Ціни на акції коливаються: секрет попиту та пропозиції на фінансовому ринку

Коли будь-який інвестор вирішує вийти на фондовий ринок, перше, що потрібно зрозуміти — це Попит і пропозиція — фактори, що рухають цінові коливання акцій щодня. Ця наука не така складна, як здається, але є природним механізмом ринку.

Перший крок: розуміння Попиту та Пропозиції

Що таке Попит

Попит (запит) — це сила купівлі — бажання покупців володіти акціями за різною ціною. Коли ціна низька, покупці готові купувати більше. Але коли ціна зростає, обсяг попиту зменшується. Це явище називається закон попиту — зворотній зв’язок між ціною та обсягом попиту.

Причина полягає у двох факторах:

• Вплив доходу: низька ціна означає, що ваші гроші мають більшу цінність, ви можете купити більше.
• Вплив заміщення: коли акція дешевшає, вона стає більш привабливою порівняно з іншими інвестиціями.

Фактори, що впливають на Попит, — це не лише ціна, а й доходи інвесторів, очікування на майбутнє, довіра до ринку та новини про компанію.

Що таке Пропозиція

Пропозиція (запас) — це сила продажу — обсяг акцій, які власники готові продати за різною ціною. Механізм Пропозиції протилежний Попиту: коли ціна зростає, продавці охочіше продають. Коли ціна знижується, вони стримуються.

Закон пропозиції — прямий зв’язок між ціною та обсягом пропозиції.

Крім ціни, на Пропозицію впливають інші фактори, наприклад, витрати на виробництво, кількість конкурентів, політика збільшення капіталу або викупу акцій компанією, а також регулювання фондового ринку.

Рівновага: точка, де ринок заспокоюється

Ціна акцій, яку ми бачимо на ринку, не виникає лише через попит або пропозицію окремо, а формується у точці рівноваги (Рівновага) — там, де сили купівлі та продажу зустрічаються.

Якщо ціна занадто висока:

• багато продавців готові продавати
• покупці поспішають купити, важко
• залишки товару зменшуються ↓ ціна знижується

Якщо ціна занадто низька:

• покупці прагнуть купити
• продавці стримуються з продажем
• товару бракує ↑ ціна зростає

Ця система працює автоматично — ринок сам знаходить оптимальну точку.

Частина 2: Попит і пропозиція на фінансових ринках — у чому різниця з товарним ринком

Фондовий ринок набагато складніший, оскільки чинники, що впливають на Попит і Пропозицію, різноманітні та взаємопов’язані.

Фактори, що збільшують Попит на акції

• Низькі відсоткові ставки: коли депозити приносять мало, інвестори купують акції з метою отримати більший прибуток.
• Хороші новини про компанію: гарні фінансові результати, розширення ринку, нові контракти — більшість з них можна передбачити ще до їх оголошення.
• Ліквідність системи: коли в ринок вливається багато грошей, зростає купівельна спроможність.
• Довіра до ринку: залежить від економічної ситуації, політичної обстановки, глобальних подій.

Фактори, що збільшують Пропозицію акцій

• Збільшення капіталу компанії: випуск нових акцій ↑ Пропозиція
• Новий IPO: вихід нових акцій на ринок ↑ Пропозиція всього ринку
• Викуп акцій компанією: кількість акцій на ринку зменшується ↓ Пропозиція
• Втік інвесторів з ринку: через страх багато людей масово продають ↑ Пропозиція

Частина 3: Як використовувати Попит і пропозицію для прийняття торгових рішень

Інвестори зазвичай застосовують цю концепцію у двох напрямках:

1. Фундаментальний аналіз

Використовуємо оцінку Попиту і Пропозиції для визначення справедливої вартості акцій:

• Якщо новини про компанію хороші, Попит зростає, ціна має підвищитися.
• Якщо у компанії проблеми, Пропозиція зростає (акціонери починають швидко продавати), ціна падає.
• Моніторинг квартальних даних, зростання, структура витрат — це прогнозування майбутнього Попиту.

2. Технічний аналіз

Використовуємо ціну та обсяг для читання настроїв ринку:

Свічкові графіки

• Зелений колір (закриття вище відкриття): Попит переважає ↑ ціна
• Червоний колір (закриття нижче відкриття): Пропозиція переважає ↓ ціна
• Доджі (відкриття і закриття близькі): баланс між Попитом і Пропозицією ще не визначений

Тренди

• Нові максимуми: сильний Попит
• Нові мінімуми: сильна Пропозиція
• Коливання в межах: баланс між Попитом і Пропозицією

Підтримка і опір

• Підтримка: при низьких цінах багато Попиту (готові купувати)
• Опір: при високих цінах багато Пропозиції (готові продавати)

Частина 4: Приклади використання зон Попиту і Пропозиції у торгівлі

Техніка Зона Попиту і Пропозиції — пошук точок, де Попит або Пропозиція перевищують рівновагу, щоб передбачити розворот або продовження ціни.

Моделі розвороту

DBR (Зона Попиту Drop Base Rally): ціна швидко падає (Drop) → робить паузу і формує основу (Base) → повертається вгору (Rally)

• Сигнал: купівля при прориві верхньої межі основи

RBD (Зона Пропозиції Rally Base Drop): ціна зростає (Rally) → формує основу (Base) → повертається вниз (Drop)

• Сигнал: продаж при прориві нижньої межі основи

Моделі продовження руху

RBR (Зона Попиту Rally Base Rally): послідовний попит, пауза і знову зростання

• Сигнал: купити при прориві опору після паузи

DBD (Зона Пропозиції Drop Base Drop): послідовний продаж, пауза і падіння

• Сигнал: продати при прориві підтримки після паузи

Частина 5: Важливі моменти для інвесторів

1. Попит і пропозиція — не єдиний показник

Це основа, але потрібно враховувати інші фактори, наприклад, новини, макроекономічний рівень, довіру до ринку.

2. Фактори, що впливають на Попит або Пропозицію, виникають щодня

Новини, фінансові результати, оголошення політики — все це змінює графік.

3. Попит і пропозиція не дають 100% прогнозу

Вони лише відображають поточний баланс і тенденцію. Не варто вірити, що це триватиме безкінечно.

4. Помилки у читанні Попиту і Пропозиції

Чим більше досвіду — тим точніше можна читати ринок.

Висновок

Попит і пропозиція — не таємниця, це базовий закон ринку: коли більше бажаючих купити, ніж продати, ціна зростає. І навпаки, коли продавців більше — ціна знижується.

Інвестори, що розуміють цей механізм:

• можуть точніше прогнозувати напрямок цін
• краще входити і виходити з ринку
• зменшувати ризики, ухвалюючи рішення без емоцій

Єдине, що потрібно — це практика: спостерігати за реальними цінами, обсягами, новинами і вчитися, як Попит і Пропозиція реагують. Тоді інвестиції перестануть бути азартом, а стануть обґрунтованими рішеннями.