Гроші (Silver) — це новий актив для інвестицій чи просто вдача?

Протягом минулого року ціна срібла стрімко зросла до нових максимумів, що змусило аналітиків провідних фінансових установ серйозно звернути на нього увагу. Це не просто тому, що “срібло дешевше”, а через набагато глибші причини, пов’язані зі структурою ринку.

Від історії до сьогодення: Чи повернулось срібло?

У давні часи срібло грало ключову роль. Незалежно від вавилонської чи азіатської цивілізацій, люди цінували срібло як еталон вартості більше 4000 років.

З розвитком часу у XVI столітті Іспанія виробляла срібні монети, які стали першою міжнародною валютою у світі. Срібло стало торговельним інструментом, прийнятим трьома континентами і залишалося законним засобом платежу в США до XIX століття.

Хоча офіційна роль валюти зникла, срібло знову відживає завдяки промисловості, яка потребує унікальних технічних властивостей, які золото не може замінити.

Чому срібло стало першим металом для майбутніх промисловостей

На відміну від золота, яке використовується в цифровому представленні, срібло є невід’ємним компонентом в реальному житті.

Електричні властивості: Найкращий провідник електрики та тепла серед усіх елементів. Срібло присутнє в електронних пристроях від мобільних телефонів, комп’ютерів до радарних систем та медичного обладнання.

Альтернативна енергія: Висока відбивна здатність срібла використовується в сонячних панелях. Коли світ прискорює перехід на чисту енергію, срібло стає ключем до успіху.

Технологія 5G та ШІ: Коли телекомунікаційні мережі та штучний інтелект швидко розширюються, попит на срібло зростає ще більше.

Сучасна медицина: Антибактеріальні властивості срібла роблять його незамінним у перев’язувальних матеріалах, хірургічних інструментах та фільтрах для води.

Поточний ринок срібла: Що потрібно знати інвесторам

Якщо подивитися на дані World Silver Survey 2025, ринок срібла перебуває в “структурному дефіциті” четвертий рік поспіль.

Попит зростає: У 2024 році промисловий попит досягнув 680,5 мільйона унцій, що становить майже 59% від загального попиту, особливо зі сторони сонячної енергетики, електромобілів та технології 5G.

Пропозиція досить обмежена: Виробництво не встигає за попитом, оскільки срібло часто видобувається як побічний продукт при добиванні (свинцю, цинку, міді). Тому збільшення видобутку срібла не є такою простою справою, як можна було б очікувати.

Така ситуація створює “Perfect Storm”, яка спонукає ціну срібла рухатися вгору як у короткостроковій, так і в довгостроковій перспективі.

Хто повинен інвестувати в срібло: Про що свідчить коефіцієнт Gold/Silver?

Інструмент вимірювання, який називається Gold/Silver Ratio (GSR), є “серцем” прийняття рішень.

Під час великої фінансової кризи (березень 2020) коефіцієнт GSR зріс до 124:1, що означало, що потрібно 124 унції срібла для покупки 1 унції золота. Наразі GSR залишається близько 84:1, що свідчить про те, що срібло все ще може бути переоцінено порівняно з його справжньою вартістю.

Порівняльні характеристики: Золото проти Срібла

Ринок срібла менший, тому та ж сума капіталу створює більший вплив на рухи ціни. З цієї причини срібло підходить інвесторам, які готові ризикувати більше, щоб отримати потенціально вищі повернення.

Інвестиційні шляхи: 4 варіанти для тайських інвесторів

1. Фізичне володіння

Купуйте срібні слитки або монети і тримайте їх. Це найдавніший метод, але він забезпечує найвищу впевненість.

Переваги: Ви є справжнім власником, немає гарантійного ризику, приватність

Недоліки: Потребує великого початкового капіталу, премія (Premium) до світової ціни, витрати на зберігання та страховку, низька ліквідность

У Таїланді багато постачальників, таких як Ausiris, MTS Gold, Bowins Silver та SNP Gold, продають срібло для інвестицій.

2. Через фонди та акції гірничих компаній

Виберіть інвестування в паї фондів, які купують акції світових компаній зі срібним видобутком, або купуйте акції напряму, наприклад Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo.

Переваги: Висока ліквідність, легкий купівлі-продажу, без турбот про зберігання, користь від зростання компанії

Недоліки: Ризик, специфічний для кожної компанії (управління, виробничі витрати, політичні ризики), ціна акцій може не слідкувати за ціною срібла

3. Ф’ючерсні контракти

Через ринок TFEX купуйте і продавайте ф’ючерсні контракти на срібло онлайн з коефіцієнтом контракту 3000 разів.

Переваги: Низький початковий капітал через високого Leverage, можна заробляти як на зростанні, так і на падінні

Недоліки: Дуже високий ризик, складність, контракти мають дату закінчення, підходить тільки для професійних інвесторів

4. CFD контракти (Contract for Difference)

Торгуйте різницею ціни срібла (XAGUSD) без необхідності володіти реальним активом.

Переваги: Малі витрати, висока гнучкість, можна торгувати в обох напрямках, без прихованих витрат, висока ліквідність майже 24/5

Недоліки: Ризик від Leverage, потрібно вибрати надійного брокера

CFD легко доступні для новачків, оскільки мінімальний депозит низький, і є демо-рахунок для практики торгівлі з віртуальними грошима.

Можливості та ризики: Баланс, який потрібно розуміти

Можливості:

• Повернення може бути вищим за золото завдяки більшій волатильності
• Попит від промисловості, який не припиняється (чиста енергія, 5G, ШІ)
• Ціна більш доступна, ніж золото
• Захист від інфляції та економічної невизначеності

Ризики:

• Висока волатильність, ви можете втратити швидко так само швидко, як заробити
• Чутливість до економічного спаду (55-60% походить від промисловості)
• Якщо володіти фізично, є витрати на зберігання та страховку
• Немає прибутку від відсотків або дивідендів, тільки різниця входу-виходу

Фактори, що змушують ціну срібла рухатися в цьому році

На макрорівні:

• Політика процентних ставок ФРС, яка знижується у 2025 році, стимулює попит
• Ослаблення долара США робить срібло дешевшим для інших країн
• Економічна невизначеність спонукає інвесторів звертатися до срібла як до захисту

На фундаментальному рівні:

• Структурний дефіцит четвертий рік поспіль
• Промисловий попит на історичних максимумах
• Видобуток не зростає через обмеження видобутку інших металів

Заключні висновки: Чи повинне срібло бути у вашому портфелі?

Срібло більше не просто “золото для бідних”. Це актив зі своєю власною структурною логікою.

Для традиційних консервативних інвесторів, які шукають безпеку, золото все ще залишається першим вибором, але для молодих інвесторів, які думають довгостроково і готові ризикувати, срібло може стати частиною стратегії зростання.

Ключом є вибір інвестиційної стратегії, яка відповідає вашим цілям та капіталу, від фізичного володіння до торгівлі на ринках похідних цінних паперів. Для кожного типу інвестора є свій варіант.