Чи є золото безпечним інвестицією у 2025 році? Прогнози цін на золото та доступні можливості

لا تُخطئ توقعاتك إذا كنت تراقب أسعار الذهب، فهذا المعدن النفيس لم يُحقق مثل هذا الأداء القوي منذ سنوات. في 2025، شهدنا قفزة درامية وصلت إلى أكثر من 50% منذ بداية السنة، حيث لامس السعر ذروة تاريخية عند 4,381 دولار للأونصة منتصف أكتوبر، متجاوزاً بذلك كل التوقعات السابقة من المؤسسات المالية الكبرى.

هذا الارتفاع لم يأتِ من فراغ. خلفه تحركات عميقة في الأسواق العالمية: ضعف مستمر في الدولار الأمريكي، توترات جيوسياسية متصاعدة، وتوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية. كل هذه العوامل اجتمعت لتحويل الذهب إلى ملاذ آمن يلجأ إليه المستثمرون وقت الاضطراب.

ماذا حدث لأسعار الذهب خلال 2024؟

قبل أن نتطلع للمستقبل، من الضروري فهم الماضي القريب. في 2024، بدأ الذهب العام بارتفاع واضح، وصل إلى حوالي 2,251 دولار للأونصة في الربع الأول، مدعوماً بعمليات شراء كثيفة من البنوك المركزية خاصة في آسيا.

ثم واصل صعوده:

• الربع الثاني: وصل إلى 2,450 دولار مع توقعات خفض الفائدة
• الربع الثالث: ارتفع إلى 2,672 دولار بدعم من البنوك المركزية الآسيوية
• الربع الرابع: شهد تقلبات، لكنه استقر فوق 2,660 دولار بنهاية العام

رحلة الذهب في 2025: من 2,798 دولار إلى 4,381 دولار

السنة الحالية أثبتت أن الذهب لا يزال “الاستثمار الملك” وقت الأزمات. انظر إلى هذا المسار:

Пробиття рівня 4,000 доларів сталося вперше 8 жовтня, а кілька днів потому ми досягли історичного максимуму 4,381 долар. Зараз, і з урахуванням стабілізації біля 4,000 доларів у листопаді на тлі чутливих геополітичних подій.

Що кажуть експерти про прогноз цін на золото 2025-2026?

Великі фінансові інститути погоджуються на оптимістичний сценарій, але з різними деталями:

JPMorgan: середньо 5,000 доларів до 2026 року, з 4,900 доларів у останньому кварталі 2026

Goldman Sachs: прогноз 4,000 доларів на середину 2026, і оптимістичний сценарій до 4,900 доларів наприкінці року

Morgan Stanley: 4,500 доларів до середини 2026 за підтримки сильного фізичного попиту

Standard Chartered: 4,300 доларів до кінця 2025, і 4,500 доларів протягом 12 місяців

Bank of America: 4,000 доларів до третього кварталу 2026

HSBC: прогнозує 5,000 доларів до 2026

ANZ: 4,400 доларів до кінця 2025, і 4,600 доларів до середини 2026

Важливо зауважити: цей розбіжність у цифрах відображає реальність, що прогнози щодо золота залишаються залежними від непередбачуваних факторів і рішень центральних банків.

Фактори, що підштовхують ціни на золото вгору

1. Постійна інфляція

Хоча рівень інфляції знизився до близько 3% у вересні 2025, він все ще вище цілі ФРС у 2%. Це робить золото ключовим інструментом збереження купівельної спроможності. У 2021 і 2022, коли інфляція сягнула найвищих рівнів за десятиліття, ціна на золото піднімалася до близько 1,900 доларів.

2. Слабкий долар США

Зв’язок простий: слабкий долар = сильніше золото. Коли США запустили масштабні програми стимулювання у 2020 для боротьби з COVID-19, долар знизився, а ціна на золото зросла до 2,075 доларів за унцію у серпні 2020.

3. Політика центральних банків

Центробанки володіють значною частиною світового золота, і їхні покупки рухають ринок. Останні роки зростає попит з боку нових ринків, зокрема з Азії.

