Деман Саплай: інструмент для трейдерів, який потрібно знати глибоко

Чи пам’ятаєте ви, що божественний мудрець казав: “Ціна визначається попитом і пропозицією”, але ця фраза насправді не така проста, як здається. У фінансовому ринку попит і пропозиція — це не просто теоретичні концепції, а базові механізми, що рухають цінові коливання акцій та всіх активів. Інвестори, які глибоко розуміють попит і пропозицію, зазвичай можуть передбачити ринкові рухи раніше за інших і точніше вловлювати моменти для купівлі та продажу.

Попит і пропозиція та рух цін: глибший зв’язок, ніж здається

Ціна акцій не коливається випадково, а слідує за силами купівлі та продажу, що змінюються. Коли попит (потреба купити) перевищує пропозицію (потребу продати), ціна зростає. Навпаки, коли бажаючих продати більше, ніж бажаючих купити, ціна падає. Що важливо, багато інвесторів ігнорують те, що попит і пропозиція виникають не просто через самі акції, а через очікування щодо майбутнього компанії.

Якщо з’являються хороші новини, покупці будуть раді платити вищу ціну, а продавці — стримувати свої продажі, що підвищує ціну. Цей процес повторюється з різними факторами, такими як фінансові результати, зростання компанії або рішення про додаткове залучення капіталу.

Попит (Demand): потреба купити і сигнали, які він дає

Спершу, щоб зрозуміти простіше, уявімо попит як силу купівлі, що діє на ринку. Чим сильніше попит, тим більше люди готові платити високу ціну, щоб придбати акцію. В економіці цю залежність називають “закон попиту”, що стверджує, що ціна і кількість попиту мають обернену залежність.

Фактори, що визначають попит, різноманітні:

• Очікування щодо економіки
• Ліквідність у фінансовій системі (коли в системі багато грошей, інвестори мають більше купівельної спроможності)
• Довіра інвесторів до ринку
• Смаки споживачів і нові тренди на ринку

Коли ці фактори підвищують довіру, попит зростає, і ціна природно підвищується.

Пропозиція (Supply): потреба продати і психологічний стимул продавців

Якщо попит — це сила купівлі, то пропозиція — сила продажу. Фактори, що визначають пропозицію, зазвичай протилежні до факторів попиту, оскільки продавці мають інший погляд.

Більшість продавців (є великими акціонерами або компаніями) будуть більш схильні продавати за таких умов:

• Ціна зростає (відносні витрати зменшуються)
• Витрати на виробництво зменшуються
• Очікується зниження ціни в майбутньому
• Збільшується конкуренція на ринку

Закон пропозиції говорить, що ціна і кількість пропозиції мають прямий зв’язок: зростання ціни спричиняє збільшення пропозиції.

Рівновага (Equilibrium): точка, де ціна зупиняється у руху

Уявімо точку, де попит і пропозиція перетинаються. Там кількість, яку хочуть купити покупці, дорівнює кількості, яку хочуть продати продавці. Ціна у цій точці — балансова, і немає внутрішнього тиску змінювати її.

Коли ціна виходить за межі цієї рівноваги:

• Якщо ціна занадто висока, продавці починають активніше продавати, збільшуючи пропозицію, що тисне ціну вниз до рівноваги.
• Якщо ціна занадто низька, покупці починають активніше купувати, збільшуючи попит, і ціна знову піднімається до рівноваги.

Саме тому ціна не падає до нуля і не злітає до небес, хоча іноді здається, що таке можливо.

Попит і пропозиція на фінансових ринках: ускладнення

На фінансових ринках попит і пропозиція піддаються більш складним впливам, ніж на товарних ринках. Наприклад:

Фактори, що підсилюють попит:

• Зниження відсоткових ставок: інвестори шукають кращий дохід у акціях, що підвищує попит на них.
• Довіра до економіки
• Ліквідність у системі

Фактори, що впливають на пропозицію:

• Компанії, що збільшують капітал або великі акціонери, що продають акції
• Викуп акцій компанією зменшує пропозицію

Використання Demand Supply Zone у трейдингу: від теорії до практики

Для досвідчених трейдерів Demand Supply Zone — це техніка, яка базується на визначенні рівнів підтримки та опору, що виникають у результаті попиту і пропозиції. Вона ґрунтується на аналізі точок, де ціна раніше робила різкі рухи (Rally або Drop), і де з’являлися сильні сили покупців або продавців.

Основні типи торгівлі Demand Supply Zone:

1. Торгівля на розворот (Reversal) Виникає, коли ціна робить сильний рух (вгору або вниз) і потім зупиняється. При появі нових факторів ціна може змінити напрямок:

• Якщо ціна різко падає (Drop) і зупиняється (Base), а потім з’являються хороші новини, ціна може піднятися (Rally). Це називається DBR (Demand Drop Base Rally).
• Якщо ціна різко зростає (Rally) і зупиняється (Base), а потім з’являються погані новини, ціна може впасти (Drop). Це RBD (Supply Rally Base Drop).

2. Торгівля за трендом (Continuation) Тренд часто продовжується після короткої паузи. Трейдери можуть входити у позиції у напрямку основного тренду:

• Вгору: RBR (Rally Base Rally) — ціна зростає, робить паузу і знову зростає.
• Вниз: DBD (Drop Base Drop) — ціна падає, робить паузу і далі падає.

Аналіз свічкових моделей: попит і пропозиція у видимій формі

Кожна свічка на графіку показує боротьбу між попитом і пропозицією:

• Зелена свічка (ціна закривається вище за відкриття): попит переважає
• Червона свічка (ціна закривається нижче за відкриття): пропозиція переважає
• Доджі (ціна відкриття і закриття приблизно однакові): баланс сил

Якщо на графіку видно велику свічку з подальшою паузою, це сигнал, що зона попиту і пропозиції формуються і готуються до наступного руху.

Реальні приклади застосування на ринку

Уявімо, що акція знизилася на 20% за тиждень через погані новини. Трейдер, що розуміє Demand Supply Zone, шукає рівень, де ціна зупинилася у межах корекції. Саме тут попит і пропозиція знову борються. Коли з’являються нові позитивні новини або великі інвестиції, ціна прориває рівень і зростає. Трейдери можуть увійти у позицію в цей момент із більшою впевненістю.

Висновок: попит і пропозиція — не просто теорія

Попит і пропозиція — це фундаментальні механізми для інвесторів і трейдерів, що використовуються як у фундаментальному аналізі (чи компанія зросте), так і у технічному аналізі (куди рухатиметься ціна). Глибше зрозумівши ці концепції, ви можете застосовувати їх у своїй торгівлі, набираючись досвіду, адже у кінцевому підсумку ринок винагороджує тих, хто глибоко розуміє цю гру.