#数字资产动态追踪 Глибока нічна криза на ринку: чому стратегія повного використання капіталу + стоп-лосс все ще шкодить?

У Discord вранці знову з’явилися знайомі повідомлення про допомогу. Один трейдер повідомив, що його рахунок на 6000U, з використанням 3-кратного кредитного плеча, відкрив позицію на весь капітал і в результаті ринок зробив лише 1,5% корекції, і рахунок одразу зірвався. Ще більш дивно — стоп-лосс був вже виставлений, але все одно не врятував рахунок.

Я переглянув його деталі позицій. Ситуація ясна: при стартовому капіталі 5500U і використанні 3-кратного кредитного плеча, фактична відкриття становила 16500U. Коли ринок швидко пішов у зниження, при появі проскальзування гарантійний внесок миттєво з’їхав, і стоп-лосс не встиг спрацювати. Це не поодинокий випадок.

Де корінь проблеми? Логіка повного знищення позиції насправді дуже жорстока — "розмір позиції × кредитне плече" — це як двосічний меч. Ви думаєте, що коливання 1,5%, але при використанні плеча ця цифра значно зростає. Відкриття на 16500U при коливанні 1,5% призводить до збитку, який множиться на 3. Додайте сюди проскальзування — і гарантійний внесок стає марною тратою.

Як вирішити цю проблему? Популярна в індустрії система управління ризиками має три рівні:

Перший — обмеження по одній позиції. Для рахунку на 10000U максимальна сума однієї угоди — 2000U, навіть якщо ця угода програє 10%, збиток складе лише 200U, і основний капітал залишиться цілим.

Другий — встановлення межі максимальної втрати за одну операцію. При використанні 3-кратного плеча і 2000U, стоп-лосс має бути встановлений приблизно на 0,67% (щоб максимальний збиток не перевищував 200U). Це дає запас для проскальзування.

Третій — торгувати лише за трендом. У періоди бокового руху потрібно спостерігати і чекати, коли структура середніх і обсяг підтвердять тренд, і вже тоді входити в ринок, не намагаючись доганяти ціну.

Один трейдер щомісяця зривався з позиції, використовуючи цю логіку, і за три місяці з 4000U виріс до 12000U. Його висновок дуже глибокий: "Повний капітал ніколи не є азартною грою, справжній заробіток — це легкі позиції з багаторазовими спробами і складенням відсотків."

Кредитне плече — це як мікроскоп: якщо налаштувати правильно, воно збільшує прибутки, якщо ні — може збільшити збитки до нуля рахунку. Багато хто потрапляє в пастку саме через неправильне розподілення капіталу з самого початку.