Розуміння попиту та пропозиції: чому інвесторам потрібно знати про це

У сфері інвестицій існує проста, але дуже ефективна концепція економіки — вивчення того, як рухаються ціни активів і які фактори їх рухають вгору або вниз. Відповідь на це питання — попит і пропозиція.

Початкове значення: бажання купити і бажання продати

Попит означає кількість акцій або активів, які інвестори бажають купити за кожним рівнем ціни. А пропозиція — кількість акцій, які власники або продавці бажають продати за різними цінами.

На цей раз одна з ключових ідей — закон попиту, який стверджує, що при зростанні ціни бажання купити зменшується, а при зниженні — збільшується. Це зумовлено двома основними причинами:

• Ефект доходу: при зниженні ціни реальні гроші у вашому гаманці стають більш цінними, що дозволяє купувати більше.
• Ефект заміщення: при зниженні ціни цей товар стає більш привабливим порівняно з іншими товарами.

У той час як закон пропозиції говорить нам, що при зростанні ціни продавці бажають продавати більше, а при зниженні — менше.

Фактори, що впливають на зміни

Бажання купити залежить не лише від ціни. Інші фактори, що впливають на попит, включають:

• Ліквідність фінансової системи та обсяг грошей
• Довіру інвесторів до майбутнього
• Очікування щодо прибутковості компанії
• Відсоткові ставки та монетарну політику

Щодо пропозиції, її визначають:

• Політика збільшення капіталу або викупу акцій компанією
• Нові IPO( — первинне публічне розміщення акцій нових компаній
• Вимоги та регуляції фондового ринку
• Витрати на виробництво та розширення потужностей

Рівновага: точка стабільності цін

Рівновага — це точка, де лінії попиту і пропозиції перетинаються. Це рівень ціни, за якого ринок може існувати стабільно і, ймовірно, не змінюватиметься без нових факторів.

Якщо ціна вище рівноваги, пропозиція перевищує попит, і продавці змушені знижувати ціну. Якщо ціна нижча за рівновагу, попит перевищує пропозицію, і покупці готові платити більше. В кінцевому підсумку ціна повернеться до точки рівноваги.

Застосування у аналізі цін акцій

) Базовий аналіз

Інвестори використовують попит і пропозицію, щоб зрозуміти, чому ціни на акції зростають або падають. Коли приходять хороші новини, попит зростає ###люди хочуть купити більше(, і ціна підвищується. Коли з’являються погані новини, бажання продавати зростає )пропозиція збільшується(, і ціна падає.

Фактори, що впливають на попит і пропозицію:

• Очікування щодо квартальної прибутковості
• Економічна ситуація, що впливає на зростання компанії
• Зміни у структурі бізнесу, що можуть вплинути на прибутки

) Технічний аналіз

Трейдери використовують різні інструменти для визначення точок, де попит і пропозиція перебувають у дисбалансі:

1. Свічкові графіки ###Candlestick(

• Зелена свічка )закривається вище відкриття( — сильний попит, покупці контролюють ринок
• Червона свічка )закривається нижче відкриття( — сильна пропозиція, продавці контролюють ринок
• Свічка Doji )відкриття і закриття близько( — обидві сторони у напруженості

2. Тренд цін )Market Trend(

• Якщо ціна постійно оновлює максимум — попит сильний
• Якщо ціна постійно оновлює мінімум — пропозиція сильна
• Якщо ціна рухається в межах — сили рівні

3. Підтримка і опір )Support & Resistance(

• Підтримка — рівень, де покупці очікують входу )попит очікує купівлі(
• Опір — рівень, де продавці очікують виходу )пропозиція очікує продажу(

Приклад використання Demand Supply Zone у торгівлі

Моделі розвороту:

1. Demand Zone Drop Base Rally )DBR( — коли ціна різко падає, потім зупиняється в діапазоні )через входження покупців(, і потім знову зростає — сигнал до покупки

2. Supply Zone Rally Base Drop )RBD( — коли ціна підскакує, потім зупиняється, і потім падає — сигнал до продажу

Моделі продовження:

1. Rally Base Rally )RBR( — попит сильний, ціна зростає, зупиняється і знову зростає

2. Drop Base Drop )DBD( — пропозиція сильна, ціна падає, зупиняється і падає далі

Що мають пам’ятати інвестори

Попит і пропозиція — не просто базові економічні концепції або теорії, що далекі від реальності, а інструменти, що допомагають пояснити, чому ціни на акції змінюються.

Розуміння і застосування цих концепцій допоможе інвесторам:

• краще прогнозувати напрямок цін
• знаходити оптимальні точки входу і виходу
• ефективно управляти ризиками

А справжній успіх приходить із практикою застосування цих ідей на реальних активних цінах, порівнюючи їх із числовими значеннями для більш ясного уявлення.