Обмін криптовалютами — як уникнути ринкових ризиків

Спершу потрібно з’ясувати, що таке ризик ринку. Щодо ризиків, перед ними можна поставити різні якісні характеристики: політичний ризик, системний ризик, торговий ризик, ризик обігу, операційний ризик тощо. Але з чисто технічної точки зору всі ризики обов’язково відображаються у ціновій динаміці; всі ризики, в кінцевому підсумку, відображаються у ризику коливань цін. Наприклад, деякі монети мають дуже високий відсоток виграшу на ринку, але їх ціна постійно зростає. З чисто технічної точки зору, можна оцінювати їхній ризик лише з технічної сторони, не враховуючи такі показники, як відсоток виграшу на ринку.

Одним із найважливіших передумов дії цієї ID-теорії є те, що торгівельний інструмент, який аналізується, повинен бути здатним продовжувати торгівлю у передбачуваний час. Наприклад, монета, яка торгується за денним графіком, якщо через тиждень припинить торгуватися, це вже не має сенсу, оскільки зникне найелементарніша передумова. З іншого боку, якщо ви торгуєте на рівні 1 хвилини, і через тиждень торгівля припиняється, то навіть із ризиком, його можна контролювати з технічної точки зору.

Єдине, що не можна контролювати, — це раптове припинення торгівлі. Це є найбільшим технічним вразливим місцем, тому ця ID-теорія не є універсальною. Єдине, що може зупинити торгівлю раптово, — це втрата можливості її продовження, і тоді її основа стає недійсною. Звичайно, ще більш радикальний варіант — це припинення торгівлі взагалі, що є ефектом того ж самого, і це зовсім не фантастика, особливо в недосконалих ринках.

При застосуванні цієї ID-теорії єдиний ризик, якого потрібно остерігатися, — це можливість продовження торгівлі та її законність. Для тих інструментів, які планують припинити торгівлю, краще не використовувати цю теорію, а просто грати в казино. Що стосується зупинки торгівлі, то це не впливає на контроль ризиків за теорією.

Інші ризики обов’язково відобразяться у ціновій динаміці. І поки тренд триває і не припиняється раптово, всі ризики контролюються цією ID-теорією. Це найважливіший висновок, і його потрібно чітко усвідомлювати перед застосуванням цієї теорії. Але ще важливіше, що припинення торгівлі відбувається не через ринкові причини, а через внутрішні. Будь-яка торгівля вимагає грошей, тобто передумова — це наявність грошей. Якщо гроші мають обмежений термін, автоматично встановлюється термін припинення торгівлі. Така торгівля — одна з найпоширеніших причин невдачі, і багато хто “помирає” через перевитрату. Насправді, будь-які гроші для торгівлі краще мати безстроковими, а якщо є обмеження, то воно має бути достатньо довгим — це дуже важливо для інвестицій. Гроші з обмеженим терміном — це найчастіше зменшення рівня операційного рівня до мінімуму, щоб максимально контролювати ризик. Це — крайній захід, і краще його уникати.

Можливо, хтось запитає: що робити, якщо результати раптом погіршилися або з’явилися погані новини? Насправді, це питання не має великого сенсу. Навіть у зрілих ринках такі впливи заздалегідь відображаються у ціновій динаміці. А в китайському суспільстві ніхто не може знати наперед, які новини з’являться. Ти не знаєш — це не означає, що інші не знають. Ти не реагуєш — це не означає, що інші не реагують. І все це, незалежно від того, знаєш ти чи ні, обов’язково відобразиться у ціновій динаміці. Коли новини стануть ясними, вже буде пізно. Як формується тренд? Його формують гроші! У цьому суспільстві капіталу, що може бути більш надійним, ніж гроші, які реально існують? Крім тренду, що ще можна довіряти? А все, що заслуговує довіри, побудоване на грошах. Ринкова капіталізація — це гра грошей, і крім грошей, нічого більшого немає. Єдине, що заслуговує довіри — це гроші, а траєкторія їх руху на ринку — це тренд. Це єдине, що можна спостерігати і що варто спостерігати. Вся аналітика фундаментальних показників, новин і т. д. в кінцевому підсумку зводиться до тренду. Щоб він був зрозумілий, потрібно, щоб гроші говорили. Інакше — це просто самозакоханість. Там, де є рух грошей, обов’язково залишиться слід, і він відобразиться у тренді.

Єдине активне дію на ринку — це обмін грошей і монет. Монета — це папірець, і будь-який аналіз фундаментальних показників, будь-яка оцінка її цінності — це все пусті слова. Монета — це папірець, і її єдина функція — бути підтвердженням того, що ви можете за певний час легально обміняти одну суму грошей на іншу. Суть торгівлі — це вкладення грошей і обмін їх на іншу суму через певний час, а підтвердження — це саме торгівельний інструмент. За своєю суттю, будь-що може бути торговим інструментом. Вартість монети — це лише приманка, щоб змусити вас вкладати гроші. Той, хто застосовує цю ID-теорію, обов’язково має зрозуміти це. Для вас, вкладених грошей, цінність підтвердження — це те, що дозволяє вам отримати більше грошей у майбутньому. Якщо є машина, яка за 1 гривню через 1 секунду видає 1 трильйон гривень, тоді дурень торгує монетами. На жаль, такої машини немає, тому доводиться грати на капітальному ринку. І на ринку будь-яка монета не заслуговує на емоції — жодна не принесе вам прибутку. Прибуток приносять ваша мудрість і здатність, а не сама монета. Це — здатність перетворювати гроші у більшу суму у майбутньому. Монета — це завжди підступ, і навіть під її впливом ви стаєте гіршими за онука.

