Нові ринки (Emerging Markets) - інвестиційна тенденція, яку не слід пропускати

Для сучасних інвесторів розуміння Emerging Markets (EM) є важливим для уявлення про зміни у світовій економіці. Наразі країни на ринках, що розвиваються, вже не обмежуються виробничим сектором та сільським господарством, а наповнені технологічними компаніями та інноваціями, які є рушіями світової економіки. Це основна особливість сучасних ринків, що розвиваються.

Що таке Emerging Markets і яку роль вони відіграють

Emerging Markets або ринки, що розвиваються — це країни з міцною економікою та зростаючим економічним потенціалом. Вони характеризуються високим темпом зростання ВВП, що значно перевищує країни з розвиненою економікою. Зазвичай мають велику та динамічну робочу силу, яка є основним драйвером споживання та інвестицій.

Ринки, що розвиваються, можна поділити за регіонами на три основні групи:

1. Азія: Таїланд, Південна Корея, Китай, Індія, Малайзія, Філіппіни, Тайвань, Індонезія, Пакистан

2. Латинська Америка: Аргентина, Бразилія, Чилі, Колумбія, Мексика, Перу, Венесуела

3. Східна Європа та Близький Схід: Чехія, Угорщина, Польща, Росія, Ізраїль, Йорданія, Марокко, Єгипет, Південно-Африканська Республіка, Туреччина

Особливості ринків, що розвиваються, які має знати інвестор

Ринки, що розвиваються, мають такі характеристики:

• Сильне економічне зростання: темпи ВВП Emerging Markets зазвичай вищі за розвинені країни, що сприяє формуванню нового середнього класу з високим рівнем купівельної спроможності

• Фінансова система ще розвивається: доступ до капіталу та управління ризиками ще мають прогалини, але фінансові інститути швидко удосконалюються

• Відкритість до світового ринку та міжнародної торгівлі: зростає кількість торгових угод та лібералізація торгівлі

• Політичні ризики: політична нестабільність та зміни у політиці можуть впливати на інвестиції

• Нові галузі швидко зростають: туризм, харчова промисловість, технології та чиста енергетика створюють багато інвестиційних можливостей

• Потенційна робоча сила: щільна населення та зростаючий рівень освіти є стимулом для інвестицій

Що таке Developed Markets (Developed Markets) і якими вони є

Developed Markets або розвинені країни — це країни з найвищим рівнем розвитку економіки та фінансових ринків, до яких належать США, Європа, Великобританія, Японія, Австралія. Вони мають такі характеристики:

• Високий рівень доходу на душу населення, зосереджені на освіті та підготовці кадрів
• Розвинена система охорони здоров’я, якісне обслуговування та низький рівень бідності
• Міцна промислова та сервісна сфера, високі інвестиції у науку та технології
• Висока якість освіти, велика кількість освічених людей
• Політична стабільність та верховенство закону
• Соціальні гарантії, прийняття різноманітності
• Міцна фінансова система, стабільні ринки, стабільні інвестиції

Порівняння Emerging Markets та Developed Markets

Інвестори, що планують портфель, можуть вагатися: зосередитися на EM чи на розвинених ринках. Обидва варіанти мають свої переваги, але й різні рівні доходності та ризиків.

MSCI Emerging Markets Index — основний індекс ринків, що розвиваються

MSCI Emerging Markets Index — це фінансовий індекс, що вимірює ефективність цінних паперів у країнах, що розвиваються. Розроблений MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International), компанією, що займається створенням індексів та фінансовим аналізом.

Ключові особливості:

• Включає цінні папери з Китаю, Бразилії, Індії, Росії та інших EM країн, що зростають економічно
• MSCI постійно оновлює індекс, щоб відображати зміни на фондових ринках
• Ваги акцій у індексі залежать від розміру компаній на ринку
• Інвестори та фонди по всьому світу використовують його для аналізу та порівняння ефективності

Інвестори можуть інвестувати через ETF або фонди, що слідують за цим індексом. Багато використовують CFD або контракти на різницю для більшої гнучкості.

