Що означає APY у криптовалюті? Ваш повний посібник із стратегії пасивного доходу

Коли ви орієнтуєтесь на ринках криптовалют, одне слово постійно з’являється: APY. Але що означає apy у криптовалюті, і чому це має значення для ваших інвестиційних рішень? Давайте розберемося, як працює річна відсоткова дохідність у цифрових активів — і чому крипто APYs зазвичай перевищують традиційні банківські ставки.

Розуміння річної відсоткової дохідності: основи

APY означає річну відсоткову дохідність, і це по суті реальний дохід, який ви отримаєте на свої гроші за 12 місяців із урахуванням складних відсотків. На відміну від простих відсоткових ставок, що рахує лише доходи від вашого капіталу, APY враховує ефект «відсотків на відсотки» — той сніжний ком заробітку, що зростає з часом.

Уявіть так: якщо ви внесете $10,000 під 6%, ви не просто заробляєте $600 на рік. Якщо ваші доходи складно нараховуються щомісяця, у кінці року ви фактично матимете $10,616.78. Ця додаткова сума $16.78 може здатися малою, але якщо її помножити на більші депозити або довші періоди, вона стає значною.

Ось основна різниця: APY враховує частоту складних відсотків, тоді як базова ставка (IR) — ні. Чим частіше нараховуються відсотки — щодня, щотижня або щомісяця — тим вищий ваш фактичний дохід. Саме тому періоди складних відсотків мають таке значення при оцінці крипто-доходів.

Математика APY: як вона обчислюється

Формула для APY виглядає так:

APY = ((1 + (r / n))^n - 1

Де:

• r = номінальна відсоткова ставка )базова ставка до інфляції(
• n = кількість періодів нарахування відсотків за рік

Розглянемо конкретний приклад. Припустимо, ви порівнюєте два сценарії:

• Сценарій 1: щорічне нарахування під 6% → $10,600 через рік
• Сценарій 2: щомісячне нарахування під 6% → $10,616.78 через рік

Різниця ще більше зростає при багаторічних періодах або великих депозитах.

APY vs. APR: у чому різниця

Інвестори часто плутають APY і APR )річна відсоткова ставка(. Ось ключова різниця: APY враховує складні відсотки, тоді як APR — ні.

APY — це ваш друг для довгострокового накопичення багатства у крипті. APR зазвичай використовується у кредитних сценаріях або короткострокових продуктах. Коли ви ставите або займаєтеся yield farming, вам слід дивитися на показник APY — це реальна цифра, що відображає ваші фактичні доходи.

Як працює крипто APY )і чому він відрізняється(

Крипто APY працює за принципово іншим механізмом, ніж традиційне банківське обслуговування. Замість отримання доходу у доларах, ви отримуєте у самій криптовалюті.

Якщо ви інвестуєте 1 Біткоїн під 6% APY, ви отримаєте 0.06 BTC за рік — а не $6,000. Це важливо: доларова вартість Біткоїна не впливає на отриманий вами APY; важить лише кількість монет. Це створює великі коливання у привабливості між бичачими та ведмежими ринками. Коли ціна Біткоїна зростає, ваші 0.06 BTC стають дедалі ціннішими. Коли ринок падає, ця сама кількість BTC коштує значно менше у доларах.

) Звідки береться Crypto APY: Методи Yield Farming

Що означає apy у криптовалюті, якщо банківська система вам не платить відсотки? Це з активних стратегій:

Staking — ви блокують свою криптовалюту для підтвердження транзакцій у мережах із механізмом proof-of-stake. Валідатори отримують нові токени; чим більше ви ставите, тим вища ймовірність бути обраним для отримання нагород. Це основне джерело доходу у мережах, таких як Ethereum 2.0.

Забезпечення ліквідності — ви депонуєте рівні доларові суми двох криптовалют у децентралізовану біржу ###DEX( — автоматизованого маркет-мейкера. Ваша нагорода — від торгових комісій, що генеруються користувачами при обмінах. Ліквідні пули часто пропонують найвищі APYs, але вони мають ризик тимчасових втрат — монети, які ви тримаєте, можуть по-різному зростати у ціні, і ви можете опинитися гірше, ніж просто тримаючи їх.