Аналогічно, єдиний ризик на ринку — це те, що вкладені вами гроші у майбутньому не зможуть бути обміняні на більшу суму за відповідним підтвердженням. Всі інші ризики — це дурниці. Але будь-який підтверджувальний документ, по суті, — це папірець. Будь-яка операція за ціною понад 0 обов’язково містить ризик, тобто можливо, що вкладені гроші у майбутньому не зможуть бути обміняні на більшу суму. Тому ризик у торгівлі завжди існує. А що може зробити торгівлю безризиковою? Єдина можливість — це мати підтвердження з від’ємною ціною. Хто справжній майстер, хто ніколи не програє? Це той, хто може зробити будь-яке підтвердження з від’ємною ціною у відповідний період. Для справжнього майстра не має значення, що саме він торгує — важливо, що при коливаннях ринку він може зробити будь-яке підтвердження з від’ємною ціною за достатньо довгий час. Ця ID-теорія зводиться до одного питання: як зробити так, щоб будь-яке підтвердження з будь-якою ціною у довгостроковій перспективі перетворювалося у від’ємну ціну.

Будь-які коливання ринку можуть сприяти цій діяльності, яка зводиться до перетворення підтверджень у від’ємну ціну. Це однаковий ефект — купити перед зростанням і продати перед падінням або навпаки. Але багато хто вважає за краще односторонній рух і не прагне до коливань — це погана звичка. Незалежно від того, зростає чи падає ринок, для вас це завжди можливість. Завжди можна купувати і продавати, якщо є точка виходу — потрібно продавати, якщо є точка входу — потрібно купувати. Єдине, що потрібно контролювати — це обсяг. Навіть для такого обсягу, як у цього ID, у 1 хвилину він може брати участь у торгівлі, продаючи, наприклад, 50 тисяч монет, і купуючи назад за 1 хвилину, якщо ціна повернеться, різниця буде всього 1 копійка. Весь цей процес, крім комісії, може принести всього 4000 грн доходу, але 4000 грн — це гроші, достатні для місячних витрат середньостатистичної сім’ї. І ще важливіше, що така стратегія дозволяє знизити загальні витрати ID, навіть якщо ціна знизиться до 0.000000001 копійки, — він все одно має діяти так. Тому для цього ID будь-яка точка продажу — це продаж, будь-яка точка входу — це покупка. Єдине, що потрібно контролювати — це обсяг торгівлі. Рівень — це, по суті, лише кількість, і рівень денного графіка, безумовно, більший за рівень 1 хвилини. ID може використовувати більший обсяг для участі у торгівлі, наприклад, 100 тисяч або 10 мільйонів монет і більше. Щодо будь-яких монет із позитивною ціною, ID ніколи не довіряє — його мета швидше зробити їх від’ємними. Це стосується і опціонів, наприклад, уже припинених опціонів на купівлю, коли їх ціна зросла до понад 1 грн, а початковий вартісний рівень був від’ємним — 2,8 грн. Зверніть увагу, що позиція ID залишається незмінною — вона починалася з певної кількості і залишається такою, з коливаннями вона зменшується або збільшується, але без додавання нових позицій.

Отже, з цієї точки зору, монети не потрібно обирати — єдине, що варто обирати, — це волатильні монети, але їх важко передбачити наперед, як і поведінку ринку. Для цього ID ніколи не має ризику — хіба що ринок буде йти прямо в один бік. Звичайно, для інвесторів із невеликим капіталом цілком можливо входити і виходити з ринку цілком, граючи між різними підтвердженнями. Це найефективніший підхід, але він не підходить для великих капіталів. Великі гроші не можуть завжди купити достатню кількість, тому ID зазвичай входить у позицію на рівнях місячного або хоча б тижневого графіка, не намагаючись купити на високих цінах — це зробить процес перетворення у від’ємну ціну занадто довгим, і зазвичай входить у позицію, коли ринок вже майже здався, на другорядних або третинних точках входу, щоб обдурити крупних гравців і змусити їх продавати. Зазвичай не входять у першу точку входу на місячному графіку, щоб не стати самими крупними гравцями. Для крупних гравців ID — найстрашніший ворог, він схожий на машину, що висмоктує гроші. Незалежно від того, чи ринок йде вгору чи вниз, він створює можливості для перетворення будь-якого підтвердження у від’ємну ціну. Що б не робив крупний гравець, ID вже давно не працює з ним — він просто є головним ворогом крупних гравців, і будь-хто, хто зверне на нього увагу, мусить платити йому данину. $TAC **$PUMP **$TANSSI