарплати на базові потреби, залишаючи мало на заощадження і інвестиції.

Безробіття зростає у довгостроковій перспективі — високий рівень інфляції змушує компанії зменшувати виробництво і скорочувати працівників через зниження попиту.

Вплив на підприємства

Продажі падають, витрати зростають — через зростання цін на сировину і енергоносії, прибутки зменшуються, компанії зменшують інвестиції і скорочують штат, що веде до економічної кризи.

Вплив на країну

Довгостроковий розвиток сповільнюється — інвестори менше вкладають у машини і довгострокові проєкти через економічну невизначеність, що гальмує виробництво.

Проблема “пузирів” активів — через низькі відсоткові ставки ###від’ємні### люди починають спекулювати на ризикових активів, таких як акції і нерухомість, створюючи бульбашки.

Як захистити себе від інфляції: стратегії інвестора

( 1. Перейти від збереження грошей до інвестування

Низькі відсотки за депозитами під час інфляції зменшують цінність заощаджень. Щоб захистити капітал, інвестуйте у активи з високою доходністю, наприклад, акції, фонди, нерухомість.

) 2. Уникати безглуздих боргів

Обережно з боргами для споживчих цілей, оскільки при високій інфляції відсотки за кредитами зростають, що ускладнює погашення.

3. Слідкувати за економічними новинами

Інфляція — це сигнал для центральних банків змінювати політику. Зміни у політиці впливають на ціни активів, тому важливо бути в курсі новин.

В які активи інвестувати під час інфляції

Акції банків

Банки отримують основний прибуток від відсотків за кредитами. За високої інфляції центральний банк підвищує ставки, що збільшує чистий відсотковий дохід банків і їхній прибуток.

Золото

Золото рухається у напрямку зростання інфляції: чим вищий рівень інфляції, тим дорожче золото. Це актив із внутрішньою цінністю, що не знецінюється з часом. Довгострокові інвестиції у золото — хороший спосіб захисту капіталу.

Нерухомість і фонди нерухомості

Орендна плата коригується відповідно до рівня інфляції, тому доходи від оренди зростають при високій інфляції.

Акції секторів харчування і енергетики

Ці товари є необхідними, і компанії мають цінову владу. Вони можуть підвищувати ціни, щоб компенсувати зростання витрат.

Інструменти з плаваючою ставкою або індексовані облігації (Inflation Linked Bonds)

Ці цінні папери коригують відсоткові ставки відповідно до рівня інфляції, що робить їх хорошим захистом.

CFD на золото ###Contracts for Difference###

Інвестори можуть спекулювати на зростанні і падінні цін на золото без необхідності купувати реальне золото.

Підсумок: інвестор має знати про інфляцію і дефляцію

Інфляція — це явище постійного зростання цін, що зменшує вартість грошей.
Дефляція — протилежне: ціни падають, попит зменшується, а грошова маса недостатня. Вона виникає при економічному сповільненні або рецесії, коли споживачі зменшують витрати, а виробники — виробництво.

Обидва явища потрібно уникати, оскільки надмірна інтенсивність шкодить економічному зростанню і рівню життя.

Хто виграє і хто програє у період інфляції

( Групи, що мають переваги

✅ Власники бізнесу і підприємці — можуть піднімати ціни і збільшувати прибутки.

✅ Акціонери і банки — отримують вигоду від зростання цін і високих ставок.

✅ Боржники — їхні борги зменшуються у реальній цінності.

) Групи, що програють

❌ Працівники з фіксованою зарплатою — їхній дохід не встигає за зростанням цін.

❌ Кредитори і зберігачі грошей — їхні заощадження втрачають цінність щодня.

Вплив інфляції на наше життя: у повсякденних справах і бізнесі

Вплив на населення

Витрати зростають, купівельна спроможність знижується — через зростання цін працівники витрачають більшу частину зарплати на базові потреби, залишаючи мало на заощадження і інвестиції.

Безробіття зростає у довгостроковій перспективі — високий рівень інфляції змушує компанії зменшувати виробництво і скорочувати працівників через зниження попиту.

Вплив на підприємства

Продажі падають, витрати зростають — через зростання цін на сировину і енергоносії, прибутки зменшуються, компанії зменшують інвестиції і скорочують штат, що веде до економічної кризи.

Вплив на країну

Довгостроковий розвиток сповільнюється — інвестори менше вкладають у машини і довгострокові проєкти через економічну невизначеність, що гальмує виробництво.

Проблема “пузирів” активів — через низькі відсоткові ставки від’ємні люди починають спекулювати на ризикових активів, таких як акції і нерухомість, створюючи бульбашки.

Як захистити себе від інфляції: стратегії інвестора

1. Перейти від збереження грошей до інвестування

З низькими відсотками за депозитами під час інфляції цінність заощаджень знижується. Захист — вкладати у активи з високою доходністю, наприклад, акції, фонди, нерухомість.

2. Уникати безглуздих боргів

Обережно з боргами для споживчих цілей, оскільки при високій інфляції відсотки зростають, що ускладнює погашення.

3. Слідкувати за економічними новинами

Інфляція — це сигнал для центральних банків змінювати політику. Зміни у політиці впливають на ціни активів, тому важливо бути в курсі новин.

В які активи інвестувати під час інфляції

Акції банків

Банки отримують основний прибуток від відсотків за кредитами. За високої інфляції центральний банк підвищує ставки, що збільшує чистий відсотковий дохід і прибутки банків.

Золото

Золото рухається у напрямку зростання інфляції: чим вищий рівень інфляції, тим дорожче золото. Це актив із внутрішньою цінністю, що не знецінюється з часом. Довгострокові інвестиції у золото — хороший спосіб захисту капіталу.

Нерухомість і фонди нерухомості

Орендна плата коригується відповідно до рівня інфляції, тому доходи від оренди зростають при високій інфляції.

Акції секторів харчування і енергетики

Ці товари є необхідними, і компанії мають цінову владу. Вони можуть підвищувати ціни, щоб компенсувати зростання витрат.

Інструменти з плаваючою ставкою або індексовані облігації (Inflation Linked Bonds)

Ці цінні папери коригують відсоткові ставки відповідно до рівня інфляції, що робить їх хорошим захистом.

CFD на золото Contracts for Difference

Інвестори можуть спекулювати на зростанні і падінні цін на золото без необхідності купувати реальне золото.

Підсумок: інвестор має знати про інфляцію і дефляцію

Інфляція — це явище постійного зростання цін, що зменшує вартість грошей.
Дефляція — протилежне: ціни падають, попит зменшується, а грошова маса недостатня. Вона виникає при економічному сповільненні або рецесії, коли споживачі зменшують витрати, а виробники — виробництво.

Обидва явища потрібно уникати, оскільки надмірна інтенсивність шкодить економічному зростанню і рівню життя.