Що таке Token? Чим він відрізняється від Coin? Повний посібник з інвестування в Token

Значення Token - Детальне пояснення

Token, українською мовою зазвичай перекладається як пропуск, жетон або токен, представляє собою тип цифрового активу з конкретними правами, посвідченням або формою вартості. Такі активи можна торгувати, передавати та обмінювати на відповідних блокчейнах. На відміну від Coin, Token не має власного незалежного публічного блокчейну, а будується на основі існуючої екосистеми блокчейну.

Після запуску Ethereum стандарту ERC-20 у 2015 році будь-хто може видати власний Token на цій платформі. Ця інновація значно знизила бар’єри для входу, зробивши Ethereum публічним ланцюгом з найбільшою кількістю виданих Token. Простіше кажучи, Token є загальним поняттям, яке охоплює все не-публічні ланцюги токени, включаючи токени DeFi-додатків, токени рішень Layer-2, NFT-токени (такі як APE, SAND) тощо.

Фундаментальна різниця між Coin і Token

Найбільш суттєва різниця між Coin і Token полягає в тому, що Coin має власний незалежний блокчейн, а Token - ні.

Bitcoin (BTC) працює на блокчейні Bitcoin, Ethereum (ETH) працює на блокчейні Ethereum, вони є вбудованими активами своїх мереж і належать до Coin. Token ж залежні від існуючих систем блокчейну, що обмежує широту їх екосистемних додатків, і навіть не можуть самостійно створювати повні додатки.

На які типи розділяються Token?

Згідно зі стандартами класифікації Федерального управління фінансових ринків Швейцарії (FINMA), Token можна розділити на три основних типи:

Платіжні токени (Payment Tokens) розроблені переважно для забезпечення безпечних, ефективних та низькозатратних платежів, стейблкоїни належать до цієї категорії.

Утиліти токени (Utility Tokens) забезпечують доступ до різних додатків, більшість ERC-20 токенів на Ethereum належать до цієї категорії, користувачі утримуючи їх отримують доступ до конкретних сервісів або додатків.

Активи токени (Asset Tokens) представляють участь у виборі розвитку проекту, власники можуть насолоджуватися зростанням вартості, якою приносить токен, за своєю природою подібні до акцій. Однак варто відзначити, що інвестори у криптосфері зазвичай не володіють правами власності на проект і не мають прав на дивіденди.

На практиці один Token часто має одночасно кілька з цих атрибутів і важко чітко розмежовується, але ця багатовимірна природа також забезпечує йому більше можливостей застосування.

Token чи Coin? У що інвестувати з більшим потенціалом

Кожне має свої переваги, вони взаємно доповнюють один одного. Якщо розглядати Coin як інфраструктуру рівня публічного ланцюга, то Token - це функціональний інструмент рівня додатків - перший вирішує фундаментальні системні проблеми, другий безпосередньо обслуговує потреби користувачів на його основі.

У порівнянні з Coin, Token мають більшу розширюваність у застосуванні та обслуговуванні, а також меншу складність реалізації. Вартість Coin обмежена оптимізацією інфраструктури, та після невдачи часто немає можливості перейти на інший напрям, як у випадку Quantum (QTUM), BTM. TOKEN можуть гнучко запускати різноманітні послуги, наприклад MakerDAO повернув визнання на ринку після введення послуг токенізації матеріальних активів.

Крім того, волатильність Token зазвичай набагато більша, ніж у Coin, коливання цін токенів UNI, SNX, MKR явно перевищують BTC, ETH, особливо більш різко в циклах ринку. Це створює більше можливостей для трейдерів на короткострокові здійснення операцій, але ризик також збільшується.

Два основні способи інвестування в Token

Спотова торгівля Token

Спотова торгівля заснована на фактичному передачі активів. Наприклад, поточна ціна UNI становить 3 доларів США, покупець сплачує 3 доларів США і повністю володіє правами власності на 1 UNI.

Важливе нагадування: При спотовій торгівлі слід остерігатися ризику підробних токенів з тим же ім’ям. Якщо хтось випустить Token з тим же ім’ям, що і відомий токен, але без цінності, то його буде важко продати. Тому перед торгівлею обов’язково перевірте адресу контракту токена офіційного веб-сайту або переглядача блокчейну.

Маржинальна торгівля Token

Маржинальна торгівля дозволяє використовувати кредитне плече для торгівлі не на повну суму. Наприклад, використовуючи 10-кратне плече на придбання UNI, при ціні 3 доларів США вам потрібно лише 0,3 доларів США маржі для контролю позиції в 1 UNI. Торгівля контрактами різниці або U-знаменною торгівлею контрактами навіть не включає фактичне володіння токенами, ризик абсолютно відрізняється від спотової торгівлі.

З огляду на велику волатильність Token, необхідно обережно керувати позицією та плечем. Рекомендується, щоб плече не перевищувало 10 разів, особливо для новоемітованих токенів ризик більший, необхідно бути готовими до ризику ліквідації.

Незалежно від того, яким способом ви торгуєте Token, вибір регульованої та безпечної платформи торгівлі є найважливішим, це є передумовою для інвестування в Token.

Основні кроки торгівлі Token

Процес операції інвестування Token є відносно стандартизованим:

Крок 1: Виконання входу на платформу торгівлі та вхід до акаунту

Відвідайте офіційний веб-сайт платформи торгівлі і натисніть кнопку входу. Якщо ви новий користувач, вам спочатку потрібно зареєструвати акаунт.

Крок 2: Пошук та вибір цільового Token

Введіть назву Token, яким ви хочете торгувати, в поле пошуку (наприклад, UNI представляє Uniswap), система відобразить відповідні торгові пари.

Крок 3: Налаштування параметрів торгівлі

На основі вашої стратегії заповніть напрямок торгівлі (купівля або продаж), тип торгівлі, кількість, кратність плеча (якщо використовується маржа), ціну стоп-лосу та ціну тейк-профіту, потім підтвердіть замовлення.

Всього за три простих кроки ви можете почати свою подорож інвестування Token, але передумовою є повне розуміння ризиків, вибір правильної платформи та обережне встановлення позицій.