Крипто-кредитування — через децентралізовані фінанси )DeFi( або централізовані платформи ви позичаєте свою крипту і отримуєте відсотки за позикою. Це працює подібно до традиційного кредитування, але цілком у блокчейн-екосистемі.

Важливі фактори, що формують ваш фактичний APY

Кілька змінних впливають на те, який APY ви реально отримаєте:

Рівень інфляції — криптовалюти вводять нові токени у обіг за заздалегідь визначеними ставками. Якщо інфляція перевищує ваш APY, ваші реальні доходи майже миттєво зникають. Мережі, що активно друкують токени, мають пропонувати вищий APY, щоб зберегти рівень доходу.

Динаміка попиту і пропозиції — коли багато людей хочуть позичити токен, ставки кредитування )і, відповідно, APY( зростають. Коли пропозиція велика, а попит слабкий, APY знижується. Це природні ринкові корекції — високі доходи приваблюють капітал, що збільшує пропозицію, і ставки з часом стабілізуються.

Частота складних відсотків — це безпосередньо впливає на ваші доходи. Щоденне або щотижневе нарахування перевищує місячне, а місячне — річне. Більшість крипто-платформ використовують цикли нарахування кожні 7 днів, тоді як у традиційних банках — за місяць.

Цикл складних відсотків 7 днів: стандарт у крипті

Більшість крипто-платформ нараховують APY кожні 7 днів. Це короткий період має практичне значення:

• Управління ризиками — через високу волатильність криптовалют тижневі періоди дозволяють частіше контролювати реальні доходи, захищаючи від несподіваних цінових коливань, що приховують низький дохід
• Прозорість — короткі періоди дозволяють перевірити, чи справді виконується обіцяний APY, зменшуючи ризики маніпуляцій
• Менший бар’єр для входу — нові інвестори можуть тестувати стратегії без блокування коштів на цілий рік

Формула APY для циклу 7 днів коригується так:

APY = ()(A - B - C) / B × (365 / 7)

Де A — кінцева ціна, B — початкова ціна, C — будь-які комісії, що стягуються за період.

Чому крипто APYs перевищують традиційні фінансові доходи

Традиційні банки пропонують жалюгідно низькі доходи. Ваш ощадний рахунок може приносити 0.28%, тоді як крипто-платформи регулярно рекламують понад 12% APY на стабільних монетах. Різниця у кредитах ще більш вражаюча )2-3% традиційно проти 5-18% у крипті(.

Причини прості:

• Регуляторні обмеження — банки мають суворі вимоги до капіталу і регулятивні обмеження, що обмежують їхню агресивність у використанні коштів. У крипті менше обмежень, тому доходи вищі
• Премія за волатильність — вищий ризик виправдовує вищий дохід. Цінові коливання криптовалют створюють можливості, але й небезпеки
• Конкуренція на ринку — багато бірж і DeFi-протоколів активно змагаються за ліквідність, підвищуючи пропоновані APYs
• Інституційний капітал — великі гравці у крипто-ринках отримують дохід через складні стратегії, недоступні роздрібним інвесторам, і ділять їх із роздрібною аудиторією

Стратегічні висновки: використання APY у вашому інвестиційному плані

Що означає apy у криптовалюті? Це, по суті, інструмент пасивного доходу — спосіб змусити ваші активи працювати, поки ви спите. Але він не безризиковий.

Завжди оцінюйте APY у контексті:

• Порівнюйте пропозиції між платформами, але пам’ятайте, що вищий APY часто означає вищий ризик
• Перевіряйте частоту складних відсотків; коротші цикли зазвичай кращі
• Враховуйте комісії, які можуть суттєво зменшити ваш дохід
• Моніторте інфляцію і динаміку пропозиції токенів; нереалістично високі APY часто раптово падають
• Уникайте тимчасових втрат у пуллах ліквідності; іноді тримання активів вигідніше, ніж yield farming

Річна відсоткова дохідність — це реальна можливість у крипті, але обґрунтовані рішення вимагають розуміння механізмів і ризиків. Використовуйте APY як частину диверсифікованої стратегії, а не єдину ознаку для інвестицій.