5 важливих Emerging Markets — група BRICS

BRICS — це абревіатура найбільших країн ринків, що розвиваються:

• Бразилія (Brazil)
• Росія (Russia)
• Індія (India)
• Китай (China)
• Південно-Африканська Республіка (South Africa)

Група BRICS відіграє все більшу роль на міжнародній арені, особливо у сфері економіки та фінансів. Вони можуть стати новими центрами світової економіки, кидаючи виклик США та ЄС.

Назва BRIC була введена Джимом О’Ніллом, керівником досліджень світової економіки Goldman Sachs. Це символ переміщення економічної влади від G7 до країн, що розвиваються. Близько 1/4 світового ВВП припадає на BRICS, що є великим ринком із високим числом споживачів і високою потенційною доходністю інвестицій.

Чому інвестори мають звертати увагу на Emerging Markets

Переваги інвестицій в EM — це високий рівень економічного зростання, що значно перевищує розвинені країни. Наприклад, темпи зростання США до кризи становили 2-3% на рік, Європа — ще менше, тоді як країни, що розвиваються, зростають понад 3%, оскільки мають більше населення, особливо робочу силу з високим попитом.

5 основних причин:

1. Високий потенціал зростання: економіка EM зростає швидше за розвинені країни, що може принести високі доходи

2. Диверсифікація портфеля: акції EM часто мають низьку кореляцію з розвиненими ринками, що знижує ризики та підвищує доходність

3. Низько оцінені активи: цінні папери EM можуть бути недооцінені порівняно з ринками, що дає можливість зростання при економічному підйомі

4. Природні ресурси та продуктивність: деякі EM мають цінні ресурси, корисні копалини, енергію, низькі витрати на виробництво

5. Швидке зростання споживачів: новий середній клас створює попит на товари та послуги, відкриваючи нові галузі

Плюси та мінуси інвестицій в Emerging Markets

Плюси

• Високий економічний ріст: потенціал перевищує розвинені країни, можливості для бізнесу та інвестицій великі
• Цінні ресурси: корисні копалини, нафта, енергія — високої вартості
• Низькі витрати: робоча сила, виробництво — дешеві, що підвищує прибутковість
• Розвиток галузей: технології та ремесла швидко зростають
• Зростання споживачів: кількість покупців швидко зростає, що цікаво для ринків
• Диверсифікація ризиків: інвестиції в EM допомагають зменшити ризики

Мінуси

• Економічна нестабільність: високі ризики, можливі фінансові та політичні кризи
• Політичні ризики: нестабільність, конфлікти
• Непередбачуване законодавство: закони можуть бути неясними, що ускладнює бізнес
• Недосконалість контролю: відсутність жорсткого регулювання, ризики правопорушень і безпеки
• Валютні ризики: швидкі коливання валютних курсів
• Висока волатильність цін: ринки можуть бути дуже коливними порівняно з розвиненими

Стратегії інвестування в Emerging Markets

Крім високої доходності, багато інвесторів довіряють фундаментальним показникам економіки EM. Вкладання в EM — високоризикована стратегія, тому слід обирати акції, що:

• мають сильний фундамент
• зростають у рамках глобального економічного відновлення
• мають конкурентні переваги у галузі
• враховують ESG та сталий розвиток

Щодо боргових інструментів: рекомендується орієнтуватися на державні облігації країн з хорошою економікою, що забезпечують стабільне зростання.

Управління ризиками:

• інвестуйте помірно
• уникайте високоволатильних активів
• слідкуйте за політичними подіями
• регулярно аналізуйте економічну та політичну ситуацію

Висновок: Emerging Markets — важлива частина сучасного портфеля

Після COVID-19 світ швидко змінюється, створюючи виклики для інвесторів у розвинених країнах та Emerging Markets. Найголовніше — вивчати інформацію детально, щоб максимально використати можливості для доходу.

Ринки, що розвиваються, або Emerging Markets, не слід ігнорувати. Важливо правильно розподілити активи у портфелі, враховуючи високий потенціал зростання та можливості для середньострокових і довгострокових інвестицій, щоб забезпечити стабільність і збільшити вартість активів.