OBV - інструмент аналізу обсягу, який повинен знати кожен трейдер

У цифровому світі торгівлі ми зазвичай зосереджуємося над ціною занадто багато, але насправді Обсяг торгів (Volume) є серцем, яке рухає цінові коливання. Сьогодні ми поговоримо про інструмент, який допомагає трейдерам точно читати сигнали сили тренду — це On Balance Volume (OBV) — індикатор, що використовує накопичений обсяг торгів для прогнозування точок розвороту або підтвердження сили тренду.

Що таке On Balance Volume (OBV)

OBV — це індикатор із групи імпульсних (Momentum Indicator), що вимірює силу накопиченого обсягу торгів шляхом обчислення з урахуванням обсягу торгів. Цей показник був розроблений Джозефом Гранівіллом у 1963 році з книги Granville’s New Key to Stock Market Profits. Він вірив, що обсяг торгів не слідує за ціною, а є важливим рушієм, що стоїть за змінами ціни.

Коли інституційні інвестори або великі гравці здійснюють торги, їхні обсяги зазвичай величезні. OBV допомагає звичайним трейдерам відстежувати цю поведінку, спостерігаючи за зростанням або зниженням накопиченого обсягу.

Як працює OBV

Обчислення OBV базується на простій ідеї:

Якщо ціна закриття зростає — обсяг торгів у свічці додається до поточного OBV (показує силу покупців)

Якщо ціна закриття знижується — обсяг віднімається від OBV (показує силу продавців)

Якщо ціна закриття не змінюється — OBV залишається без змін

З відстеженням цієї накопиченої сили торгів, трейдери можуть бачити:

• Зростання ціни з підвищеним OBV = сильний висхідний тренд
• Зниження ціни з зниженим OBV = сильний низхідний тренд
• Зростання ціни при зниженому OBV = можливий розворот або слабкість тренду
• Зниження ціни при зростаючому OBV = ознака можливої зупинки або слабкості тренду

Формула та приклад обчислення On Balance Volume

Обчислення OBV дуже просте:

Базова формула:

• OBVt = OBVt-1 + Volumet (якщо поточна ціна > попередня)
• OBVt = OBVt-1 - Volumet (якщо поточна ціна < попередня)
• OBVt = OBVt-1 (якщо ціна закриття не змінюється)

де OBVt — накопичений обсяг у поточний період, OBVt-1 — попередній, а Volumet — обсяг у поточний період.

Приклад реального обчислення (GOOG Daily):

З цього прикладу видно, що OBV слідкує за силою торгів, додаючи або віднімаючи обсяг відповідно до напрямку ціни.

Використання OBV для підтвердження тренду

Трейдери можуть використовувати OBV для підтвердження того, чи є поточний тренд сильним або ні.

Приклад: JPYUSD (система 1 година)

Коли ціна JPYUSD опускається нижче EMA25 і OBV знижується послідовно — це підтвердження сильного низхідного тренду. Однак, коли OBV починає зупинятися і формує дивергенцію (OBV Divergence), тоді з’являється попередження, що продавці вичерпуються.

Коли ціна починає підніматися і намагається прорвати EMA25 — це сигнал для відкриття довгої позиції з стопом на мінімумі.

Виявлення точок розвороту тренду

OBV дуже ефективний для пошуку точок розвороту — дивергенцій:

Ситуація 1: Висхідний тренд, але OBV знижується
Ціна робить новий максимум, але OBV не йде за нею або навіть знижується — сигнал, що покупці слабшають, і висхідний тренд може закінчитися.

Ситуація 2: Низхідний тренд, але OBV зростає
Ціна падає нижче попередніх мінімумів, але OBV зростає — ознака закінчення продавців і можливого розвороту вгору.

Приклад: MSFT (щоденний)

Microsoft раніше робив нові вершини (Higher High) і OBV йшов за ним — сильний висхідний тренд. Але коли ціна тестувала попередній максимум, OBV не робив нових максимумів — дивергенція.

Зараз, коли ціна торкнулася верхньої межі Bollinger Bands і прорвала SMA20 вниз — сигнал змінити силу (Shift in Power) і відкрити коротку позицію з стопом на попередньому максимумі.

Стратегії поєднання OBV з іншими інструментами

OBV + Moving Average (MA)

Об’єднання OBV з ковзною середньою допомагає трейдерам:

• Виявляти дивергенції
• Підтверджувати зміну тренду через прорив MA
• Підвищувати точність свінг-трейдів

OBV + Bollinger Bands

Використання OBV з Bollinger Bands дозволяє:

• Знаходити точки розвороту за дивергенціями
• Підтверджувати розворот при прориві цінового кордону
• Визначати точки входу з низьким ризиком

Висновок

On Balance Volume (OBV) — один із небагатьох індикаторів, що використовує обсяг торгів як основний фактор для аналізу, дозволяючи трейдерам точно відстежувати накопичений обсяг і прогнозувати зміни цін.

Чи то для підтвердження сильного тренду, чи для виявлення сигналів розвороту — розуміння роботи цього інструменту підвищить вашу ефективність у торгівлі. Поєднуючи його з іншими аналітичними інструментами, такими як MA або Bollinger Bands, OBV стає улюбленим вибором професійних трейдерів.