4. Геополітична напруга

Кризи і конфлікти у світі перетворюють золото на миттєвий безпечний притулок. Під час пандемії COVID-19, коли ринки руйнувалися, інвестори масово купували золото, яке перевищило 2,000 доларів вперше в історії.

5. Попит з боку інвестиційних фондів

З появою ETF на золото, індивідуальні та корпоративні інвестори отримали легкий доступ до ринку. У 2020 році активи ETF SPDR Gold Shares зросли більш ніж на 700 тонн, підштовхуючи ціни вгору.

( 6. Попит з сектору ювелірних виробів і промисловості Індія і Китай споживають великі обсяги золота, особливо під час весіль і свят. Також смартфони і медичне обладнання потребують дедалі більше золота.

Як побудувати інвестиційну стратегію в золото?

) Крок перший: зрозумійте основи Перед будь-яким рішенням вивчіть фактори, що впливають на ціну: інфляцію, ставки, політику центробанків. Слідкуйте за прогнозами з надійних джерел, щоб сформувати ширше бачення.

Крок другий: визначте цілі

Чому ви інвестуєте? Для збереження заощаджень від інфляції? Для диверсифікації портфеля? Для пенсії? Чіткі цілі допомагають уникнути емоційних рішень.

Крок третій: оцініть свою здатність ризикувати

Хоча золото — безпечний актив, його ціни можуть короткостроково коливатися. Визначте, на який період ви плануєте тримати золото ###короткостроково чи довгостроково###, і скільки зниження ви готові витримати.

( Крок четвертий: слідкуйте і не дозволяйте своїм заощадженням знецінюватися через інфляцію Зберігання грошей у ощадних рахунках може зменшити їхню цінність з часом. Золото довело свою ефективність у збереженні купівельної спроможності.

) Крок п’ятий: керуйте портфелем розумно Постійно відстежуйте ціну золота, використовуйте спеціалізовані додатки для моніторингу рухів, аналізуйте результати, щоб оцінити ефективність своєї стратегії.

Крок шостий: будьте дисципліновані

Коливання цін може спокусити продавати або купувати емоційно. Успішна стратегія потребує терпіння і дисципліни, дотримуйтесь довгострокового плану.

Короткострокові проти довгострокових інвестицій

Короткострокове золото

Механізм: використання щоденних або тижневих коливань цін через ф’ючерси або ETF.

Переваги:

• швидкий заробіток на сильних коливаннях
• інструмент хеджування ризиків короткостроково
• висока гнучкість входу і виходу

Ризики:

• складність вчасно вгадати момент
• потребує щоденного моніторингу і технічного аналізу
• додаткові торгові витрати

Довгострокове золото

Механізм: купівля фізичного золота або інвестиції у фонди, що підтримують золото, і тримання протягом років.

Переваги:

• безпечний притулок під час економічних і політичних криз
• зберігає купівельну спроможність проти інфляції
• менша волатильність у довгостроковій перспективі

Ризики:

• ціна може залишатися стабільною довго
• не приносить стабільного доходу у вигляді дивідендів або відсотків
• витрати на зберігання і страхування фізичного золота

Ризики, що можуть змінити сценарій

Попри позитивні прогнози, є сценарії, що можуть зупинити зростання:

1. Повернення ФРС до підвищення ставок Будь-яке рішення про підвищення ставок послабить привабливість золота, яке не приносить доходу.

2. Поліпшення геополітичної ситуації Завершення ключових конфліктів офіційно може зменшити попит на безпечні активи.

3. Масовий вихід інвесторів із золота Великий відтік у бік інших активів може швидко знизити ціну.

Висновок: чи підходить вам золото як інвестиція?

Прогнози цін на золото 2025-2026 вказують на діапазон 4,000 - 5,000 доларів за унцію. Це означає потенціал для додаткового зростання з поточних рівнів.

Але успіх залежить не лише від прогнозів. Він залежить від:

✓ Визначення чітких цілей перед інвестуванням ✓ Вибору відповідних інструментів ###злитки, фонди, ф’ючерси### ✓ Дотримання обраної стратегії ✓ Регулярного моніторингу результатів ✓ Терпіння і дисципліни

Золото — не спосіб швидко розбагатіти, але ефективний інструмент збереження багатства і диверсифікації портфеля. Інвестуйте розумно, а не емоційно.