Фабрика мого дядька майже закрилася минулого року не через поганий бізнес, а через те, що її застрягли грошовий потік. Процес перегляду партії товарів затримався в банку на 8 днів — платіж на початковому рівні затримався, але платіжність до верхньої частини була посилена, і Шеншен був змушений вийти з чорної діри у 2 мільйони коштів і зрештою змушений був позичити лихварство.

Того дня він подзвонив мені: «Чи може технологія блокчейн, яку ви досліджуєте, прискорити перевірку банком?» "

Я тоді не відповів. Але сьогодні мені раптом спало на думку, що, можливо, це питання особливо корисне — адже воно влучає в точку того, де лежить справжня золота жила блокчейну. Ми часто роздуваємо різні концепції DeFi, ігноруючи ринок, який насправді спить трильйони доларів:**Фінансування ланцюга постачання**。

Деякі нові онлайн-платформи даних використовують розподілені механізми верифікації, щоб спробувати відкрити ці двері, які були зачинені.

**01 | Абсурдний статус-кво: банки мають гроші, підприємства — без грошей**

Існує іронічне явище на світовому ринку фінансування ланцюгів постачання: з одного боку, величезна кількість кредитних коштів у банківській системі не може знайти надійні проєкти, а з іншого — тисячі малих і середніх підприємств не можуть працювати через фінансові труднощі.

Що знаходиться посередині? Товстий шар інформаційних бар'єрів.

Наприклад, візьмемо партію товарів із заводу до закордонних магазинів, документи, які потрібно опрацювати в усьому ланцюжку, включають: договір купівлі, звіт про інспекцію якості, сертифікат виробництва, морський коносамент, страховий сертифікат, пакувальний список, митні декларації, податкові записи, документи зберігання, логістичну інформацію для відстеження, ваучери на квитанцію, платіжні рахунки......

Дюжина документів, п'ять різних форматів, щонайменше три мови, розкидані по восьми абсолютно різних інформаційних системах.

А якщо банк захоче позичити? Спочатку потрібно три дні для перевірки цих документів по одному, а потім два дні на перевірку автентичності. До моменту завершення перевірки та наявності коштів товари вже прибули до порту. У результаті, коли підприємству терміново потрібні кошти, процес фінансування лише починається.

Ось чому існує глобальний ринок фінансування ланцюгів постачання**1,5 трильйона доларів фінансового дефіциту**- Справа не в тому, що немає грошей, а в тому, що вартість організації інформації надто висока, а часова вартість перевірки — надто довга.

**02 | Технічне рішення: від «ручної верифікації» до «підтвердження в ланцюзі»**

У традиційній моделі кожне проміжне зв'язок потребує ручного втручання для перевірки та підтвердження. Договір купівлі-продажу має бути перевірений, логістична інформація підтверджена, а платіжний ваучер — підтверджений. Цей процес не лише повільний, а й дорогий і схильний до помилок.

Якщо всі ці ключові інформаційні вузли розміщені на ланцюжку, а автентичність даних забезпечується розподіленим механізмом верифікації, ситуація зовсім інша.

Наприклад, після того, як морський коносамент розміщено на ланцюгу, логістичні компанії, відправники та банки можуть переглядати його в режимі реального часу без повторних факсів, сканування та електронної пошти. Після підтвердження ключових вузлів — сертифікацій виробництва, звітів про інспекцію якості та платіжних записів — вони набувають характеристик антифальсифікації — відділ контролю ризиків банку може суттєво скоротити час перегляду.

Основна ідея рішень для стандартизації юридичних і логістичних даних, які досліджують деякі платформи, полягає в тому, що всі ланки ланцюга постачання в єдиному форматі даних і швидко підтверджують автентичність через механізм перевірки на ланцюгу.

Результат? Початковий 8-денний процес перегляду документів може бути скорочений до 24 годин, а перевірка документів, яка спочатку вимагала повторних поїздок, може бути виконана за один раз.

**03 | Ринкова реальність: це реальна можливість на рівні трильйона**

Є показник, який варто повторити: фінансовий розрив малих і середніх підприємств у світі дорівнює**$1,5 трильйона**。 Це не уявне число, а справжня фінансова складність, яка виникає щодня.

Для порівняння, весь ринок DeFi має лише кілька десятків мільярдів доларів активів. А фінансування ланцюга постачання? Це сфера, яку використовує традиційна фінансова система, але масштаб значно перевершує уяву.

Банки в Європі та США, торгові компанії в Китаї, фабрики в Південно-Східній Азії...... Все це на цьому ринку. Поки цикл фінансування можна скоротити з одного тижня до одного дня, ефективність усього фінансового ланцюга подвоїться.

Це не спекулятивна можливість у валютному колі, а сценарій застосування, який справді може покращити реальні бізнес-операції.

Я хочу почути, що скаже мій дядько зараз — можливо, наступного разу він не попросить прискорити перевірку, а справді використає ці інструменти для збору коштів.